🔍 2026-02-04 每日简报 📊 一、重点数据 恐惧与贪婪指数：14（极度恐惧） 美国 BTC 现货 ETF：昨日净流入-2.72亿美元 美国 ETH 现货 ETF：昨日净流入1406万美元 📰 二、日内重要消息 1️⃣ 宏观与监管 1）据财联社，美国总统特朗普于当地时间 2 月 3 日在白宫签署政府拨款法案，结束政府部分停摆。当天稍早前，美国国会众议院投票通过联邦政府多个部门本财年剩余时间拨款法案，从1月31日开始的联邦政府部分“停摆”僵局得以化解。该法案将为联邦政府多个部门提供资金至 9 月 30 日、即本财年结束之时，并为近期因移民执法行动引发争议和抗议的国土安全部提供两周的资金。 2）2月4日，美国总统数字资产顾问委员会执行主任 Patrick Witt 表示，白宫方面不会接受在加密市场结构立法中，直接针对特朗普总统或其家族数字资产业务的条款，相关内容已被明确划为红线。Witt 称，部分民主党议员此前提出的反腐或伦理条款完全不可接受，并强调该法案的核心是加密市场监管，而非伦理审查。他坦言，民主党在限制政府高级官员及其家属参与加密行业方面的诉求，是立法推进的主要障碍之一。 3）2 月 3 日，英国《金融时报》披露，美国总统特朗普及其盟友在过去一年为中期选举筹得 4.29 亿美元政治捐款，创中期选举年历史新高。其中，大量资金来自加密货币与人工智能行业，反映资本对其政策取向的强烈押注。已披露的最大单笔捐款来自 Crypto.com，该交易平台向 Maga Inc 捐赠 3000 万美元；风投巨头 a16z 联合创始人 Marc Andreessen 与 Ben Horowitz 各捐赠 300 万美元，OpenAI 联合创始人 Greg Brockman 及其妻子合计捐赠 2500 万美元。 2️⃣ 业内动态 1）2 月 3 日，以太坊创始人 Vitalik Buterin 在社交媒体发文表示，以太坊 Layer 2原有的“扩容”定位需要重新审视。他指出，L2 向阶段 2 的推进明显慢于预期，而以太坊 L1 正在持续扩容（交易费用已大幅下降，gas 上限预计将在 2026 年显著提升），因此 L2 不应再被视为以太坊的“品牌分片”。Vitalik 认为，L2 应更多聚焦于扩容之外的差异化价值，如隐私功能、特定应用效率提升及非金融应用场景，并至少达到阶段1安全标准。他同时提出引入原生 rollup 预编译的技术设想，以增强 L2 与以太坊主网的互操作性与安全性，强调开发者应探索创新功能，而非仅服务于 L1 扩展。根据 L2Beat 数据不完全统计，目前市场上约有 135 条以太坊 L2 网络，其中 109 条 过去一日的每秒用户操作数（UOPS）不足 1。对此，社区反应分化：部分用户认同其观点，认为 L2 扩容叙事正在弱化；也有声音担忧该表态将打击 L2 项目信心，影响资金与生态稳定。 2）2月4日消息，据链上分析师余烬监测，Trend Research 在过去两天内以 2294 美元的均价止损减仓 15.35 万枚 ETH，价值 3.52 亿美元，并还款 2.66 亿 USDT 以降低杠杆。Trend Research 目前仍持有 49.8 万枚 ETH，价值 11.1 亿美元，累计亏损达 6.05 亿美元，还有 7.43 亿 USDT 的杠杆借款。 3）2 月 3 日消息，Ondo Finance 在官网披露，其已向美国证券交易委员会（SEC）秘密提交注册声明。该声明一旦生效，将使 Ondo 能够向全球投资者提供符合 SEC 要求的发行人级信息披露，但目前尚未获得监管批准。同日，Ondo 宣布推出 Ondo Global Listing，旨在让美国股票在 IPO 当天几乎实时完成上链，并通过 Ondo Global Markets 平台自首日即在主流区块链上提供交易服务。此外，Ondo 还发布 Ondo Perps 产品，面向非美国用户提供 24/7 的美股及 ETF 永续合约交易，支持杠杆，并计划允许使用代币化证券作为抵押资产，不再局限于稳定币。 4）2 月 4 日，Tom Lee 在 X 平台发文回应 ETH 持仓浮亏高达 66 亿美元，其表示市场部分观点误解了以太坊财库的运作逻辑，BitMine 的核心目标是跟踪 ETH 价格并在完整市场周期中争取实现超额表现。当加密市场处于下行阶段时 ETH 价格同步回落属于正常现象。Tom Lee 强调 BitMine 没有任何负债，鉴于以太坊基本面的走强，近期市场回调极具吸引力，从长期来看以太坊仍将是未来金融体系的重要基础设施。 5）2 月 4 日，据《金融时报》报道，稳定币发行商 Tether 已下调其融资目标，将此前的 150-200 亿美元降至 50 亿美元，原因是投资者对其 5000 亿美元估值目标表示质疑。Tether 首席执行官 Paolo Ardoino 在接受采访时表示，150-200 亿美元融资额是误解，这只是他们愿意出售的最大额度，而非目标。他补充称，公司尚未决定出售多少股权，部分原因在于内部人士并不愿意减持股份。据悉，Tether 去年利润约为 100 亿美元，主要来自其持有的资产回报，但 2025 年利润同比下降约 25%。 6）2 月 4 日，Aave 创始人 Stani.eth 宣布将逐步关闭 Family iOS 钱包，但其将继续作为基础设施支持 Aave App。Aave Labs 将不再使用 Avara umbrella 品牌，该品牌旗下包括 Family 品牌和 Lens 品牌，而 Lens 现已由 Mask 管理。Aave 计划集中资源用于提升 Aave 品牌知名度，以重新聚焦 DeFi 业务。 7）2 月 4 日，BNB Chain 发布应用层新标准 BAPs 与非同质化代理 (NFA) 代币标准 BAP-578。BAPs 是允许社区提出 BNB 链上应用程序如何通信和交互的标准，用于规范应用程序之间的协作方式，包括应用程序接口、钱包和身份识别规范、代币和 NFT 实用性标准、应用间互操作性。BAP-578 是非同质化代理 (NFA) 代币标准，NFA 是一种人工智能驱动的资产，可以在链上自主运行。 3️⃣ 关注的标的动向/AI相关进展 1）2 月 3 日消息，美国 AI 初创公司 Anthropic 发布面向企业法务团队的 AI 工具，可自动完成合同审查、保密协议分类及法律简报撰写等工作。受该消息影响，欧美专业信息与数据服务板块集体下挫：法律与信息服务巨头RELX盘中一度下跌约 14%，征信巨头益博睿（Experian）、金融数据服务商伦敦证券交易所集团（LSEG）以及汤森路透等行业标杆的股价均出现了8%至11%不等的跌幅。市场分析认为，该工具的问世意味着AI对传统媒体和信息服务商业模式的威胁已进入实质性阶段。 2）2月4日，微信官方信息发布平台“微信派”发布《关于第三方诱导分享行为的打击公告》，公开通报了对腾讯旗下AI应用“元宝”相关春节营销活动的处置结果。公告显示，该产品在春节营销活动中，通过做任务、领红包等手段，诱导用户高频次将活动链接分享至微信群等私域场景，严重干扰了平台的生态秩序。微信于今日起正式对“元宝”的违规链接采取处置措施，限制其在微信内直接打开。 3）2 月 3 日，在美国旧金山举行的思科人工智能峰会上，英特尔首席执行官陈立武宣布公司将正式进军 GPU（图形处理器） 领域，计划自研可用于人工智能训练与推理的数据中心级 GPU。英特尔刚刚任命了一位新的首席 GPU 架构师来带领这项工作，并表示这是为了更好地满足客户对 AI 算力的需求。陈立武指出，目前行业内 GPU 对内存和存储芯片的需求非常高，整个市场正面临严重的存储芯片供应紧张问题，他预计这种短缺至少会持续到 2028 年左右。 4）2 月 3 日消息，蚂蚁数科CEO赵闻飙发布主题为《携手共进，迈向大模型新时代》的全员信，宣布公司正式成立“大模型技术创新部”，以构建面向企业级（To B）场景的基础大模型和行业专用模型为核心任务，与蚂蚁集团内部团队协同推进大模型在企业服务端的商业化落地。官方资料显示，蚂蚁数科已覆盖全部国有股份制银行及超过 60% 的地方性商业银行，并延伸至能源、交通、制造等行业领域。此次组织架构升级被视为公司在企业 AI 服务赛道上加速布局的重要举措。