美国货币监理署 (OCC) 今天有条件地批准了五家面向数字资产的公司获得国家信托银行牌照，这标志着加密货币公司向联邦银行体系稳步但切实地扩张。
这一决定挑战了银行业部分人士关于加密货币无法遵守监管标准的说法。然而，它也使该行业自身关于有人正协调一致地将其排除在金融服务之外的说法变得复杂化。
五家公司参与审批
除了Ripple National Trust Bank之外，货币监理署 (OCC) 还对另外四家专注于数字资产的机构进行了有条件批准，这表明监管力度正在加大，而不是出现孤立的例外情况。
除了 Ripple 之外，OCC 还批准了 First National Digital Currency Bank 的全新信托银行申请，并授权 Circle、BitGo、Fidelity Digital Assets 和 Paxos 从州特许经营权转换而来。
所有五项批准均有条件，要求各机构在最终授权前达到特定的运营、治理和合规标准。
美国货币监理署署长乔纳森·古尔德在一份新闻稿中表示：“新进入联邦银行业的企业对消费者、银行业和经济都有好处。它们为消费者提供新的产品、服务和信贷来源，并确保银行体系充满活力、竞争激烈且多元化。”
这些公司的共同点在于它们的商业模式以及在金融体系中的监管地位。
它们均不打算作为提供存款或传统贷款产品的全方位商业银行运营。相反，它们专注于主要面向机构客户的托管、结算和数字资产基础设施。
对于富达和帕克索斯等老牌机构而言，全国性特许经营权赋予其单一的联邦监管机构和全国性管辖权。这一转变取代了分散的州级监管，简化了机构规模运营的监管流程。
对于像 Ripple National Trust Bank 和 First National Digital Currency Bank 这样的新兴银行而言，这些批准使其能够在不涉及消费者银行业务的情况下获得联邦准入。
综合来看，这些批准表明，OCC 并没有阻止加密货币公司进入市场，而是在完善哪些模式可以进入市场的规定。
去银行化争议详解
近年来，关于加密货币“去银行化”的争论愈演愈烈，通常被描述为监管机构、银行和数字资产公司之间的对峙。
加密货币行业领袖们反复指出，在监管机构的怂恿下，银行系统性地限制了人们获取基本金融服务的渠道。这种说法以“扼喉行动2.0 ”之名广为流传，并被拿来与过去监管机构的打压行动相提并论，而这些打压行动被认为与前美国证券交易委员会主席加里·根斯勒密切相关。
银行和监管机构对此予以反驳，认为他们的决策是基于风险管理、合规性和声誉方面的考虑，而不是意识形态。
周三，这些紧张局势再次浮出水面，当时美国货币监理署 (OCC) 公布了其对美国最大银行涉嫌剥夺银行业务的审查初步结果。
去银行化确实存在，但程度有限。
美国货币监理署 (OCC) 在 12 月 10 日的审查中得出结论，2020 年至 2023 年间，美国最大的几家银行都参与了去银行化的做法。
该机构表示，银行对合法企业进行不恰当的区分，出于声誉考虑限制其准入或实施更严格的审查。
数字资产活动与枪支、能源、成人娱乐和发薪日贷款等行业一起，被明确列入受影响的行业之列。
然而，OCC的框架比业内所谓的“扼杀行动2.0”要狭窄得多。该报告侧重于银行制定的政策和升级流程，而非命令银行切断与加密货币公司往来的集中指令。
这一区别对于如何解读这场新近展开的辩论至关重要。
本次回顾的大部分时期与 2022-2023 年加密货币低迷及其对银行业的影响重叠。
这份审查报告是在古尔德担任主编期间发布的，古尔德是今年早些时候由唐纳德·特朗普总统任命的。古尔德将审查结果视为限制“武器化”金融和声誉风险驱动型排除条款的举措之一。
在此背景下，OCC 对五家加密货币信托银行的有条件批准，使得有关持续系统性排斥的说法变得复杂。
尽管银行和行业协会警告监管不对称，但这些批准表明，联邦政府对以合规为中心的信托银行模式的准入正在扩大。
