虽然当季和次季度期货的交易量很小了，但溢价指标我认为依旧可以参考一下（仅仅针对大趋势，而非短线）。目前溢价虽然很小了，但依旧是正溢价（高于现货价格），18年底和22年底都出现过很高的负溢价（低于现货价格），并且维持过一段时间，一直到确定脱离熊市底部之后才回到正溢价。

随着期货交割时间的临近，溢价通常会被抹除，这也是一部分人套利的玩法，以前套利的利润还可以的，但现在玩永续的多了，期货都没什么人玩了，套利玩法又不一样了。负溢价最大的时候，也是反向套利最爽的时候。