据CoinDesk审阅的美国财政部即将提出的规则显示，在美国发行稳定币的公司将承担一系列新的义务，以阻止犯罪分子并让政府监管机构了解恶意行为者的情况。
美国财政部金融犯罪执法网络 (FinCEN) 和外国资产控制办公室 (OFAC) 联合提出的一项提案将概述稳定币企业必须实施的深度管控措施，包括“阻止、冻结和拒绝”交易的能力，以及为遵守管辖美国大部分金融体系的《银行保密法》而采取的内部保护措施。
为落实去年通过的《指导和建立美国稳定币国家创新法案》（GENIUS法案，美国首部重要的加密货币行业法律），财政部负责打击非法金融活动的两大机构正在制定一套针对稳定币公司的定制方案。该方案将公开征求意见，并在最终定稿前进行可能的修订。这是迄今为止最重要的举措之一。但同时，这两个机构也向业界传递出一种尊重的信息，暗示这些公司最了解自身面临的风险。
CoinDesk审阅的联合提案摘要指出，该提案侧重于有效性，“并认为金融机构最能识别和评估其洗钱、恐怖主义融资和非法金融风险”。该部门认为，只要公司采取了适当的反洗钱措施，通常就不会受到执法行动的制裁，除非该公司表现出“在维护该计划方面存在重大或系统性缺陷”。
在反洗钱方面，FinCEN希望稳定币发行方的程序能够阻止被标记的特定交易，并知道应该将“更多关注和资源投入到高风险客户和活动中”。当美国当局追查特定目标时，受此拟议规则约束的发行方必须仔细审查自身记录，查找与FinCEN标记的个人或实体相关的任何活动。
此外，发行机构还需配合监管机构对被认定为“主要洗钱目标”的实体进行调查。早在2023年，监管机构就曾试图将Tornado Cash等加密货币混合器贴上“主要洗钱目标”的标签，但今年早些时候，财政部改变了立场，表示混合器可以用于合法且合理的隐私用途。
在制裁方面，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）将要求稳定币发行方对一级或二级市场上的稳定币活动实施基于风险的保障措施，并且这些政策必须能够识别并拒绝“可能违反或将会违反美国制裁”的交易。制裁执行方面的失误——包括过去公然违反制裁的行为——一直是加密货币行业批评者关注的焦点，近期针对全球最大交易所币安的审查尤为突出。
美国财政部长斯科特·贝森特在一份声明中表示，财政部的最新举措“将保护美国金融体系免受国家安全威胁，同时不会阻碍美国公司在支付稳定币生态系统中取得进展的能力。”
加密货币行业及其稳定币领军企业——包括Tether、Circle、Ripple 以及由美国总统唐纳德·特朗普家族部分拥有和控制的 World Liberty Financial——一直在等待监管政策的出台，以进一步确立其定制资产的安全可靠地位。更广泛的加密货币社区内部仍然存在一些紧张局势，自其诞生之初，加密货币与政府的关系就一直动荡不安，因为其创立原则旨在使加密货币不受政府控制。
去中心化金融（DeFi）领域致力于减少中介机构，保持直接互动，但该领域的非法金融管控问题仍未得到解决。目前，行业、证券部门和立法者正在就美国参议院正在审议的《数字资产市场透明度法案》进行磋商。尽管财政部提出的稳定币提案以及美国金融监管机构的其他提案已开始勾勒出监管框架，但加密货币领域的诸多问题仍需进一步解决。
今年早些时候，财政部的第三个分支机构——负责监管国家银行和信托机构的独立机构——货币监理署（OCC）提出了其作为主要联邦监管机构对发行机构的监管标准和程序。本周，其姊妹监管机构——联邦存款保险公司（FDIC）也提出了基本相同的提案。
《GENIUS法案》预计将于2027年全面生效。在此之前，一些公司就已经开始申请特许经营权和建立合作伙伴关系，以涉足稳定币领域。例如，与特朗普关系密切的World Liberty公司于今年1月申请成为信托银行，并管理着面值1美元的稳定币。
本周，该公司再次受到审查，据报道，该公司此前并不知晓其AB DAO合作伙伴参与了一个可能与柬埔寨王子集团（Prince Group）有关联的项目。王子集团是美国重点调查、制裁的目标，去年还被查封了创纪录的140亿美元比特币。根据财政部即将提出的提案，稳定币发行商的此类业务关系将受到严格的行业监管。
