美国「本土制造」政策再度向全球半导体产业释出强烈讯号。美国商务部长 Howard Lutnick 于 2026 年 1 月 16 日出席 Micron 美光新厂动土仪式时直言，未在美国本土生产 DRAM 等记忆体产品的制造商，未来恐面临高达 100% 的进口关税。此番言论被视为美国首次对记忆体产业明确抛出关税预警，市场解读其政策意图在于迫使外国业者赴美设厂，强化国内供应链。
外媒 Wccftech 点名，卢特尼克的关税警告，Samsung 三星与 SK Hynix 首当其冲，并延伸提及台湾的南亚科 (2408) 与华邦电 (2344)。21 日台湾记忆体股集体降温，南亚科技（2408）收跌 7.72%；华邦电子（2344） 下挫约 6.64%，旺宏电子（2337） 下跌 4.56%，群联在处置期结束后，也下跌 4.99%。
关税政策剑指记忆体产业，缴税或设厂二选一
卢特尼克在致词中指出，记忆体制造商正面临关键抉择：要嘛承担高额关税成本，要嘛在美国本土建立产能。外界普遍认为，此举不仅是配合美国长期推动的制造业回流政策，也与后来台美贸易谈判方向相呼应：未来若台湾半导体业者承诺赴美投资，可能透过配额式关税减免取得豁免，反之则将承受政策压力。
在美国现行产业结构中，美光几乎是唯一具备本土 DRAM 制造能力的美系大厂，其他亚洲供应商若不调整布局，恐将直接暴露于政策风险之下。
台湾记忆体族群急转弱，南亚科下跌 7.72%
消息传出后，台湾记忆体股明显转弱。南亚科技（2408） 21 日终场收跌 7.72%；华邦电子（2344） 下挫约 6.64%，旺宏电子（2337） 同样承压下跌 4.56%。群联在处置期结束后，也遭遇明显卖压，下跌 4.99%，整体族群短线快速降温。
值得注意的是，南亚科数日前才于法说会中缴出亮眼成绩单，2025 年第四季自结获利创近五年新高，毛利率拉升至 49%，并宣布资本支出扩大至 500 亿元，市场原本普遍认为记忆体景气正进入反转上行阶段。然而，在「100% 关税」说法浮上台面后，投资人情绪急转，也引发是否对台厂影响被过度放大的讨论。
对此，华邦电已出面说明，直接销往美国的营收占比仅约 3% 至 5%，实际冲击有限，并强调公司产品结构与市场布局与外界想像不同。
外媒点名台厂，示警南亚科、华邦电风险
科技媒体 Wccftech 报导指出，卢特尼克的关税警告主要锁定未在美国生产 DRAM 的业者，首当其冲者为 Samsung 三星与 SK Hynix，并延伸提及台湾的南亚科与华邦电在 DRAM 供应链中具备关键地位，潜在风险不容忽视。该报导甚至形容，此举可能对 AI 驱动下高度依赖记忆体的产业结构造成毁灭性冲击。
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