概括
TransCrypts、Meanwhile 和 Coinflow 是Pantera Capital投资推动区块链技术在现实世界应用的公司的最新案例
同时提供以比特币计价的人寿保险单，提供抗通胀的储蓄和退休产品。
Coinflow 的基础设施为企业提供即时、跨链结算和法定支付，而 TransCrypts 正在为数字身份构建防篡改、用户拥有的数据主干。
在 Pantera 十多年来，我们始终坚信一个简单的理念：区块链最大的影响力将来自于解决人们甚至不知道区块链能够解决的问题。正因如此，我们投资了 Circle、Figure 和Bitso等公司——这些团队将区块链基础设施引入了汇款、资本市场和支付领域。同样，我们最近对Among Us 、 TransCrypts和Coinflow 的投资也遵循着同样的策略：寻找规模庞大、功能失调的市场，让去中心化为非加密货币用户创造切实的价值。
以下是我们正在构建的内容：
加密
用户拥有的数字身份
2025年，全球身份欺诈造成的损失将超过500亿美元。罪魁祸首是谁？集中式数据库，这些数据库是黑客的蜜罐，并且跨境不兼容。
TransCrypts 首席执行官兼创始人 Zain Zaidi表示：“我们的目标很简单：让人们 100% 掌控自己的身份。无论是就业、健康还是教育记录，我们都致力于确保验证安全、高效且防欺诈。”
市场也认同这一观点：数字身份领域在 2025 年的价值为 400 亿美元，预计到 2034 年将达到 2030 亿美元，去中心化身份的年增长率为 53-89%。
TransCrypts 不仅仅保护身份，还将所有权归还给用户。
同时
比特币计价的人寿保险
问题很简单：传统人寿保险单的购买力因通货膨胀而下降，跨境储蓄产品又充满限制。对于全球7.1%的GDP与人寿保险挂钩的资金而言，这无疑是一种无声的财富流失。
与此同时，受百慕大金融管理局监管的 则提供了不同的方案：以比特币计价和支付的保单。保单持有人可以以节税的方式借入高达其保单价值 90% 的比特币，同时通过向受监管机构贷款获得可持续收益。结果如何？一种可编程、可审计且无边界的抗通胀财富保障。
其吸引力不言而喻： 与此同时，比特币管理规模今年增长了200%以上。家庭和机构不再将比特币视为投机工具，而是将其视为可靠的代际财富保值手段。
“人寿保险公司一直以来都提供稳定、长期的资本，以维持金融市场的运转，” Meaning 首席执行官扎克·汤森 (Zac Townsend) 表示。“我们将同样的角色赋予比特币——帮助家庭以比特币 ( BTC) 储蓄和保护财富，同时为机构提供新的收益途径，并推出合规且易于扩展的比特币指数产品。此次融资使我们能够在现有有效的基础上，与全球合作伙伴一起拓展业务。”
Coinflow
跨链稳定币支付
跨境支付市场规模达2200亿美元，预计到2030年将增长至3200亿美元。但现有体系存在缺陷：美国电商卖家在非洲或亚洲销售产品时，每笔交易需支付7%的手续费，外加2-3天的结算时间。这意味着每1万美元的销售额，就要支付700美元的手续费。
稳定币解决了这个问题——但大多数解决方案都会将用户困在单一区块链中，或迫使他们管理加密钱包。企业不希望这种复杂性。
Coinflow 将其移除。他们的基础设施支持即时跨链结算（Solana到以太坊），支持法币支付，并包含人工智能驱动的欺诈预防功能。商家无需接触加密货币即可享受区块链的速度和成本节省。
Coinflow 创始人 Daniel Lev 表示：“在 Coinflow，我们相信互联网支付层应该是即时、安全且真正全球化的。商家不应该被迫等待数天才能完成结算，不应该因为欺诈而损失收入，也不应该管理零散的本地支付渠道。”
数据：自2024年种子轮融资以来，其收入增长了23倍，支付覆盖170多个国家，年交易额达数十亿美元。凭借新一轮融资，他们正在将支付覆盖范围扩大到亚洲和拉丁美洲的100多个国家。我们很高兴领投Coinflow的A轮融资，Coinflow是现代货币的支付基础设施。Coinflow提供统一的支付堆栈，具有即时结算和欺诈保护功能，解决了传统支付服务提供商尚未解决的问题。
为什么这很重要
区块链的杀手级应用并非更好的代币或更快的链，而是一种基础设施，让那些永远不会打开钱包的人的生活变得更轻松、更安全、更高效。
同时守护世代财富。TransCrypts 守护数字生活。Coinflow 开启全球商业。它们共同代表着超过 5700 亿美元的潜在市场机遇——更重要的是，数百万人将能够享受到以前遥不可及的服务。
这就是收养的现状。我们才刚刚开始。
- 保罗·维拉迪塔基特
重要披露——本函的某些章节讨论了 Pantera 的咨询服务，其他章节讨论了市场评论。本函的某些章节讨论了Pantera Capital Partners LP 及其关联公司（简称“Pantera”）的投资咨询业务，而其他章节则仅包含一般市场评论，与 Pantera 的投资咨询业务无关。Pantera 已在整封信中添加脚注以标明这些差异。本章节提供教育性内容和一般市场评论。除本函中特别标注的章节外，本函中的任何陈述均与 Pantera 的投资咨询服务无关，且本函中的任何内容均不反映或包含任何新的或额外的投资咨询服务要约。本函仅供参考，不构成且不应被解释为出售或购买任何证券的要约，或出售、购买或认购任何证券的要约邀请。本函中包含的意见和其他声明不构成任何形式的投资、法律、税务、财务或其他建议或推荐。
商业
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规定
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新产品和热卖
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鲁宾表示，Consensys 将跨产品进行标记，包括Metamask、Linea 以及 Infura (DIN)。
与此同时，首家受监管的比特币人寿保险公司筹集 8200 万美元，以满足对抗通胀储蓄和退休产品的强劲需求
资金将通过机构合作伙伴加速全球范围内以 BTC 计价的人寿保险、年金、储蓄和保险债券的普及，保护全球保单持有人免受通货膨胀和货币风险的影响。
Coinflow 完成 2500 万美元 A 轮融资，由Pantera Capital领投，助力全球支付量达数十亿美元
2500 万美元 A 轮融资由Pantera Capital领投，CMT Digital、 Coinbase Ventures、The Fintech Fund、Jump Capital、Reciprocal Ventures 以及十多家其他公司的创始人和运营商参与。
TransCrypts 融资 2000 万加元，用于扩展区块链记录平台
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Pantera 本周
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让我们见面吧
我将于 11 月 24 日那一周在洛杉矶，欢迎随时给我发私信聊天！
关于我
大家好，我是Paul Veradittakit ， Pantera Capital的管理合伙人。Pantera Capital 是历史最悠久、规模最大的机构投资者之一，专注于投资区块链公司和加密货币。我从 2014 年起就一直从事该行业，公司投资于股权、早期代币项目以及交易所流通的加密货币。我专注于早期投资，并在每周简报中分享我对行业动态的看法。
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