【社论】应不断审查 NISA，以确保其终身适用。

如需在公司内部分享本文、复制或复印用于会议材料，或订购印刷版，请点击提供的链接。 允许一定金额免税投资的日本个人储蓄账户（NISA）系统将于2027年起扩大适用范围。此次名为“儿童NISA”的扩展计划，旨在将“累积投资”类别的开户年龄从目前的18岁及以上放宽至0-17岁。 尽管受美国对伊朗的攻击影响，全球金融市场持续波动，但长期投资的重要性依然不减。事实上，在通货膨胀的背景下，从“储蓄”转向“投资”以保值增值的理念显得尤为重要。我们希望公共和私营部门能够继续完善该系统，使其惠及更多人群。 累积投资类别仅允许购买适合长期投资的投资信托基金。投资可在每年120万日元、终身1800万日元的免税限额内累积。儿童个人储蓄账户（Children's NISA）适用于17岁以下的儿童，其优势在于允许从0岁开始缴款，年度缴款限额为60万日元，终身缴款限额为600万日元。18岁以后，账户资金将自动转入普通个人储蓄账户（NISA）。 该账户的资金来源通常由父母或祖父母提供。为防止账户被滥用，规定只有在12岁以后，经儿童本人同意才能出售账户资金，这一限制是合理的。类似的“青少年个人储蓄账户”（Junior NISA）由于18岁之前不允许提取资金而未能流行起来，并于2023年被取消。 大学毕业前的教育费用至少为800万日元。如果每月缴款5万日元，年收益率为5%，预计大约需要10年才能达到目标。尽早开始投资并确保较长的投资期限可以提高获得收益的可能性。此外，它还有助于为未来的大额支出（例如结婚或购房）做好准备。 另一方面，未来仍面临一项挑战：如何提高老年人管理和提取已积累资产的便利性。此前被排除在外的债券型投资信托的纳入是一项进步，但恢复在替换高风险产品时同年出售免税额度的提议尚未实现。 按月分红的投资信托的纳入也被推迟。虽然此类产品有一定的需求，但其复杂的结构和高昂的费用仍然是问题。我们希望证券行业能够开发出更多便捷易用的产品和服务。 截至去年年底，NISA账户数量达到2826万个，超过四分之一的成年人拥有NISA账户。除了账户数量之外，提高使用率和区域渗透率也是挑战。我们不希望儿童NISA通过投资加剧不平等。这个问题不仅应该与 NISA 相关进行讨论，还应该考虑整个税收制度，包括赠与税和遗产税。