我在2021年6月创办了这份简报，当时距离我决定“全职”投身加密货币领域已经过去了几个月。难以置信，五年就这么过去了。这五年里发生了太多事。我赚过大把的钱，也赔过大把的钱。我结识了许多有趣的人，也交到了终生的挚友。
但最重要的是，我学到了很多东西。我更加了解了自己，了解了这个行业，了解了人性，以及其他很多方面。
为了这第 100 期简报，我想做一些特别而与众不同的事情，所以我坐下来，努力思考这些年来我学到的所有事情，令人惊讶的是，我想出了 100 多件事。
我精简了清单，以下是我在加密货币领域五年来学到的100件最重要、最有影响力的事情：
如果你因为市场波动而难以入眠，说明你过度关注市场了。半夜兴奋地查看价格？醒来后又害怕查看价格？这些都是过度关注的表现。要么采取措施，要么市场会替你做出反应。
无论你赚多少钱，你总会想要“更多”。极少极少的人能够摆脱这种思维模式的束缚。顺便说一句，想要更多本身并没有错，只要你了解自己和自己的目标，并且没有为了追求更多而牺牲其他重要的东西。
金钱并不能直接带来幸福，但它确实是提升幸福感的绝佳工具（主要体现在帮助人们减轻压力方面）。我现在比五年前快乐得多。这主要归功于我戒酒（大约六年前），但肯定也得益于我为自己和家人创造的经济条件。
勤奋无可替代。各行各业真正的赢家都是那些努力工作的人，而不是那些懒惰的天才。即使有了人工智能工具，你也可以将很多需要天才才能完成的工作外包出去。如今，最重要的还是毅力、决心和韧性。
如果你真的能集中注意力，一天能完成的工作量简直惊人。大多数人一天会被各种事情分心上百次，很少能真正进行深度工作。只要投入1-2个小时进行深度工作，你就能轻松完成待办事项清单。如果你能做到每天进行8小时以上的深度工作，你将势不可挡。
所有代币的价格最终都会趋向于零。这应该是你的默认立场。然后，寻找例外。例外情况虽然不多，但确实存在。也要在不同的时间尺度上寻找例外。即使你认为某个代币的价格最终会跌到零，但只要把握好时机，你仍然可以从中获利。
果断获利。买入后回落的后悔几乎总是比卖出后眼睁睁看着价格上涨的后悔更痛苦，因为价格最终总会回落。如果你信心十足，可以考虑部分获利。
市场被操纵了。到处都是层层叠叠的利益集团，而你并不在其中。我也不在其中的大多数。你仍然可以赚钱，只是要知道这场游戏对你不利。顺便说一句，所有市场都被操纵了。加密货币至少提供了一定程度的透明度，而传统金融市场则没有。
没人真正关心你。残酷的现实是，大多数情况下，你的推特好友、Discord好友和Telegram好友都不是你的真朋友。如果你和他们见过面，并且在线下一起玩过，那或许是个例外，但在此之前，他们只是为了赚钱才和你混在一起——就像你可能也是为了赚钱一样。
在加密货币领域待的时间越长，你就会变得越麻木。这几乎是一条普遍真理。大多数人都盼望着套现离场，永不回头。如果你不想这样，那就去找那些真正为技术而投身其中的少数人吧。
加密货币确实提供了其他任何行业或技术都无法提供的解决方案，它将使世界变得更美好。去中心化、抗审查、隐私保护，这些都是加密货币提供的极其重要的优势。然而，大多数人却对此漠不关心，这令人遗憾。
少即是多。代币数量少，空投挖矿次数少，加入的社区也少。注重质量而非数量，你的投资组合（以及你的心理健康）都会因此受益。
CT（加密货币推特）上充斥着大量未公开的推广信息。一开始就不要轻易相信任何人和事。务必自行调查研究。
内容质量与粉丝数量呈反比关系。不要理会那些拥有十万以上粉丝的人的宣传，要从粉丝不足一万（最好是不足一千）的账号中寻找真正的宝藏。
大多数风险投资家并非你的朋友。他们的首要目标是赚钱。他们或许也想支持创业者和生态系统等等，但他们的首要和最终目标始终是盈利。
我赚过最多的钱都来自于早期抓住某个热门新趋势，然后持有其中一部分，并让它飙升到惊人的高度。比如NFT、迷因币、人工智能代理。
换句话说，如果你想要获得 100 倍或 1000 倍的回报，你必须有点疯狂，并且持有的时间要超过大多数理性的人所能做到的。
最好的精英小组就是一个只有5个朋友的简单群聊。其他聊天群也可能有用，但你永远无法超越这个。找到这个群聊，创建这个群聊，加入这个群聊。
根本不存在所谓的“牛市解锁”。如果大量代币即将解锁并进入公开市场，价格下跌是必然的。不要逆供求关系而行。
大多数人一开始就把事情想得太复杂。买比特币，持有，然后根据情况调整。山寨币和高风险投资应该稍后再考虑，等你积累了足够的资金之后再说。而且，即使到了那时，也只能用你整体投资组合中非常小的比例来投资。
一开始谁也不知道自己在做什么。多年以后，大多数人仍然一头雾水。如果你觉得自己像条离水的鱼，也别担心；干旱的土地上到处都是流离失所的鱼。
当人人欢欣鼓舞时，正是谨慎行事之时；当人人恐惧不安时，正是密切关注之时。正如沃伦·巴菲特所说：别人贪婪时要恐惧，别人恐惧时要贪婪。说起来容易做起来难，但这种思维方式一次又一次地被证明是正确的。
你会卖得太早，也会卖得太晚。你几乎永远无法做到恰到好处。习惯这种感觉吧。或者就像某个过气的家伙曾经说过的那样，你会后悔莫及（但这其实也并非坏事）。
大多数时候，最好的做法就是什么都不做。克服害怕错过的心理，按兵不动。克制住恐慌性抛售的冲动。什么都不做几乎总是正确的选择，但很多人却觉得这很难做到。
每逢周期更迭，人们都会说“这次不一样了”。有些事确实不一样，但大多数事并非如此。历史总是惊人地相似。
市场并不在意你的入场价格。没人会在意，你也不应该在意。沉没成本谬误导致很多人做出错误的决定。“但我只想收回成本……”这种想法是有害的，你应该努力摆脱它。
把视角拉远。然后再拉远。很容易陷入市场日常的波动中，但这样做很少有益。
熊市感觉会永远持续下去。牛市感觉也会永远持续下去。但实际上，两者都不会。
社交媒体上声音最大的人往往是交易水平最差的人。要分清内容创作者、角色扮演者、建设者、网络喷子和真正的交易员。
获利了结并非软弱的表现，而是自律的体现。如果你公开谈论出售和获利了结，几乎总会有人对你指手画脚，告诉你你错了，你软弱无能，你只会纸上谈兵，还说代币价格会暴涨。别理会他们。
多元化投资并不意味着持有 50 种山寨币。它意味着投资于加密货币领域内不相关的生态系统，但更重要的是，它意味着拥有加密货币以外的资产。
在交易开始前设定风险承受能力，而不是在交易过程中。要清楚你的退出价格（或者你开始获利了结的价格）。指望未来的自己当下做出正确的决定几乎从来都行不通。
那些能在多个周期中取得成功的人，都是善于管理风险的人。破产的机会成本巨大，聪明人都明白这一点。
持有现金也是一种优势。而且是很好的优势。非常好的优势。我花了太长时间才意识到并欣赏到储备现金的价值。它能让你在市场低迷时安心，让你能买到打折商品，还能为你带来收益。现金为王是有原因的。
一次重大损失很容易抹去之前的许多小胜利。要防范风险。
阅读白皮书固然有用，但实际使用产品更有意义。两者都应该做，但要知道，如今的白皮书往往是营销宣传材料，夸大了产品的实际功能。成为用户，才是了解产品的最佳途径。
如果你买入某件东西时没有自己的逻辑，没有预先设定的退出价格和计划，那你很可能只是在赌博。大多数人都在赌博。别做大多数人。
最好的alpha版本往往是免费的。它们可能藏在冗长的播客、无人问津的枯燥文档，或者只有500个粉丝的账号发布的推文中。代价是筛选和找到这些alpha版本所花费的时间，但如果你时间充裕，它们就在那里等着你去发现。
在加密货币领域，关注X平台上的聪明人是投资回报率最高的活动之一。虽然X平台上的信息纷繁复杂，存在一定的风险，但每个人都应该精心挑选并关注自己信任的聪明人。
大多数人所谓的“研究”其实只是为了寻找证据来证实他们已有的观点。他们决定购买某种代币后，就开始研究，然后惊呼“哦，看，我找到了这么多和我想法一致的人！”，之后便沾沾自喜。
学会阅读区块浏览器。它提供的信息比任何网红都多。这又回到了之前提到的“使用产品”的理念。要做行动者，而不仅仅是读者、观众或消费者。
链上数据本身不会说谎，说谎的是人。因此，虽然链上数据本身可能不会说谎，但它却可能被操纵。要警惕那些通过机器人或其他手段人为抬高的TVL（总锁定价值）和指标。
理解代币经济学是最有价值的知识之一。大多数人仍然不了解市值、最终价值、流动性池、锁定代币、质押等等概念。理解这些（相对）简单的概念，就能让你在市场中占据巨大优势。
每个周期都有新的故事。它们都是有利可图的浪潮，但一定要在某个时候及时止损。ICO、NFT、表情包、AI代理，所有这些都曾达到爆炸式增长的高度，但最终99.99%都跌至谷底。
如果团队匿名且代码未经审计，你应该清楚地知道自己承担的风险。我有时也会因为想“抢先一步”而孤注一掷，即使明知团队匿名且代码未经审计。这种做法有时可能带来丰厚的回报，但大多数情况下并非如此。在这种情况下，务必保持警惕，并且只进行小额交易。
大多数人不应该进行交易，而应该进行投资。这一点在加密货币领域内外都适用。此外，大多数人也不认为自己代表了大多数人，因此市场效率低下的问题将始终存在。
税务问题不容忽视。税务问题正是“预防胜于治疗”的典型例子。尽早理清你的税务状况，未来的你会感谢现在的自己。
如果你的投资理念发生了改变，退出是可以的。对某种代币的忠诚并非投资策略。将你的身份与某个社区联系起来，并因为你们都喜欢某种代币而与社区成员交朋友，这才是稳赚不赔的买卖。
只有钱真正到账，才算真正获利。账面收益毫无价值，即使兑换成以太坊（ETH）或索尔（SOL），情况也好不到哪里去。稳定币稍微好一些，但很容易又被赌场拿回去。
同样，如果你没有真正用这笔钱改变生活，那么它就无法真正改变你的人生。如果你的投资组合达到了这样的程度，那就卖掉它。买房、还债，或者做任何你想做的事情——改变你的生活。如果你曾经让它增值，你就能再次让它增值。
几乎所有优秀的交易员都有自己的交易系统。几乎所有糟糕的交易员都没有交易系统，完全受情绪左右。
部落主义是加密货币领域最糟糕的现象之一。比特币阵营、以太坊阵营、索拉纳阵营，各种势力层出不穷。真相往往介于两者之间。保持开放的心态。
在加密货币领域，你结识的人往往比你投资的加密货币更有价值。这个行业巧妙地营造了公平的竞争环境，让你有机会结识来自其他行业、对加密货币领域而言相对陌生的行业巨擘。你也可以通过做一个友善、好奇、乐于助人的人，结识并与加密货币领域的佼佼者成为朋友。
加密货币推特圈既是互联网上最好的地方，也是最糟糕的地方。我对它真是又爱又恨。我基本上得了斯德哥尔摩综合症。我们大多数人都是这样。加密货币推特圈里有很多有价值的东西和乐趣，但同时它也简直是个粪坑。我在那里见识过人性的善与恶。
要留意创始人的公开行为。如果他们表现得咄咄逼人或对自己的项目过度维护，这是一个非常危险的信号。
你最终会对某个NFT产生情感依恋。这需要花钱。没关系，并非所有事情都与金钱有关。仅仅因为喜欢就购买并拥有你喜欢的东西，这无可厚非。
艺术市场向来不理性，NFT也不例外。尤其是在艺术类NFT领域，不要试图用理性去解释。“为什么它这么值钱？”——物品的价值永远取决于其他人愿意为它付出多少。而人是极其非理性的，所以物品的价格也永远是非理性的。
NFT背后的技术将超越目前围绕NFT的任何主流观点。我仍然坚信这项技术具有颠覆性意义，并且终有一天会为互联网提供大部分动力。
私钥不在手上，加密货币就无法保管。我们一次又一次地看到中心化交易所崩盘，卷走用户资金，FTX 就是近期最惨痛的例子。务必谨慎，不要在中心化交易所（尤其是不受监管的交易所）存放过多资金。
另一方面，自行保管加密货币也存在风险。大多数人可能也不应该这样做。这使得购买、持有和保管加密货币本身就充满风险且困难重重。您应该了解相关风险，并制定最适合自身情况的计划。
使用硬件钱包。这不是可选项。它们并非万无一失，但可以解决很多问题。
除非有确凿证据，否则请假定所有陌生人的私信都是骗局。如果某件事听起来好得令人难以置信，那它几乎肯定是假的。保持警惕（这条原则在加密货币领域之外的生活中也同样适用，尤其是在人工智能攻击手段日益普遍的情况下）。
所有设备都启用双因素身份验证。使用身份验证器应用，而不是基于短信的双因素身份验证。为了获得最高级别的安全性，请使用硬件密钥（例如 YubiKey）进行双因素身份验证。
运营安全设置起来可能很枯燥，但在关键时刻却至关重要。最近，针对加密货币行业人员的物理攻击有所增加，因此请务必考虑好您的个人安全和运营安全。
我过去认为，在内容创作中，坚持比天赋和质量更重要。但在人工智能和机器人带来的海量内容时代，你需要兼具坚持和天赋。更重要的是，你需要有人情味。真诚和真实才是内容创作中最大的优势。
把学到的东西写下来是最快的学习方法。我写这份简报就是这么做的。直到现在，我仍然通过这种方式学习很多东西。
分享你的错误比分享你的成功更能建立信任。如今的内容世界充斥着发布成功截图、自我吹嘘的人，没人真正想听这些。坦诚地分享你的错误和失败，人们反而会因此更加喜欢你。
好的内容能帮助人们。优秀的内容不仅能帮助人们，还能触动人们的内心。归根结底，还是人性使然。
你的声音就是你的优势。不要试图模仿别人。从他人身上汲取灵感固然好，但要小心别走得太远，过度模仿别人。与其成为别人的次好版本，不如成为最好的自己。
打造有意义的事物比你想象的要花费更多时间。坚持下去。内容和项目领域最大的赢家都是那些历经数年、通常经历过熊市，最终在市场转暖后获得成功的人。
在加密货币领域，耐心是最被低估的技能。市场就像一台财富转移机器，将财富从急躁的人转移到耐心的人手中。学会耐心，这真的是一种美德。
观点要鲜明，但不要固执己见。当有新信息出现时，要及时更新你的看法。不要因为固有观念而拒绝倾听市场或他人的叫嚣，也不要因为盲目跟风而对市场或他人的言论置若罔闻。
长期持有胜过择时入市。老生常谈，但却是至理名言。
你的心理健康比你的投资组合更重要。当你需要休息的时候，就应该暂时放下工作。这实际上最终也会对你的投资组合有所帮助——如果你精神状态不好，你本来就无法做出正确的决定。
单笔交易极少能改变你的人生。每个人都在寻找一夜暴富的机会，希望一夜暴富，获得千倍回报。但现实往往远比这平淡得多：习惯和系统才是大多数成功者致胜的关键。
谦逊是免费的，而且价值连城。傲慢代价高昂。不要断送后路，保持谦逊和友善，你会获得数倍的回报。
产品市场契合度来自于回答“什么能帮助最终用户”和“什么能改善人们的生活”这两个问题。打造真正用户想要的产品。
事后看来，加密货币领域的最佳投资策略显而易见，但当时却充满争议。在市场一片沸腾、人人欢欣鼓舞之时做空，会被人嘲笑为傻瓜。同样，在项目看似奄奄一息、跌至谷底时买入，也会被人视为愚蠢之举，但这恰恰是获得最大收益的关键所在。
五年后，你回首今天，很可能也会像回首五年前一样（你会后悔当初没有更加专注，没有抓住当时的机会等等）。不要犯现在安于现状的错误，以免五年后回首往事时后悔当初没有更加专注。
空投奖励那些充满好奇心且行动迅速的人。最好的空投奖励来自于尝试新事物、使用新协议，并且抢在其他人之前。如果你只是根据内容创作者发布的列表来刷空投，你就会错过很多最佳收益。
代币在你卖出后价格上涨了 10 倍，这不算亏损。你赚了钱。继续前进吧。
最好的项目往往在熊市中推出。密切关注那些在价格下跌时仍在开发项目的公司。通常情况下，大多数人会在这个时候退出市场，但说实话，这恰恰是你最应该关注的时候。
收入可以解决很多问题。能够产生收入的协议通常（但不总是）是最佳投资选择。找到那些真正盈利的协议，并制定计划，利用这些资金来支持其代币。这是一个很好的起点。
记录交易日志绝对是你能做的最好的事情之一。记录你的交易、入场价、出场价、交易逻辑以及任何经验教训。如果你能做到这件简单的事情，你就能更了解自己，并取得巨大的进步。
我之前提到过代币经济学，但这一点值得单独强调：市值比代币价格更重要。如果市值只有 0.00001 美元的代币数量达到万亿亿亿亿倍，那么它就一点也不便宜。
并非每次下跌都是买入良机。有些东西下跌是有原因的，而且会持续下跌。不要理会那些叫嚣着“抄底”的人（他们通常只是过度关注市场，他们真正想喊的是“买我的股票”）。
暂时远离加密货币市场是件好事。等你回来的时候，市场依然会在那里。别觉得你必须永远24小时不间断地盯着它，否则就会错过什么，那样通常只会导致精疲力竭和做出错误的决定。
如果你运气好，交易中大赚一笔，那么在你卖出并锁定利润之后，最好的做法就是休息一周。去海滩放松一下，彻底放松身心，重新审视你的世界。大多数人会试图立即加倍投入，寻找下一个盈利机会，但99%的情况下，他们最终会因为押注过大而把大部分利润拱手让给市场，并自以为是天才，而实际上只是运气好而已。
第一次熊市感觉像是世界末日，第二次熊市却像是一次机会。如果你是第一次经历熊市，要知道我们都曾有过同样的感受。我们大多数人都曾血本无归，甚至亏得更多。许多最成功的交易者也都曾经历过血本无归的时刻。但希望永存。
大多数关于哪家连锁店更好、更快或更便宜的争论对最终用户来说都无关紧要。人们想要的只是好用且易用的应用程序。
那些营销力度最大的项目往往基本面最薄弱。最好的营销很少来自项目本身，而是来自用户发自内心的赞誉。例如：HyperLiquid。
几乎所有销售加密货币赚钱课程的人都是通过销售课程来赚钱的，更糟糕的是，他们会向你推销代币，让你在他们之后购买，然后他们再卖给你。
需要持续监控的投资与其说是投资，不如说是工作。这当然可以接受，但前提是你要清楚购买这类产品意味着承担怎样的责任。我曾经因为没有追踪代币、空投以及投资项目的收益而损失惨重。
随着生活环境的变化，您的投资组合配置也应随之调整。19岁单身和35岁已婚并育有两个孩子、背负房贷的情况截然不同。总的来说，投资理念是年轻时承担更高的风险，年老时承担更低的风险。
同样的道理也适用于投资组合的规模。当你的全部投资组合价值只有500美元时，你可以承担更大的风险，因为即使损失了也能重新获得资金。但如果你的投资组合价值500万美元，你就应该承担更小的风险。总的来说，随着投资组合规模的增长，你应该从积累型投资转向保值型投资。
大多数代币发行最终都会让内部人士受益，例如团队成员、投资者、顾问等等。代币经济模型是由他们制定的，他们通常希望以最大化自身利益的方式来实现这一目标。如果他们能够以一种增值的方式运作，并惠及整个生态系统，这本身并没有错——创始人和投资者当然也应该获利——但需要警惕的是，当这种运作方式带有掠夺性、操纵性，旨在让内部人士抛售代币，从而损害散户利益时。遗憾的是，这种情况屡见不鲜。
许多空投都值得刷，但很少有值得持有的。拿到手的就赶紧获利了结，或者至少先获利一部分。
知识的增值方式与投资组合类似。每天学习一点，日积月累，就能积累成可观的财富。最好的投资就是投资自己。
我们仍处于加密货币发展的早期阶段。虽然有时感觉不到，但从长远来看，事实的确如此。如果你相信这项技术将永远存在，那么几百年后的人们（以及人工智能）回顾加密货币的早期阶段，会将其视为一场改变世界的变革的开端。
人生苦短。这一切其实都不重要。作为有感知能力的人，我们拥有的只是短暂的生命，而我们却把这份珍贵的礼物浪费在了最无用的事情上。比如在社交媒体上刷刷刷，Instagram、TikTok，和匿名用户吵架，一天查看十次投资组合，为了一个梗币失眠，对网红和风投生气。这一切都不重要。别忘了这一点。别忘了好好生活。享受乐趣。快乐起来。停下来，闻闻玫瑰的芬芳。心怀感恩，珍惜你所拥有的，而不是总是和别人比较，渴望拥有更多。你还活着。你在读这篇文章。你在呼吸。这太不可思议了。真的，不可思议。我知道生活有时会非常艰难、残酷、不公，但只要你还活着，就永远有希望。我一生中无数次跌入谷底，失去一切，感到绝望，但即使当时我感觉不到，希望也始终存在，总会有一条回头路。永远不要忘记这一点。不要把生命视为理所当然。我幸运地活了三十多年，鲜少经历死亡。后来，我失去了祖母、爱犬，还有差点失去的父亲。这些经历教会我的，比过去五年加起来都多。事实上，关于生命的短暂……正如我的同名先贤塞内卡两千年前所说：
“并非我们生命短暂，而是我们浪费了太多时间。生命足够长，上天赐予我们的时间也足够充裕，足以让我们成就伟业，前提是我们要善加利用。然而，当我们肆意挥霍于奢靡享乐，无所事事时，最终，死亡的终极法则会迫使我们意识到，生命已然逝去，而我们却浑然不觉。的确如此：我们并非被赋予短暂的生命，而是我们自己缩短了它；我们并非资源匮乏，而是我们挥霍无度……如果你懂得如何利用生命，它便会漫长。”
懂得珍惜，人生漫长。
感谢阅读！希望您喜欢这100条经验分享。如果哪怕只有一个人能从中学到哪怕一条，并因此改善生活，在我看来就是莫大的成就。
期待再写一百封信。
干杯。
免责声明：本简讯内容不构成投资建议。本人并非财务顾问，以上仅代表个人观点和想法。在交易或投资任何加密货币相关产品之前，您务必咨询专业/持牌财务顾问。文中部分链接可能为推荐链接。
