DeFi Technologies 将机构纪律引入数位资产，推出了 dvio 指数，将受监管的资本流动转化为对加密货币市场的前瞻性视角。
概括
基于真实投资者资金流的新基准
DeFi Technologies Inc.透过其子公司Valour推出了DEFT Valour 投资机会指数 (DVIO) ，这是一个机构级基准指数，它利用 Valour ETP 平台上的实际资金流动数据，追踪受监管投资者的资金在数位资产中的配置。该指数每周更新，涵盖 Valour 生态系统中资产管理规模 (AUM) 和资金流动量排名前50 的资产。
据该公司称，该指数旨在透过依赖一致且受监管的产品结构和执行框架，提供比传统加密货币资料来源更高的讯号品质。此外，它不仅旨在作为基准，而且还将作为更广泛的洞察和商业平台的核心，用于定期分析、市场晴雨表以及未来与该指数挂钩的产品。
发布详情和战略定位
2026年2月9日，DeFi Technologies在多伦多宣布， Valour Inc.和Valour Digital Securities Limited联合推出DVIO指数，旨在将其定位为受监管的数位资产市场资本参考指标。该指数旨在透过Valour上市产品的可观察资金流动，展示受监管资本在加密资产中的配置。
该指数透过追踪Valour受监管ETP基础设施上的真实资金流动，提供对投资者部位、情绪和资本轮动的前瞻性洞察。 DeFi Technologies认为，这种方法能够提供传统价格、链上或交易所交易量资料集所无法实现的讯号品质和市场效率。
从分散化资料到资本流动情报
加密货币市场产生大量讯息，但其中大部分资讯仍然分散、嘈杂且滞后。价格、链上指标和交易量通常只能解释事后的市场波动，而无法即时反映机构资本的配置。
在传统金融领域，资本流动被广泛认为是市场行为最可靠的领导指标之一。 dvio指数将此原则应用于数位资产，其洞察基于可观察的、受监管的投资决策，而非投机性钱包或不受监管的交易场所。因此，该指数旨在将资本配置数据转化为真正的市场情报。
为什么 Valour 流提供差异化讯号
加密资产的取得通常分散在多个交易所，每个交易所的手续费、点差、流动性状况和执行品质各不相同。因此，观察到的交易流量可能受到平台机制的影响，而无法反映投资者对特定资产的真实信心。
Valour 的 ETP 平台旨在消除大部分此类扭曲。统一定价和内部做市机制旨在最大限度地减少产品间的滑点，同时费用透明、受监管，并在招股说明书和最终条款中充分披露。此外，平台上的风险状况、流动性模型和定价框架都保持一致，无论交易场所如何，跨平台上市产品的条款和资金流动都保持紧密协调。
这种结构营造了一种环境，在这种环境下，资本配置决策主要受资产基本面和投资者信念驱动。因此，Valour 的资金流动可以作为市场行为一个独特且更清晰的指标。
多元化、理性投资者群体
Valour 拥有102 个 ETP ，涵盖74 种独特的数位资产，是全球规模最大的受监管数位资产 ETP 平台之一。投资者可以在统一的执行和风险框架下，将资金配置到主流资产、Layer 1 层、DeFi 专案和新兴主题。
因此，Valour平台上的资金流动反映了投资者在有效市场结构下，在理性且符合机构规范的约束条件下进行的操作。也就是说，这些资金流动成为了解加密货币配置趋势的独特而强大的资讯来源，并使Valour能够全面了解机构对数位资产的投资曝险如何演变。
指数设计与方法
DEFT Valour投资机会指数追踪Valour ETP生态系统中资产管理规模（AUM）和资金流动量排名前50的加密资产。成分股及其权重每周更新，以反映当前的资金配置及其随时间的变化趋势。
该指数以受监管的基础设施和真实的投资者资本为基础，旨在为寻求在原本不透明的市场中获得透明度的机构提供一个可信的参考点。此外，其系统化的建造过程专注于最大限度地提高专业用户所需的讯号品质。
此方法基于规则，旨在捕捉投资者行为的显著变化，同时过滤掉短期市场噪音。它以资产管理规模 (AUM) 为基础，但能根据资金流动的变化动态调整，并透过每周的再平衡机制在稳定性和适应性之间取得平衡。
这种方法论为投资者、资产管理公司和产品发行商开发基于资本流动讯号的指数挂钩产品、结构化策略、研究框架和风险模型奠定了基础。由此，该指数既可作为基准，也可作为策略设计的实用工具。
洞察框架和晴雨表
除了作为基准指数之外，DVIO 指数还支撑著一个洞察框架，该框架将资金流动数据转化为可执行的情报。其产出包括每周的资金流动和权重变化分析，以及旨在突显价格走势与资本配置模式之间差异的指标。
这些工具包括市场层面的指标，例如DVIO指数资金流动情绪晴雨表和DVIO指数竞争币晴雨表，旨在量化市场风险偏好和板块轮动的变化。此外，该指数还维护一个资产管理规模排名前50名之外的资产观察名单，以便在这些资产符合指数纳入标准之前，尽早发现其资金流动势头。
这份观察名单旨在对新兴机会进行更具预测性而非纯粹被动的分析。此外，它还支持开发超越简单价格指标的数位资产情绪指标。
商业模式和商业路线图
DEFT Valour投资机会指数也是Valour推动其更广泛商业目标的策略平台。它以指数产生的讯号的强度和一致性为基础，为全球投资者提供统一的投资视角，涵盖Valour的全系列ETP产品。
同时， DeFi Technologies将提供基于订阅的每周洞察和每月分析报告，这些报告均源自 DVIO 数据。此外，该公司也看到了围绕该基准建立分析生态系统的长期机会。
展望未来，DeFi Technologies计划开发一款基于DVIO的分析终端，提供更精细的数据、人工智慧和分析基础设施。
DVIO计划标志著DeFi Technologies和Valour的数据营运能力得到了显著提升和扩展。该计划基于一个整合的资料架构，该架构经过优化，可充分利用Valour及其全资子公司Stillman Digital的交易、流量和定价资讯。
该基础设施旨在支援创新结构化工具的开发，并应用先进的分析和人工智慧技术。此外，它还旨在加深对投资行为如何在去中心化金融（DeFi）、传统金融（TradFi）、更广泛的技术趋势和宏观经济指标之间相互作用的理解。
DeFi Technologies 将受监管的市场数据与先进的分析能力相结合，使 DVIO 指数成为下一代数位资产投资策略的基准和研究引擎。这项框架也为未来面向机构用户推出指数衍生分析产品铺平了道路。
对加密货币市场的独特视角
身为全球规模最大、种类最丰富的数位资产ETP发行商之一，Valour在推出这项基准指数方面拥有得天独厚的优势。 DEFT Valour投资机会指数是基于理性投资者透过受监管工具配置真实资本的实际集体决策，而非理论模型或间接指标。
为此，该机构旨在建立一个基于效率、透明度和可观察资本行为的全新受监管加密货币基准。此外，它还强调了受监管的基础设施和规范的资料架构如何将资金流动转化为数位资产产业的策略资源。
关于指数背后的公司
DeFi Technologies Inc.是一家专注于连结传统资本市场和去中心化金融的金融科技公司。作为首家在纳斯达克上市的同类数位资产管理公司，该公司透过一体化的商业模式，为股权投资者提供多元化的去中心化经济投资机会。
其业务包括Valour ，该公司透过受监管的交易所交易产品（ETP）提供超过一百种全球最具创新性的数位资产； Stillman Digital ，一家专注于机构级执行和托管的数位资产主经纪商和流动性提供商；以及Reflexivity Research ，该公司对比特币和数位资产行业进行深入研究。该集团还包括Neuronomics ，一家专注于量化交易策略和基础设施的公司，以及DeFi Alpha ，其内部套利和交易业务部门。
Valour Inc. 和 Valour Digital Securities Limited 发行 ETP，使零售和机构投资者能够透过传统银行帐户以简单安全的方式存取数位资产。 Valour 是 DeFi Technologies 资产管理业务线的一部分，也是支撑 DVIO 基准的资金流动数据的核心。
Reflexivity Research LLC是一家专注于比特币和数位资产的高品质深度研究报告的研究公司，旨在为投资者提供详细的分析。同时，Stillman Digital 为企业提供流动性解决方案，重点在于交易执行、结算和技术。
透过整合受监管的资本流动、强大的数据基础设施和机构级分析，DeFi Technologies 和 Valour 将 DEFT Valour 投资机会指数定位为前瞻性的参考点，以了解真实资金如何在加密货币市场中运作。
