投资者在 2026 年 2 月选出 6 个顶级Staking平台。

Staking是加密货币领域一种流行的被动收益赚取方式，透过锁定资产来支持网路运营，并随著时间的推移获得奖励。

由于「处理技术方面的」平台让Staking变得更加容易，用户可以根据自身对资产控制、流动性和自治程度的需求，Staking透过 CeFi（中心化交易所/平台）或 DeFi（钱包连接、智能合约）进行质押。

加密货币Staking是如何运作的？

用户锁定加密以参与网路安全/营运并获得奖励；许多平台处理技术方面的问题，并定期向用户发放奖励。

在Staking中，资产通常会根据各个协议的规则被锁定。奖励的发放取决于网路机制（例如 PoS）和平台政策。一些模型会发行代理代币（流动性Staking代币），这样用户仍然可以在 DeFi 中交易或使用这些代币，而不是让他们的资金完全「锁定」。

主要区别在于托管权：中心化金融（CeFi）通常代表用户持有资产，而去中心化金融（DeFi）通常允许用户连接钱包并与智慧合约/资金池互动。尽管目标是“被动收入”，但价格波动、解绑/提现时间、智能合约风险或与验证者的惩罚机制等都可能带来风险。

CeFiStaking和DeFiStaking有什么不同？

CeFiStaking是指将资产存入中心化平台，由平台代表您stake；DeFiStaking则将stake钱包直接连接到智能合约/资金池，让您获得代表stake资产的代币。

使用中心化金融 (CeFi) 的体验通常很简单：存入代币、选择Staking，然后即可获得奖励。作为回报，用户承担代币托管风险，并依赖平台的解锁/提取流程。如果使用者优先考虑便利性且不需要链上操作，那么 CeFi 是一个不错的选择。

使用 DeFi，用户可以保留对其钱包的控制权，但必须了解手续费、智能合约风险以及资金池/代理代币的运作方式。其优点包括无需许可即可操作、链上透明以及能够在 DeFi 生态系统中利用stake资产。

Coinbase 支援多种资产的CeFiStaking。

Coinbase 是一个成立于 2012 年的中心化金融 (CeFi) 平台，提供各种加密货币的Staking，并允许根据每种资产的机制相对容易地取消质押。

该平台拥有超过1亿全球用户，并满足不同用户层级的需求。stake的资产将根据各自协议的规定进行锁定，而奖励则根据各网路的机制进行分配，并定期记入帐户。

Coinbase 的目标是帮助用户透过参与区块链网路营运来赚取奖励，而无需运行自己的基础设施。在评估中心化金融 (CeFi)Staking选项时，使用者应考虑每种资产的提取/解锁流程以及平台的奖励分配条件。

Compound透过以太坊。

Compound是以太坊上的一个无需许可的借贷 DeFi 协议；用户透过贷款利息获得回报，这种机制在被动收入方面通常被视为「类似于Staking」。

在Compound上，用户可以将姨太、USDC 和Dai等资产存入借贷池池，供其他用户借贷。虽然这并非传统意义上的Staking，但该模式透过借贷利息产生被动收入，体现了「将资产投入协议并获得收益」的原则。

利率取决于资金池内的借贷供需关系。 DeFi 用户在预期收益时，应注意智慧合约风险、市场风险以及借贷协议的系统性风险。

Stakely 提供非托管Staking和保险基金，以降低风险。

Stakely 是一个非托管Staking平台，在 30 多个区块链上充当验证者，并设有Staking保险基金，以下降技术故障或罚没带来的风险。

Stakely面向希望掌控资产的用户：连结钱包并直接stake，让整个过程更加透明。该平台充当多个系统（例如以太坊、 Cosmos以及其他小型生态系统）的验证者，满足多链Staking的需求。

该平台的一大亮点是Staking保险基金，旨在帮助保护质押者免受技术问题或罚没的影响。平台支援超过 30 种资产，包括姨太、ATOM、OSMO、APT 和 KSM，收益率最高可达 34%（年化收益率），视网路情况而定。

Stakely 也因其相对较低的验证者费用、频繁的奖励以及灵活的Staking选项（包括绑定和非绑定质押，具体取决于链）而受到关注。在参与之前，您应该查看每个网路的锁定要求以及适用于提取/授权的条件。

NexoStaking和计息帐户结合起来，并拥有流动性代币NETH，用于兑换姨太。

Nexo是一个「一体化」托管平台（交易、借贷、赚钱），可让您stake姨太以获得 NETH，并提供每日 NETH 奖励。

透过姨太智能Staking，用户stake姨太并获得 NETH， 代币代表其stake的仓位币。奖励每日以 NETH 形式发放，在某些情况下避免了全网提取期，从而带来更「流动性」的体验。

NETH 可作为抵押资产，透过平台的信用额度借入现金或稳定币，相比基础Staking，灵活性上涨。除了姨太， Nexo Earn 还支援 20 多种资产，例如 XRP、SOL、BNB、ADA、DOT 和Nexo代币，收益率根据资产和忠诚度等级的不同，年化收益率 (APY) 约为 5% 至 15%。

Gemini提供基础Staking和专业Staking，最低要求为 32 姨太 。

Gemini是一个受监管的加密平台，提供基础Staking，方便用户轻松体验；同时还提供Staking服务，方便用户直接stake以太坊，最低质押金额为 32 姨太。

基础Staking适合希望使用简单方法且无需管理验证者的使用者。用户可以透过该平台参与区块链网络，而无需具备深厚的技术专长。

Staking Pro 旨在让用户直接在以太坊网路中stake，最低质押金为 32 姨太。该平台支援即时监控Staking活动和奖励，因此适合拥有大量资金且希望对服务进行更高程度控制/监控的用户。

Rocket Pool允许使用 rETHstake以太坊，最低 0.01 姨太 。

Rocket Pool是以太坊Staking协议，允许从 0.01 姨太起透过流动性Staking代币rETH 参与，rETH 代表stake的姨太 。

该平台采用双层模型。流动性Staking层：使用者stake姨太并获得 rETH；rETH 代表所有权，可用于维持流动性、参与 DeFi 活动，其价值反映了累积的奖励。

节点Staking层：使用者只需至少拥有 16 个姨太即可运行节点验证器，并透过Rocket Pool网路获得额外的姨太作为「补充」。与完全依赖大型营运商的模式相比，这种方式旨在建立更去中心化的Staking模型，同时降低节点运行门槛（相比独立运行以太坊验证器所需的 32 个姨太） ，从而降低运行节点的门槛。

选择合适的Staking平台的标准

选择Staking平台时应考虑收益目标、资产控制水准、流动性需求和风险承受能力，例如托管、智能合约或罚没机制。

如果您优先考虑便利性，CeFi 是合适的选择，因为平台会处理大部分技术操作。如果您希望管理自己的钱包并利用 DeFi 的可组合性（例如使用代理代币），DeFi 更适合您。使用流动性强的Staking代币，用户可以有更多使用stake资产的选择，但需要了解锚定风险、市场流动性和协议风险。

Staking可以带来被动收益，并让用户成为区块链生态系统的一部分。然而，高收益往往伴随著高风险，因此在参与之前，请务必仔细阅读锁定/解锁条件、费用、奖励分配机制和操作风险。

常见问题解答

CeFiStaking和DeFiStaking有什么不同？

CeFiStaking是指将资产存入中心化平台，由平台代表您stake并获得奖励；DeFiStaking是指连接钱包并将stake到智能合约/资金池中，有时会收到可用于进一步交易或在 DeFi 中使用的代表性代币。

像 rETH 或 NETH 这样的流动性Staking代币有什么用途？

该代币代表stake仓位，允许用户根据平台的不同，既可获得Staking奖励，又可保持相对流动性，用于交易或作为其他 DeFi/金融活动中的资产。

为什么Gemini Staking Pro 要求最低 32 姨太 ？

在以太坊上，作为验证者直接stake的常见最低金额为 32 姨太 Gemini Staking在其以太坊网路上的直接stake模型中也采用了这项要求。

Rocket Pool如何允许最低 0.01 姨太的stake？

Rocket Pool采用流动性Staking模型：使用者stake少量姨太 ，并获得代表stake姨太 的rETH，这使得他们能够以比自己运行验证器更低的门槛参与其中。

我该注意哪些Staking风险？

常见风险包括资产价格波动、锁定/提取期、托管风险（CeFi）、智能合约风险（DeFi）以及与验证者相关的惩罚或技术风险（取决于网路）。