日本政府近日公布「2026年税制改正大纲」，其中最受加密产业瞩目的措施之一，是大幅调整加密货币收益的课税方式。未来加密资产投资所得将改采20 %的分离课税税率，与股票与投资信托看齐，正式终结长年最高达 55 %的重税局面。
日本加密货币税率曾为全球最高
目前在日本，加密货币收益被归类为「杂项所得」，需并入个人综合所得税计算 (来源： Japan Handbook) 。在最高税级下，包含地方税在内，投资人实际税负可高达 55 %，被视为全球主要经济体中最严苛的加密货币课税制度之一。这种制度不仅让高资产投资人却步，也导致不少日本加密货币新创与交易量流向海外。
日本政府计划将加密货币纳入新的监管框架
此次改革方案获得政府高层与金融监管机构支持，核心目标在于活络国内加密市场、吸引资金回流，并提升日本在 Web3 与区块链产业的国际竞争力。根据日经新闻报导，政府计划将加密货币纳入新的独立税制框架，不再以杂项所得方式课税，而是比照金融商品处理。
熟悉加密税制趋势的 finoject 执行长三根公博 Kimihiro Mine 表示，加密货币被正式纳入修订后的金融工具及交易法，政府一方面强化投资人保护机制，一方面也借由税负合理化，降低一般民众参与门槛，为市场带来结构性转变。
新制度仅开放给特定加密资产
不过，这项税改并非适用于所有虚拟资产。报导指出，新制度仅涵盖由登记在金融工具业务经营者名册中的企业所经营的「特定加密资产」。市场普遍认为，比特币 BTC、以太坊 ETH 等主流币种有高度机率被纳入，但具体定义与业务条件仍有待监管机关进一步说明。
值得注意的是，改革同时引入亏损结转制度，允许加密货币交易亏损自 2026 年起向后结转三年抵扣，这也是日本过去加密税制中长期欠缺的重要机制，被视为向成熟金融市场靠拢的重要一步。(来源：Ernst & Young Tax Co. ）
回顾日本的加密货币课税历史，早在 2017 年比特币被承认为合法支付手段后，政府便迅速加强监管，但在税制设计上相对保守，导致「合规但不友善」的市场环境。多年来，业界与投资人持续呼吁改革，指出高税负不仅未能有效保护投资人，反而抑制创新。
随著全球多国陆续放宽或明确化加密资产税制，日本近年也开始调整政策方向。除了税改，日本已允许设立包含加密货币的投资信托，并推出首支 XRP交易所交易基金（ETF），未来还计划推出更多以特定加密资产为标的的 ETF 。
若税改如期实施，日本不仅可摆脱「高税吓退资金」的阴影，还有望在清晰监管与合规制度的加持下，跃升为亚洲加密金融的重要枢纽。
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