过去 24 小时内， Deribit上的BTC期权熊市看跌价差交易活动。 卖出 56000-P / 买入 62000-P 2026年2月27日 950倍净保费：329.86万美元 什么是熊市看跌期权价差？ 熊市看跌期权价差策略是指买入一份行权价更高的看跌期权，同时卖出一份行权价更低、到期日相同的看跌期权。

最大利润为两个行权价格之差减去已支付的权利金。 当标的资产价格在到期日跌至或低于卖出看跌期权的行权价格时，即可实现最大利润。

最大损失仅限于已支付的权利金。 如果标的资产价格在到期日上涨至或高于买入看跌期权的行权价，导致价差合约到期作废，则最大损失将发生。 盈亏平衡点：等于买入看跌期权的行权价 - 已支付的权利金。