稳定币已跨越鸿沟，从交易工具跃升为实时、可编程的支付渠道，能够以分钟级速度、全天候、全年无休地跨境和跨应用地完成价值结算。随着客户期望更快的结算速度、更低的成本以及更便捷的资金流动，银行既要满足客户需求，又要维护自身利润。由于其速度快、成本低、易于获取等优势，稳定币已成为多个地区支付、汇款和商户服务的基础，因此对于银行而言，采用稳定币是顺理成章的下一步。
在这篇博客中，我们将探讨稳定币的类型、它们对整个行业的影响，以及Chainalysis如何帮助使用稳定币的银行。
简单介绍一下现有的几种稳定币类型：
- 法币支持的稳定币在现实世界的支付应用场景中占据主导地位，并且与银行的储备/托管专业知识完美契合。
- 加密货币支持的算法设计引入了波动性抵押品或算法供应机制；它们可以监控创新，但并非银行近期采用支付方式的重点。
- 商品支持的代币符合拥有大量金库的机构的托管/担保要求，但取决于估值、赎回和审计设计。
稳定币考量
由于手续费低、结算速度快、普及性高，稳定币已成为支付和汇款的核心媒介。
商业考量包括：
- 客户拉动和竞争压力：平台正在采用稳定币轨道进行跨境结算、支付和资金管理，将资金流从传统轨道转移到始终在线的运营。
- 可编程性： API 和智能合约将价值流动（授权、捕获、退款、微支付）转化为代码，从而实现传统系统难以企及的全新体验。
- 透明度和合规性：随着稳定币使用量的增长，它们如今也占据了加密资产非法链上交易量的绝大部分。好消息是，公共稳定币运行在透明的区块链上，Chainalysis 为发行方和金融机构提供了监控、调查和程序化监管的可能。
- 开发者工具让应用程序转移资金变得更加便捷。以 Coinbase 的 x402 为例，它允许应用程序和 AI 代理使用网络已有的基本协议——普通的 HTTP——即时发送稳定币支付。实际上，这意味着发送资金变得像加载网页一样简单便捷。
这究竟能给银行带来哪些业务成果？
- 全天候资金管理和支付：稳定币使银行能够通过提供全天候 (24/7/365) 的资金运营，缩短支付截止时间并减少应收账款周转天数。这使得银行能够通过智能合约提供即时支付和自动对账服务。
- 可编程商务：银行可以将授权、收款和退款流程直接编码到智能合约中，同时还可以实现小额支付和嵌入式资金流。这种可编程性既能降低运营成本，又能为客户创造全新的产品体验。
- 更强的合规性：稳定币为银行提供交易前防范功能，并结合实时交易监控和更深入的调查。这种方法有助于银行满足反洗钱/反恐融资监管要求，同时比传统支付渠道更快地处理交易。
Chainalysis 如何提供帮助
Chainalysis 为稳定币项目提供端到端的合规保障，使银行能够自信地推出可编程支付服务。我们的服务通过以下几个关键功能提供全面的安全保护：
- 交易前智能合约和桥接风险： Chainalysis 可在交易签署前检测漏洞利用模式、恶意逻辑、治理滥用和异常流程，从而消除盲签名并在风险交互发生前阻止它们。
- 在资金转移之前执行政策和欺诈防范：银行可以在发起阶段执行风险政策并检测诈骗和洗钱模式，从而防止执行不合规或未经授权的推送支付 (APP) 欺诈性转账。
- 实时交易监控（KYT）：该平台可筛选地址和资金流，调整风险规则，并在几秒钟内触发警报，从而对大规模运行的反洗钱/反恐融资计划保持完全可审计性。
- 调查和案件处理：合规团队可以跨链、实体、桥接器和混币器追踪交易，将KYT 警报升级为有确凿证据支持的全面调查。
- 生态系统层面的监控： Chainalysis 监控发行和赎回交易对手以及二级市场活动，使银行能够根据数据对制裁和高风险敞口采取行动。
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接下来是什么？
本系列稳定币博客的下一篇将探讨稳定币实施的决策框架，包括“发行、合作还是整合”的问题。我们将分析每种路径的优缺点、风险考量、上市时间影响、资本密集度以及触发案例。
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文章《为什么稳定币对银行很重要？ 》最初发表于Chainalysis 网站。
