加密货币价格很少会按照你的预期运行。你可能今天期待价格突破，明天价格却又跌回之前的区间。很多时候，价格在明显的高点和低点之间剧烈波动，方向不明。通常情况下，你会建仓，然后提前平仓，眼睁睁地看着价格再次反转。长此以往，这种价格走势往往会导致（而且经常会导致）错过入场点、过早平仓以及交易结果不稳定。
然而，这种价格波动并非总是随机的。价格往往会回归到熟悉的水平。如果你退后一步，就会发现其中存在着重复波动的模式，而非纯粹的随机性。这表明问题并非总是出在市场本身。更多时候，问题在于当每一个决策都需要持续关注时，持续执行变得多么困难。
自动化和网格交易正能解决这个问题。通过基于规则的方法，您可以根据预先设定的价格水平进行一致的交易。这样，您就可以专注于计划执行，而不是仅仅依赖预测。
本文详细分析了网格交易是如何实现这一点的，以及为什么它比大多数人预期的更适合横盘市场。
要点总结➤ 网格交易通过预设的买卖点位，将横盘震荡的价格走势转化为可重复的交易。➤ 该策略依赖于执行的一致性，而非预测，这解释了其在区间震荡市场中的优势。➤ 现货网格交易机器人避免了杠杆风险，而期货网格交易则增加了方向性偏差，需要更严格的风险控制。➤ 业绩取决于合理的价格区间、合理的网格密度以及在市场状况变化时严格的监管。
本指南包含以下内容：- 网格交易在一定范围内究竟发挥了什么作用？
- 为什么网格交易比方向性策略更适合区间震荡市场
- 从策略到执行：当网格交易遇上真正的工具
- Phemex网格交易实况：现货与期货对比
- 决定电网性能的参数
- 逐步指南：如何在Phemex上设置网格机器人
- 常见问题解答
网格交易在一定范围内究竟发挥了什么作用？
网格交易的基本原理非常简单。首先，选择一个标的资产价格反复波动的价格区间。在这个区间内，在当前价格下方设置一系列买单，在当前价格上方设置一系列卖单。每个订单与下一个订单之间保持固定的距离。具体操作如下：
- 当价格下跌并达到买入水平时，系统就会买入。
- 当价格回升到下一个水平时，就卖出。
只要价格保持在区间内，这个循环就会重复。没有猜测，也没有临时决策。每次价格回到某个价位时，都采取相同的操作。
关键在于意图。网格交易并不试图捕捉价格的大幅波动，而是接受价格经常长时间保持平稳的事实。因此，它不去等待可能永远不会出现的突破，而是专注于已经存在的趋势。
本质上，它是为一个走势不明朗的市场预先设定规则。一旦这些规则生效，该策略就能自动根据价格行为而非主观判断做出反应。这种从预测到执行的转变解释了为什么网格策略在横盘整理阶段如此受欢迎。
也就是说，这种基于规则、反应驱动的逻辑只有在市场以某种方式运行时才会奏效，这就引出了下一个问题：为什么当价格停滞不前时，这种方法却如此有效？
为什么网格交易比方向性策略更适合区间震荡市场
区间震荡的市场往往会惩罚过于自信的行为。你可能预期价格会延续之前的走势而买入，结果却发现价格回落到区间中部。你也可能做空突破，结果价格在几个小时内就停滞不前。最终什么都没发生，但价格的波动幅度却恰到好处，足以触发买卖信号。
简而言之，方向性交易依赖于后续行动，而区间震荡的市场很少能提供这种后续行动。
与此同时，网格交易采取了不同的策略。它认为价格会不断回到相同的区域。因此，它不寄希望于动能，而是等待价格的重复出现。这样一来，每一次回到熟悉的价位都成为交易的机会。
这种方法之所以有效，主要是因为区间震荡能形成节奏。在横盘整理的市场中，价格会经历上涨、回调、再上涨、再回调的重复阶段。网格交易系统将这些波动视为预期行为，而非突破失败。该系统并不关心价格波动的原因，每次都做出相同的反应。
这种一致性至关重要，尤其考虑到大多数人很难在反复进行相同交易时不加思索。而这正是自动化开始发挥作用的地方。
网格系统消除了这种负担。每次价格达到某个水平时，它都会做出相同的反应。
从策略到执行：当网格交易遇上真正的工具
毋庸讳言，网格策略只有在执行保持一致的情况下才能奏效。
在固定价位下买卖单，理论上听起来很简单。然而，在实践中，犹豫不决的情绪却会悄然滋生。结果，一旦价格波动超出预期，订单就可能被跳过、调整或取消。长此以往，这种不稳定性会彻底破坏整个交易策略。
这就是为什么网格交易通常高度依赖于你使用的工具。这种策略需要预先设定的规则、持续的订单以及无需持续关注的快速执行。如果没有这些结构，网格交易就只能停留在理论层面。
为了进行演示，我们以Phemex为例，它是业内最有前途的网格交易平台之一。
对于不太了解的人来说， Phemex为现货和期货市场提供了内置的网格交易工具，这使其非常适合演示网格策略如何从概念到执行。
我们先解释核心概念，然后使用Phemex来展示它在实践中是如何运作的。
Phemex网格交易实况：现货与期货对比
只有当界面能够清晰地展示设置步骤并保证执行过程可预测时，网格策略才能奏效。例如，在Phemex上，网格工具正是着重于这两点：
- 清晰的输入
- 可见结构，以及
- 机器人运行后会持续提供反馈。
在Phemex上运行网格基本上有两种方法：
因此，机制基本保持不变，但一旦杠杆作用发挥作用，体验就会发生变化。
现货网格机器人：保守的自动化，缺乏杠杆作用
现货网格交易界面从一开始就显得非常直观易懂。您只需选择一个交易货币对，设定一个价格上限和一个价格下限，然后决定该价格区间内包含多少个网格层级。系统会在交易生效前显示预览，让您清楚地看到买卖订单的具体位置。
之后，您需要设定并确认投入的资金量。启动后，机器人会在价格下方挂出买单，在价格上方挂出卖单，然后每当价格回到该区间时，都会重复此循环。
其主要优势在于简洁性。它不使用杠杆，无需计算保证金，也没有强制平仓机制。即使价格大幅下跌，机器人也会在您设定的范围内继续运行。如果价格超出该范围，交易就会暂停。这使得现货网格交易更容易理解，尤其是在您希望实现自动化交易但又不想承担额外风险的情况下。
期货网格机器人：多头、空头和中性模式
Phemex还提供基于USDT 保证金的永续合约的网格交易机器人。这使您可以应用相同的网格交易逻辑，同时添加方向性偏好，并且如果您愿意，还可以添加适度的杠杆。
重要的是，你要把这看作是电网自动化的延伸，而不是一项独立的策略。
在期货网格屏幕上，您首先需要选择三种模式之一：
- 多头模式：机器人以多头头寸开始交易，并根据网格线进行交易，假设略微看涨。它仍然会在您设定的网格线附近进行买卖，但初始仓位偏向多头。
- 做空模式：在此模式下，机器人从做空头寸开始，并以看跌倾向操作网格。网格逻辑相同，只是方向相反。
- 中性模式：机器人不会首先确定方向性立场。它会在您设定的范围内低买高卖，就像现货交易网格一样，但使用的是永续合约。
选择交易模式后，您可以设置价格范围、网格数量和资金分配。您还可以决定杠杆比例以及任何您想要设置的风险触发条件。
请注意，与现货交易不同，期货交易涉及保证金和清算风险，因此确定合适的范围和杠杆比例更为重要。
决定电网性能的参数
网格交易无法按预期运作的最常见原因之一是设置与价格实际走势不匹配。
以下是三个最重要的输入因素概述（注意：每个因素对行为的影响方式都不同）：
价格范围选择
价格区间决定了机器人执行交易的区间，以及不执行交易的区间。如果设置得太窄，价格会频繁地跳出区间，导致机器人处于闲置状态。同样，如果设置得太宽，交易频率会降低，资金分散也会造成资金浪费。
务实的方法在这里很有帮助。查看过去一周或一个月的高点和低点。利用价格已经停滞或反转的区域。这里的目标不是预测下一步走势，而是将网格放置在价格已经停留一段时间的区域。
网格数量
网格数量控制着交易触发的频率。网格越多，订单之间的间隔越小，交易频率越高。网格越少，订单之间的间隔越大，每次成交的利润越高。
两种方案都难分伯仲。紧密的网格适合行情平稳、波动幅度较小的区域。宽阔的网格则适合行情波动剧烈、波动幅度较大的区域。
此外，手续费也很重要。每次成交都会产生费用，因此买卖价差必须大于该费用。
网格间距类型
网格间距定义了订单之间的距离是如何计算的。通常来说，这可以归结为一个简单的选择：算术间距或几何间距。
例如，在Phemex上，您可以在网格设置屏幕中直接看到此选项，就在您定义价格范围和网格数量之后。
等差间距下单是指将订单设置在相等的价格区间。如果您的价格区间为 9 万美元到 10 万美元，则每个网格步长都使用相同的美元间隔。这种方法在价格平稳地在一个较小的区间内波动时效果最佳。
几何间距采用等百分比间隔。价格越低，间距越小；价格越高，间距越大。由于加密货币价格以百分比而非固定金额波动，因此在价格波动剧烈或波动幅度较大的情况下，这种间距设置通常更为自然。
请注意，选择算术间距还是几何间距会改变交易触发的频率以及资金在整个交易区间内的分布方式。这不会改变网格逻辑本身，只会改变网格结构对波动性的响应方式。
逐步指南：如何在Phemex上设置网格机器人
我们之所以以Phemex为例，是因为该平台的实际设置过程非常简单明了。事实上，界面会引导您完成每一步操作，只有在您确认所有布局后，所有内容才会上线。具体流程如下：
1. 选择交易对：选择已经呈现明显区间震荡走势的资产。避免选择那些受新闻影响剧烈波动或流动性不足的货币对。
2. 定义价格范围：设置价格之前出现过反弹的上限和下限。这个范围告诉机器人应该在什么位置操作，在什么位置暂停。
3. 选择网格数量：决定网格的密度。网格越少，交易间隔越大，单笔交易利润越高。网格越多，交易频率越高。
4. 选择网格间距：对于紧密、稳定的范围，选择算术间距；对于在较大范围内基于百分比的移动，选择几何间距。
5. 分配资金：只分配您认为可以承受的金额用于此单一策略。机器人只会使用这笔资金。
6. 配置风险设置：对于现货网格交易，这主要意味着选择是否设置止损价。对于期货网格交易，需谨慎设置杠杆比例，并在交易开始前定义止损条件。
7. 预览网格：检查布局。您应该清楚地看到买单和卖单在整个范围内的位置。
8. 启动机器人：确认设置并激活网格。订单将自动生成，跟踪功能将立即开始运行。
机器人运行后，重点就从持续决策转移到监控。此时，真正重要的是监督，了解需要关注哪些方面，以及何时介入或退出。
常见的电网交易错误以及如何避免
网格交易表面上看起来往往平静高效，但这恰恰是它容易出现小错误的原因，而且这些错误发生的频率往往超出人们的接受范围。大多数亏损并非源于运气不佳，而是源于交易策略忽略了价格的实际走势。
- 一个常见问题是价格区间设置得太窄。当价格哪怕只是略微突破这个区间时，机器人就会停止工作，处于闲置状态。反映近期高点和低点的价格区间通常比围绕当前价格的狭窄区间表现更好。
- 另一个问题是区间划分过宽。当价位间隔过大时，交易触发频率低，资金利用率不足。网格虽然存在，但参与交易的频率太低，不足以产生实际影响。
- 网格数量过多也可能带来麻烦，除非你谨慎使用。例如，网格过多会导致频繁交易，每次成交利润微薄，而手续费会悄无声息地抵消掉这些利润。同样，网格过少则会错过区间内的波动。因此，平衡往往比精确度更重要。
与此同时，期货网格交易也带来了自身的风险：高杠杆使得价格剧烈波动时容错空间很小。
相比之下，适度的杠杆作用和较宽的范围通常比激进的设置持续时间更长。
最后但同样重要的是，许多交易者出于各种原因，有时会在市场行情发生变化后仍然让交易机器人继续运行。鉴于网格交易是针对特定区间设计的，因此务必避免这种情况，因为当交易区间消失时，必须停止交易机器人。
网格交易何时适合融入您的交易策略？
简而言之，网格交易适合市场横盘震荡、方向不明的情况。当价格波动幅度不大，且你更倾向于遵循规则而非频繁决策时，网格交易效果最佳。
另一方面，如果你喜欢主动判断或依赖强劲的趋势，网格可能会让你觉得速度慢或限制性强。
综上所述，如果您重视交易的稳定性、自动化程度和明确的风险定义，那么像Phemex这样的网格交易平台值得考虑。但请记住，虽然网格交易策略可以用实际操作取代冲动，但它并不能消除加密货币市场或市场参与本身固有的风险。
常见问题解答
网格交易在趋势市场中有效吗？
网格交易在价格维持在预设区间内时效果最佳。在强劲的上涨或下跌趋势中，价格往往会突破该区间，从而停止触发交易。如果机器人在突破期间继续运行，您可能会看到交易停滞或风险敞口增加。事实上，许多交易者会在趋势明朗时暂停网格交易。
网格交易适合新手吗？
网格交易适合初学者，前提是他们从现货网格和小额资金开始。规则固定不变，这可以减少情绪化决策。不过，您仍然需要对价格区间、费用和风险限额有基本的了解。自动化交易并不能取代学习市场行为。
开展电网交易需要多少资金？
所需资金取决于交易对、价格区间和网格数量。较小的价格区间和较少的网格数量意味着运行所需的资金也更少。许多设置只需少量资金即可运行，但资金过于分散会降低效率。因此，最实际的做法是从小规模开始，只有在了解机器人的运行方式后才逐步扩大规模。
即使在横盘整理的市场中，网格交易也会造成亏损吗？
是的，亏损仍然可能发生。选择不当的交易区间、过高的费用或突发的市场波动都可能影响交易结果。如果杠杆过高，期货网格交易会增加爆仓风险。简而言之，网格交易管理的是执行风险，而非市场风险。
