随著哈萨克加密货币市场在更严格的金融监管和雄心勃勃的监管改革下不断发展，当局正在积极进行清理工作。
概括
哈萨克封锁超过1100个无牌照加密货币平台
哈萨克金融监管机构（ AFM ）在过去一年封锁了超过1100家未经许可的线上加密货币交易所。这一数字凸显了哈萨克政府在加强对数位资产交易监管的同时，也积极推动产业规范化发展。
该数字由奥地利金融市场管理局局长扎纳特·埃利马诺夫在提交给总统卡西姆-若马尔特·托卡耶夫的2025年监管机构工作报告中披露。此外，该报告还强调了执法和市场发展如何齐头并进。
根据《哈萨克真理报》报道，艾利马诺夫表示，哈萨克金融管理局（AFM）调查人员去年完成了1,135起涉钱刑事案件的调查。调查结果显示，他们已向金融犯罪受害者追回了1,415亿坚戈（约2.77亿美元）。
犯罪网络、影子交易所和洗钱者成为攻击目标
除了封锁非法交易网站外，阿联酋金融市场管理局（AFM）还捣毁了15个犯罪集团和29个非法提供现金服务的组织。然而，官员表示，更大的威胁来自数位资产领域的未注册营运商。
据该机构称，当局捣毁了22家涉嫌洗钱的影子加密货币交易所，这些交易所涉嫌为毒品走私和诈骗所得洗钱。这些平台提供了非正式的兑换管道，使跨境资金流动监管变得更加复杂。
同时，整个金融业已停止与约2,000家涉嫌洗钱的公司和56,000名个人进行交易。在35家支付机构的协助下，调查人员查明了2.1兆坚戈的犯罪资金流动，估计金额超过40亿美元。
艾利马诺夫补充说，俄罗斯联邦金融管理署已冻结了约2万个与为犯罪集团工作的洗钱者有关的银行卡帐户。尽管如此，托卡耶夫总统已就关键领域向该机构下达了新的指示，这表明执法力度可能会加大。
哈萨克在打造加密货币中心野心与严格管控之间寻求平衡
几年前中国全面禁止加密货币挖矿后，哈萨克迅速成为加密货币挖矿及相关活动的热点地区。此后，哈萨克政府一直致力于规范该行业，同时严厉打击非法活动。
2025年，官方放宽了对数位货币铸造的部分限制，旨在支持工业规模的矿工并吸引新的投资。此外，当局还著手将加密货币交易范围扩大到阿斯塔纳国际金融中心（AIFC）狭窄的法律边界之外，此前只有少数获得许可的平台在该中心运作。
作为打造欧亚数位资产中心计划的一部分，政府希望将加密货币和其他代币的投资合法化。然而，除名为「加密城市」（CryptoCity）的特殊试点计划外，使用此类资产进行支付仍将被禁止。 「加密城市」旨在受控条件下测试其在现实世界中的应用场景。
在此框架下，哈萨克加密货币市场可望透过受监管的交易所和机构参与而成长。同时，未经授权的交易和灰色市场中介机构仍是持续执法的重点目标。
2025年备受瞩目的查获行动和加密货币犯罪调查
针对未经授权的加密货币交易，执法部门已加强联合执法行动，多个州级机构参与其中。 9月，官方宣布查获价值1000万美元的数位货币，这些货币与一个大型加密货币传销骗局有关。
这个诈骗计划不仅在哈萨克斯坦，还在白俄罗斯和俄罗斯等其他后苏联国家欺骗了投资者。此外，该计划的跨境性质凸显了打击加密货币诈骗在区域范围内面临的挑战。
当月晚些时候，当局宣布捣毁了中亚最大的加密货币洗钱平台。据报道，该平台名为RAKS ，是一个在暗网颇受欢迎的交易所，并已成为掩盖资金来源的中心枢纽。
随后，在10月份，哈萨克金融市场管理局（AFM）报告称，已关闭近130家无牌交易所，并据称从其运营者手中查获了价值近1700万美元的虚拟资产。这些行动是哈萨克针对不受监管的加密货币交易所所进行的大规模打击行动的一部分。
去年11月，日本内政部透露，过去两年中，已对1,000多起涉及加密货币的刑事案件展开调查。内政部估计，受害者遭受的经济损失超过1500万美元，凸显了该行业持续存在的风险。
哈萨克受监管加密货币产业的展望
哈萨克金融管理局（AFM）的最新数据显示，随著哈萨克不断改善其数位资产政策，执法格局正在迅速变化。然而，官员始终强调，最终目标是建立一个透明、合规的市场，而不是一刀切地进行打压。
如果监管改革成功，哈萨克有望巩固其作为区域挖矿、交易和加密货币基础设施中心的地位。尽管如此，对交易所、支付中介机构和链上活动的持续监管对于保护投资者和整个金融体系仍然至关重要。
