根据周一提交给科罗拉多州美国地方法院的第二次修正起诉书显示，加密货币交易所Kraken的母公司 Payward 指控其前托管合作伙伴 Etana 及其执行长 Dion Brandon Russell 挪用了超过 2,500 万美元的客户资金。
该加密货币交易所指控正在进行第 11 章破产保护的 Etana Custody 经营著一个「类似庞氏骗局」的计划，将托管资产混杂在一起，用于营运费用和高风险投资，并向客户谎称资产完好无损。
这家总部位于怀俄明州的公司表示，作为一项法定货币接入合作项目的一部分，该公司在数年间委托Etana管理数亿美元的资金。但Kraken声称，当该公司在2025年4月试图提取约2,500万美元的储备资金时，Etana却以捏造的结算问题和误导性解释为由拖延付款。
根据投诉，Etana 没有足够的资金来满足提款请求，而是依靠新的存款来弥补资金缺口。
Kraken 的诉讼主管 Matt Turetzky 在电子邮件评论中表示：“Kraken拥有数百万用户，季度交易量达数千亿美元。我们走到今天这一步绝非逆来顺受。如果你拿走我们的钱或欺骗我们的Kraken，那么请记住：我们会找到你，我们会起诉你，我们会不惜一切代价维护正义。”
截至发稿时，Etana尚未回复置评请求。
交易对手风险，即持有或协助用户资产的公司无法返还资产的风险，已成为加密货币市场的决定性问题，用户通常依赖交易所、贷款人和托管人来保障资金安全。
与传统金融（其隔离、保险和监管更加标准化）不同，加密平台历来控制较为宽松，因此更难核实资产是否得到充分支持。
从FTX到规模较小的托管机构，一系列备受瞩目的失败案例表明，一旦信任假设被打破，信任就会迅速瓦解。像Kraken与Etana的纠纷这样的案例也凸显了同一个核心问题：客户资金是否真正被隔离，还是在幕后暴露于营运和流动性风险之中。
Kraken是一家总部位于美国的加密货币交易所，由Payward Inc.经营，提供现货和衍生性商品交易，以及托管和质押服务。该平台成立于2011年，服务全球零售和机构客户，支援比特币和以太坊（ETH）等资产的交易，并提供法币存取服务。 Kraken以其在多个司法管辖区对安全性和监管合规性的重视而闻名。
Etana 是一家专注于加密货币的托管公司，提供法币存取服务，并代表Kraken等交易所持有客户资产。
诉讼列举了数起涉嫌滥用资金的案例。在其中一起案例中，Etana 据称将至少 1,600 万美元与 Kraken 相关的资金投入到 Seabury Trade Capital 发行的本票中，而 Seabury Trade Capital 后来违约。 KrakenKraken这些资金从未归还，并且可能已被挪用以支付公司开支。
在另一起案件中，Etana 被指控利用客户资产为外汇对冲策略提供资金，同时将所有投资收益据为己有。
Kraken声称，在此期间，尽管内部资金短缺，Etana 仍继续发布帐户报表和仪表板更新，显示客户余额安全且已完全核算。
2025年，监管压力不断加大，科罗拉多州当局发布了停止令并提高了资本要求。 Etana最终于2025年11月进入清算程序，目前由法院指定的接管人管理。
Kraken寻求至少2,500万美元的赔偿，以及根据民事窃盗索赔可能获得的三倍赔偿，外加禁令救济和律师费。
该投诉还针对拉塞尔本人，指控他几乎完全控制了埃塔纳公司的运营，并指示滥用和隐藏资金。
这家托管机构并非近几个月来唯一一家遭遇流动性危机的加密货币公司。机构贷款方 Blockfills 在 3 月暂停提款后申请破产，报告损失约 7,500 万美元，并面临一起指控其滥用客户资金的诉讼。
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