以美国金融科技委员会为首的金融科技行业协会正在敦促美联储推进一项计划，该计划将允许某些非银行金融公司直接接入美国支付渠道。
美国金融科技委员会首席执行官菲尔·戈德费德周一在一份声明中表示：“精心设计的支付账户可以在不引入新风险的情况下，扩大支付领域的竞争和负责任的创新。”
支付账户是美联储的一种有限账户，允许某些金融公司直接发送和结算付款，而不授予它们完整的银行特权。
美联储正在审查对其信息请求的回应，以确定是否测试一个专为支付活动设计的、用途有限的储备银行账户。
问题在于美联储是否应该提供一个范围较窄的账户，允许符合条件的机构直接在央行的资产负债表上进行清算和结算，而无需授予完整的“主账户”。
该提案将限制隔夜余额，不支付利息，禁止使用贴现窗口，并将使用限制在 Fedwire 和 FedNow 等最终结算系统上。
支持该提案的金融科技团体表示，目前的系统要求支付公司依赖赞助银行，他们认为这会增加成本、减慢结算速度并集中运营依赖性。
这些团体将支付账户视为一种无需扩大贷款权限或吸收存款职能即可提供直接结算渠道的方式。然而，银行业行业协会对此持有不同看法。
上周，银行政策研究所、清算所协会和金融服务论坛联合提交了一份报告，警告称该提案代表着一项根本性的政策转变，它允许未投保或监管不力的机构直接连接到美联储的资产负债表。
银行方面认为，即使有余额上限和其他限制，支付账户仍然可能通过支持联邦安全网之外的类似存款的活动，增加挤兑风险和金融不稳定。
他们明确指出，稳定币发行和其他加密货币相关模式是类似于吸收存款的活动的例子，但缺乏存款保险、处置机制和统一监管。
虽然该提案没有明确提及加密货币，但银行认为，稳定币发行机构和与加密货币相关的机构最有可能从允许以央行货币直接结算的定制账户中受益。
联名信还指出，从历史上看，获得美联储账户的权限取决于联邦存款保险和严格的审慎监管，正是为了防止现在被指出的风险。
银行方面认为，允许无保险机构走上简化的融资途径，可能会将客户资金从银行转移出去，提高融资成本，并削弱信贷中介作用。
如果允许非银行机构直接进行结算，各银行还对反洗钱、制裁合规性和运营弹性表示担忧。
此前，Custodia Bank遭遇了一系列法律挫折，在法院裁定美联储有权拒绝主账户申请后，该银行一直坚持要求直接向美联储提供资金。
作为一家在怀俄明州注册的加密银行，Custodia 一直坚持己见，认为美联储的立场实际上阻碍了创新的银行模式，而监管机构和法院则支持美联储优先考虑金融稳定和风险管理，而不是仅仅考虑申请人的资格。
尽管美联储将支付账户定位为探索性原型，但它如何解决相互冲突的论点，可能预示着美联储是否准备重新划定在美国支付生态系统中运营的银行、金融科技公司和加密货币公司之间的界限。
