伊朗战争如何引发全球对战略金属的争夺

中东战争正在加速一场由来已久的全球性矿产资源争夺战。 用于制造穿甲弹和导弹配重的金属钨价格飙升，其欧洲基准价格创下每吨2250美元的历史新高，较去年同期上涨557%。受战时需求推动，钨价涨幅远超黄金和白银。 其他材料——包括用于热成像系统的锗、红外探测器芯片所需的锑，以及战略金属钽和铌——的价格也大幅上涨。随着伊朗与美国和以色列之间冲突的持续，“军用金属”的概念已成为市场关注的焦点。 由于长期需求预计将大幅增长，这场争夺战应运而生。国际能源署预测，到2040年，全球锂需求量可能增长五倍，石墨和镍的需求量可能翻一番。钴和稀土元素的需求量预计将增长50%至60%，铜的需求量预计将增长约30%。 美国一直在储备关键矿产。2025年10月，美国国防部寻求采购价值高达10亿美元的关键矿产，其中包括价值高达5亿美元的钴、2.45亿美元的锑、1亿美元的钽和约4500万美元的钪，这是全球储备计划的一部分。 高强度战争迅速消耗了交战各方的稀有金属库存。这场冲突的一个显著特点是人工智能和无人机加速融入作战系统，从而推高了对钨和稀土的需求。 地缘政治格局的转变意味着关键矿产不再仅仅与能源转型挂钩。军事生产和库存补充的需求加剧了供应压力，促使各国加强储备。 这场战争凸显了能源安全（包括关键矿产的获取）与国防密切相关。 “确保关键金属的安全稳定供应不再仅仅是一个经济问题；它直接关系到一个国家的核心竞争力和战略自主权，”阿格斯分析师赵晗表示。 中国社会科学院2026年1月发布的一份报告指出，对关键矿产资源的竞争已不再局限于采矿权，而是扩展到运输安全、公海拦截风险以及全球大宗商品定价体系的重组等领域。对供应链的控制，而非单纯的资本，正成为衡量国家实力和产业领导地位的关键指标。 标普全球能源3月4日发布的一份报告显示，钨、锑、镓和锗（军事装备的关键部件）的短缺正在成为美国军方在与伊朗的长期冲突中的一个战略弱点。 关键矿物研究所的彼得·克劳西表示，如果无法获得钨和锑，并且锗和镓的供应也受到限制，美国将难以制造新武器。 据路透社报道，2月27日，也就是袭击伊朗的前一天，美国政府询问矿业公司，钨和其他12种金属能在国内多快生产出来。 标普全球全球能源高级副总裁卡洛斯·帕斯夸尔表示，随着全球秩序的重塑，不确定性正在推动供应链多元化成为能源和国家安全议程的首要议题。 “一种普遍的不安全感正在蔓延，”他说道。“各国越来越将供应链多元化视为全球风险问题——这一现实正在影响着商业、技术和经济决策。”他补充说，一项关键挑战在于建立既能支持多元化又能避免贸易冲突的合作机制。 华盛顿已加快保障供应的步伐。2025年12月4日，美国发布《国家安全战略》，提议与合作伙伴共同构建可靠的矿产供应链。2月4日，美国召开了首次关键矿产部长级会议，来自54个国家和地区的代表出席了会议。 此后，美国成立了新的联盟——资源地缘战略合作论坛，推出了120亿美元的“项目金库”，并签署了多项协议以确保海外资源，包括刚果民主共和国（刚果（金））的资源。 华盛顿战略的一个关键驱动因素是减少对中国主导的供应链的依赖。 中国在全球关键矿产供应链中占据主导地位，尤其是在中游加工、精炼和制造环节。据阿格斯（Argus）的数据显示，中国冶炼厂处理全球60%至70%的锑、80%的钨和超过90%的镓。此外，中国还精炼全球70%至80%的钴、65%至70%的锂和约90%的稀土。 Argus分析师赵表示：“中国对全球关键金属供应链具有系统性影响。”紫金矿业集团独立董事薄绍川指出，中国既是众多矿产的巨大消费国，又是重要的供应国，这使其拥有全球最完整的关键矿产国内供应链，这在世界范围内是独一无二的。 国际战略研究所 (IISS) 的研究员玛丽亚·沙吉娜在 1 月份的一份报告中指出，美国为上游投资和加工合作达成的一系列外交协议反映了美国为减少对仍由中国主导的供应链的依赖而做出的努力。 采矿项目开发耗时数年，且易受价格波动影响，这阻碍了国内供应链的建设。特朗普政府采取了更为干预主义的做法。 政府采用“投资换股权”模式，通过持有公司股份和提供采购合同来加速发展。 美国副总统万斯表示，过去六个月，美国已与私营部门合作，承诺向相关项目投入超过300亿美元。 然而，大多数项目不太可能在 2028 年之前开始生产，短期内难以缓解困境。 为了弥补这一缺口，美国启动了“矿库计划”（Project Vault），这是一项由120亿美元资金支持的战略储备项目，旨在储备关键矿产。该储备将包括美国地质调查局2025年关键矿产清单上列出的全部60种矿产。 在努力发展国内供应的同时，华盛顿也在加大力度获取海外资源，尤其是在非洲。2025年12月，钴的主要供应国刚果民主共和国与美国签署了一项战略伙伴关系协议，旨在以安全和军事支持换取关键矿产资源。 由美国支持的财团Orion Mineral Alliance正与嘉能可（Glencore）洽谈收购其在刚果民主共和国两处大型铜钴矿40%的股份，此举将加深美国的影响力。此外，美国国际开发金融公司（IDFC）也支持贸易公司Mercuria Energy Group与国有矿业公司Gécamines成立合资企业，这将使美国买家优先获得矿产资源。 这一转变对中国意义重大，因为中资企业控制着刚果民主共和国近三分之二的钴产量。根据新协议，刚果民主共和国必须将钴配额或出口限制的变更通知华盛顿，这将赋予美国更大的谈判筹码。 大成律师事务所高级合伙人李晓峰表示，关键矿产日益增长的重要性推动了过去十年资源民族主义的复兴，尤其是在非洲、拉丁美洲和亚太地区的锂、钴、镍和铜矿方面。 紫金矿业集团独立董事薄绍川表示：“资源丰富的国家会寻求从大国之间的竞争中获取最大利益，但它们也可能被卷入冲突之中。” 随着陆地资源成为地缘政治冲突的焦点，美国正将目光转向一个新兴的、监管相对宽松的领域：深海。瑞银集团的一份报告显示，深海矿产资源的价值高达177万亿美元，其中金属资源就占81万亿美元。 这些矿藏主要以四种形式存在：多金属结核、富钴铁锰结壳、多金属硫化物和深海稀土。前两种的浓度和价值最高。 However, the deep sea remains a challenging and expensive frontier. The industry is still in its infancy, with no commercial-scale projects yet underway. "Compared to terrestrial mining, deep-sea mining currently has huge initial investment costs, long payback periods, and high operational, maintenance and processing costs," said Sha FEI, an associate professor at the Ocean University of China. He added that beyond rare earths, the first metals likely to become economically viable to extract from the seabed are nickel, copper, cobalt and manganese. 尽管面临诸多挑战，但从长远来看，深海采矿的经济效益十分显著。瑞银预测，技术进步和运营效率的提升将降低成本，到2033年，深海采矿的成本有望与陆上采矿持平。该行预测，未来十年深海采矿设备的资本支出将从1500亿美元飙升至2036年至2050年间的1.5万亿美元。未来25年内，预计将启动约320个深海采矿项目，每个项目需要约100亿美元的资本投入。 正是这种未来潜力引发了一​​场新的地缘政治竞争。2026年初，美国大幅简化了深海采矿公司的申请流程。美国最先进的项目来自金属公司（TMC），该公司计划于2027年底在太平洋克拉里昂-克利珀顿区（CCZ）启动小规模试采，这可能比国际海底管理局（ISA）在2030年颁发的首份正式采矿合同早数年。 这个领域并非没有竞争对手。据沙先生介绍，中国、日本、韩国和加拿大等国也是深海采矿和采集技术领域的全球领先国家。中国和日本已经成功进行了各自的深海采矿系统试验。 然而，美国的推动有可能颠覆国际秩序。作为《联合国海洋法公约》（UNCLOS）的非缔约国，美国不受国际海底管理局（ISA）监管框架的约束。这引发了人们的担忧，即华盛顿将单方面进行资源开采，导致海底出现“蛮荒西部”般的局面。国际海底管理局目前正竭力争取在2027年前通过一项采矿规则。 瑞银集团的报告指出：“随着各大国发出发展深海采矿的明确信号，该领域的发展进程可能从2027年起迅速加快。” 财新环球