荷兰的税收体系正在经历一场巨大的变革。多年来，荷兰的投资者一直沿用“虚拟收益”制度，即在“第三类账户”（ Box 3）中计算收益。但近期一系列最高法院的裁决迫使政府采取行动。一项名为《第三类账户实际收益法案》（Wet werkelijk rendement box 3 ）的新立法提案将于2028年1月生效，届时将引入资本增值税。
对于加密货币持有者而言，这项变革意义重大，而且可能代价高昂。与现行制度不同，新规将针对未实现的资本收益，这意味着即使您没有出售过一聪（satoshi），您的加密货币增值部分也可能需要缴税。
新资本增长税如何运作
2028年改革的核心在于将“推定收益”过渡到“实际收益”。根据拟议的“资本增长”模式，荷兰税务机关（Belastingdienst）将在每年年初和年末审查您的总财富。
对“纸面”收益征税
如果您持有 $Ethereum 或其他数字资产，政府将计算 1 月 1 日至 12 月 31 日期间的市场价值差额。
- 价格上涨：如果您的投资组合增长了 10,000 欧元，即使这些加密货币仍在您的硬件钱包中，该金额也将被视为当年的应税收入。
- 质押与收益：质押奖励或借贷利息等直接收入也将作为实际收益的一部分征税。
36%的税率
目前的方案建议对实际收益征收36%的统一税率。然而，方案中计划设置一个较小的“免税”Threshold，预计为每人总收益1800欧元左右，而不是按总资产价值Threshold。
加密平台和 DAC8 合规性
为确保没有人“忘记”申报其持有的加密货币，荷兰已于 2026 年开始实施欧盟DAC8 指令。该指令要求加密货币交易所和服务提供商自动与税务机关共享用户数据。
到 2028 年，荷兰税务局 (Belastingdienst) 将直接从交易平台接收您的持仓数据。因此，投资者务必保留准确的记录。使用专业的加密货币税务软件可以帮助您自动追踪这些未实现的收益和损失，确保您不会遭受意外罚款。
“房地产”例外
有趣的是，并非所有资产都受到同等对待。加密货币、股票和债券的未实现收益需要缴税，而房地产（自住房屋除外）则遵循资本利得税模式。这意味着房地产投资者只需在实际出售房产时就增值部分缴税，但租金收入仍需每年缴税。
如果市场崩盘会发生什么？
交易者最关心的问题之一是“加密寒冬”期间会发生什么。如果你的资产价值下跌，新系统允许进行损失补偿。
- 抵消：您可以在同一年内用亏损来抵消收益。
- 结转：如果您出现净亏损，您可以将其无限期地结转到未来几年，以便在市场复苏时减少您的应税收入。
据德勤等主要权威机构报道，虽然该计划因潜在的“流动性问题”（纳税人需要出售资产来缴纳税款）而备受争议，但政府正在推进该计划，以遵守最高法院的命令。
免责声明：本文仅供参考，不构成任何财务或税务法律建议。税法可能随时变更，2028 年的提案仍在议会审议中。您应就自身具体情况咨询合格的荷兰税务专业人士。
