Hercules 是去中心化交易所(AMM DEX)，其灵感来源于 Camelot DEX，但在流动性模型和用户体验方面进行了诸多改进。
Hercules 应用动态 AMM 技术、集中流动性 (clAMM) 和 NFT 机制来优化 Metis 生态系统中的流动性性能、仓位和治理。
- Hercules 是 Metis 上的 AMM DEX，它结合了 Camelot DEX 的设计以及动态费用、spNFT 等诸多创新。
- 多版本 AMM 系统（V2、V3、聚合器）优化费用、性能和swap/流动性体验。
- TORCH代币Vai治理、奖励和Staking，而 xTORCH 机制则提供长期收益。
赫拉克勒斯是什么？
Hercules是一个基于 Metis 网络的 AMM DEX交易所，允许用户代币置换、提供流动性并参与挖矿。
受Arbitrum上的 Camelot DEX 的启发，Hercules 不仅复制了该模式，还开发了动态 AMM、集中流动性和 spNFT 等附加技术，以提高 DeFi 的用户体验和资本效率。
“Hercules 的目标是在 Metis 平台上提供最灵活、高效、用户友好的DeFi体验。”
— Hercules 团队，MetisEDF 2024 新闻稿
背景新一代AMM去中心化交易所（DEX）不断改进其流动性模型和资金效率，像BingX这样的平台也应运而生。该公司还在扩展其链上数据和分析工具，以帮助交易者轻松跟踪 DeFi 趋势，例如 Hercules、Camelot 或Uniswap V3，从而在 Metis 等Layer 2网络上捕捉更有效的投资机会。
Hercules的产品有哪些？
Hercules 部署了三个版本的 AMM：V2、V3 和聚合器，每个版本都针对交易和流动性提供的不同目的进行了优化。
AMM V2 继承了Uniswap V2 的模型，AMM V3 与Uniswap V3 类似，具有中心化的流动性，聚合器允许用户在 Hercules 支持的多个 DEX 之间swap，从而帮助优化价格和成本。
Hercules AMM V2 的工作原理是什么？
AMM V2 使用与Uniswap V2 相同的常数公式 x*y=k，同时为稳定币添加了 Solidly 逻辑。
该系统引入了两种类型的借贷池——用于波动性代币和稳定型代币——以及动态费用和推荐模型。
动态费用模型会根据市场波动和交易方向（买/卖）自动调整，有助于在市场剧烈波动期间下降滑点并优化LP收益。
“动态收费是不可避免的趋势，它有助于AMM DEX在价格效率方面与CEX竞争。”
——Yearn Finance创业家Andre Cronje，2023年（来源：Cointelegraph）
Hercules AMM V3 的独特之处是什么？
Hercules V3 AMM 继承了Uniswap V3 的集中流动性模型，但通过可定制的 Tickspacing 功能和基于交易方向的灵活费用进行了改进。
这使得有限合伙人能够根据每个市场调整其定价范围和费用结构，从而提高资本效率并实现收益最大化。
| 特征 | Uniswap V3 | 大力神V3 |
|---|---|---|
| 刻度间距 | 永恒的 | 灵活定制 |
| 交易费用 | 由池子固定 | 朝着买入/卖出的方向移动 |
| 稳定的泳池支持 | 限制 | Solidly Logic集成 |
spNFT是什么？它在Hercules生态系统中扮Vai？
spNFT（质押头寸NFT ）是一种 NFT，代表在 Hercules 上stake的流动性仓位，既Vai作为收据，又可以提供扩展优势。
当用户stakeLP代币时，系统会生成一个相应的 spNFT，其中包含 ID 信息、LP 类型、年化收益率 (APY)、锁定时间和系数。用户必须使用 spNFT 来提取资产或领取奖励。
“Hercules 的 spNFT 机制将 LP代币的概念提升到了一个新的水平，将其转变为具有扩展价值的 DeFi资产。”
— Coin98 Insights，《Metis 生态系统 2024 年报告》
什么是TORCH代币？
TORCH 是 Metis Andromeda 网络上 Hercules 的治理代币，用于投票、支付交易费、Staking和获得奖励。
TORCH 的总供应量为 10,000,000 个代币，其中多次分配来确保社群、团队和长期发展之间的平衡。
TORCH代币详情
| 信息 | 细节 |
|---|---|
| 代币名称 | 赫拉克勒斯 |
| 象征 | 火炬 |
| 区块链 | 梅提斯·安德洛墨达网络 |
| 总供应量 | 10,000,000 火炬 |
| 标准 | 治理代币 |
TORCH代币分配
| 类别 | 速度 （％） |
|---|---|
| 流动性挖矿 | 22.5% |
| 核心贡献者 | 20% |
| 公平启动 | 12% |
| 合作关系 | 9% |
| 协议自有流动性 | 7.5% |
| 卡美洛道 | 7.5% |
| 生态系统 | 6.2% |
| 储备 | 6% |
| 创世池 | 3.5% |
| 顾问 | 2% |
| Genesis Pools 提升 | 1.5% |
| 赫拉克勒斯之刃 | 1.3% |
| 漏洞赏金 | 1% |
xTORCH是什么？
xTORCH 是用户stakeTORCH 时制作的代币，这上涨收益和在协议治理中的投票权。
该机制鼓励用户长期持有，同时为 Hercules社群提供可持续的Staking奖励。
Hercules团队、投资者和合作伙伴
Hercules 开发团队目前身份不明，但该项目已获得 Metis 生态系统发展基金 (Metis EDF) 的官方支持。
Hercules 还与OpenOcean 、Lifi、 Synapse等众多基础设施合作伙伴合作，以扩展流动性和多链集成能力。
“Hercules 是 Metis EDF 在 AMM DEX 领域支持的最有前途的项目之一。”
— 2024 年梅蒂斯生态系统报告
与大力神计划类似的项目有哪些？
基于Arbitrum 的Camelot DEX 和基于以太坊的Uniswap V3 是两个与 Hercules 模式类似的项目。它们都旨在通过双 AMM 和集中流动性来优化流动性和流动性提供者 (LP) 的收益。
| 项目 | 网络 | 主要型号 | 精彩片段 |
|---|---|---|---|
| 卡米洛特 | Arbitrum | 双AMM | 灵活的收费方式，稳定的资金池支持 |
| Uniswap V3 | 以太坊 | 集中流动性 | 高资本效率，Tick机制 |
| 赫拉克勒斯 | 梅蒂斯 | 动态AMM + spNFT | NFT流动性，动态费用 |
常见问题解答
Hercules 运行在哪个网络上？
Hercules 构建并部署在 Metis Andromeda 网络上，这是 DeFi 的理想Layer 2解决方案。
spNFT可以交易或转让吗？
spNFT 可以像普通 NFT 一样进行交易，具体取决于每个借贷池的锁定政策。
xTORCH 与 TORCH 有何不同？
当用户stakeTORCH 时，就会铸造 xTORCH，从而给予他们额外的奖励和上涨的治理权。
Hercules是否支持多链swap？
Hercules 通过 Aggregator 和 Lifi 等合作伙伴，支持用户在生态系统中的不同网络之间swap。
谁在投资和支持大力神公司？
Hercules 得到了 Metis 生态系统发展基金（Metis EDF）的支持，该基金是 Metis官方发展基金。
