在 Telegram 上运营的中文网络已成为全球最大非法加密经济的支柱。
这些组织已经超越了暗网，将诈骗、人工智能驱动的欺骗和洗钱融合到一个单一的工业系统中。
Telegram 的市场规模如今已远超历史上的暗网巨头。
规模空前。椭圆公司的数据显示，汇丰担保（后更名为昊望担保）在2021年至2025年间处理了270亿美元的担保业务。
这个数字超过了历史上所有主要暗网市场的总和。
Telegram 在 5 月份封禁Huione 后，市场活动发生了转移。目前有两个市场占据主导地位：
- 土豆保底：每月约11亿美元
- 信必保：每月约8.5亿美元
目前的月交易量总和已经超过了 AlphaBay 在其整个生命周期内处理的交易量。
为什么 Telegram 取代了暗网
Telegram 提供公共频道、类似担保交易的系统以及即时全球覆盖。用户无需 Tor 浏览器或任何技术知识。
市场重现了经典的暗网功能：
- 供应商信誉系统
- 托管和争议解决
- 稳定币结算
- 禁令后的迅速品牌重塑
实际上，Telegram 已经变成了一个“没有摩擦的暗网”。
加密货币诈骗市场助长了全球欺诈产业。
这些市场并不大规模销售毒品或武器，而是销售诈骗基础设施。
主要客户群体是生猪屠宰诈骗行业。据联邦数据显示，仅在美国，这些以长期恋爱和投资为幌子的骗局每年就从受害者身上骗取约100亿美元。
这些犯罪活动主要集中在东南亚。许多犯罪分子依赖于被贩卖到诈骗窝点的劳工。
Telegram市场提供：
- 洗钱服务
- 虚假投资平台
- 身份盗窃
- 电信和社会工程工具
诈骗经济与市场共同发展。
AI换脸工具助长欺诈
人工智能是关键的加速器。中文 Telegram 群组积极销售：
- 实时换脸软件
- 语音克隆工具
- 深度伪造身份工具包
这些工具使诈骗分子能够在视频通话中冒充真人。它们显著提高了信任度和转化率。
威胁分析师将此描述为社会工程的产业化。如今，诈骗活动如同流水线作业般高效运作。
USDT是金融支柱
几乎所有交易都以Tether (USDT) 结算。与去中心化加密货币不同， USDT可以被冻结。虽然这项功能存在，但很少大规模使用。
因此，这种中心化程度最高的稳定币支撑着有史以来规模最大的非法加密货币市场。这种依赖性使得诈骗、洗钱和跨境欺诈的风险集中出现。
Telegram 之前也曾下架过一些大型市场。每次下架后，几周内就会出现替代市场。
所有权在不同市场间转移，流动性随之立即流动。
Elliptic 目前追踪着大约 30 个中文 Telegram 交易平台。这些平台每年的交易额总计达数百亿美元，其中大部分是通过加密货币进行的。
执法力度仍然分散且不一致。
总而言之，这不再是一个小众的网络犯罪故事了。
公共通讯平台如今已成为全球非法金融活动的大规模载体。语言网络比地理位置更为重要；各种工具正在重塑欺诈经济格局。
其结果是一个比暗网以往任何犯罪生态系统都更加庞大的犯罪生态系统。而且，它就明目张胆地运作着。
如果没有协调一致的平台、稳定币和执法行动，这个系统将会继续发展壮大。
