提供美国股票衍生性商品免税交易…公然规避资本利得税的结构
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Gate.io 收购 ADEN 后，有效接手其营运。
Gate.io的投资机构Gate Ventures本月正式宣布已完成对ADEN的策略性收购。尽管ADEN自诩为去中心化交易所（DEX），但据披露，它实际上与Gate.io共享相同的伺服器、客户管理系统和API介面。
Gate.io是一家由林瀚担任CEO的中国交易所，透过与国内虚拟资产交易所和「旅行规则」对接，建立了一定的信誉。然而，据证实，尽管Gate.io透过ADEN提供包括特斯拉和纳斯达克指数在内的14只美国股票的杠杆衍生性交易，但并未建立任何税务缴纳程序或机制。
美国股票衍生性商品的「免税」交易……这种结构显然助长了逃税行为。
问题的症结在于，尽管ADEN提供的美国股票衍生性商品交易根据韩国税法应纳税，但韩国根本没有相应的纳税系统。
根据现行所得税法，韩国居民透过交易海外股票及衍生性商品所得收入须缴纳资本利得税。每年资本利得超过250万韩元的部分，适用22%的税率（含地方所得税）。
然而，尽管ADEN提供14只美国股票的杠杆衍生性商品交易，但它并未建立任何相关程序，例如向美国国税局申报交易细节或代扣代缴税款。从投资者的角度来看，这种结构导致即使产生利润也无法缴纳税款。
EL税务会计事务所的税务会计师金京焕指出：“正常的海外证券公司或衍生品交易平台会向投资者提供交易记录，并根据这些信息帮助他们申报综合所得税。”他补充说：“像ADEN这样完全排除税收体系本身的结构，显然会助长逃税行为。”
仁范凭借韩国内容吸引投资者
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ADEN的创办人仁范在直播中透露，他与Gate.io保持著密切联系，并且有迹象表明他透过与Gate Ventures的合约获得了经济利益。尽管他为了经营该交易所而放弃了韩国国籍，目前居住在新加坡，但他仍然透过韩国国内管道开展针对韩国投资者的商业活动。
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根据金融监管机构和数位资产交易所协会（DAXA）的说法，“海外交易所若要为国内投资者提供衍生品经纪服务，必须根据《资本市场法》获得授权，并且必须根据税法建立相应的税收制度”，并指出，“如果特定个人积极招揽韩国投资者，这可能构成非法经营和协助教唆逃税”。
即使在Gate.io总部，投资者的损失仍在持续增加。
据证实，大量国内外投资者在Gate.io总部交易所遭受损失，包括帐户冻结和提领限制。一位海外投资者透露，他们在Gate.io遭遇了清算，而这种情况在其他交易所绝对不会发生。
根据受害者的证词，他们并未获得任何实质的赔偿。一位受害者抱怨道：“我投资Gate.io，以为它是一个值得信赖、符合旅行规则的交易所，但提款却在没有任何明确解释的情况下被限制了。”
这种结构助长了规避监管和逃税的行为……有明显的串谋迹象
Gate.io 与 Inbeom 之间的关系极有可能被解读为超越单纯公关范畴的阴谋。在 Gate Ventures 宣布收购 ADEN 后，Inbeom 仍继续进行推广活动，这引发了人们的分析，认为这可能被视为某种形式的事先串通或参与管理。
Gate.io 已建立起一套架构，透过 Inbeom 持续在韩国国内市场进行推广，实际上充当了韩国投资者的管道，尽管其法律意义上是一家海外交易所。 ADEN 虽然名义上声称是去中心化交易所，但实际上却是 Gate.io 衍生品的销售管道，从而规避了韩国国内的监管和税法。
根据韩国法律，此类行为涉及复杂的法律问题，包括违反《税务犯罪处罚法》的协助和教唆逃税、违反《刑法》（第 347 条）的欺诈、违反《资本市场法》、《电子金融交易法》以及违反《特定金融资讯法》（反洗钱法）。
金融和税务部门需要展开调查并采取阻止措施。
关于此事，金融当局和国家税务局需要采取以下措施。
首先，必须采取紧急措施，阻止Gate.io和ADEN在国内的访问和运作。这是因为这两个平台实际上由同一实体经营，从事未经授权的商业活动，并协助国内投资者逃税。
其次，必须对仁范和Gate.io的负责人展开刑事调查。尽管仁范已放弃韩国国籍，但他仍积极透过韩国国内管道招揽投资者，有充分理由认定其行为构成协助和教唆逃税以及串谋非法经营。
第三，必须取得透过ADEN进行交易的投资者名单，以便进行税务调查并启动未缴税款的追缴程序。目前，许多投资者在不了解自身税务义务的情况下进行交易，这引发了人们对未来税收收入大幅减少的担忧。
第四，也有人呼吁审查取消 Gate.io 与国内交易所之间的旅行规则联系，并通知金融监督院。
此前，韩国金融服务委员会表示，正在“密切关注境外虚拟资产交易所未经授权在韩国运营的案例”，并将“审查保护投资者的必要措施”。
国家税务局一位官员表示：“即使衍生品交易是通过海外平台进行的，也有义务对国内居民的收入征税。”他还补充说：“我们将考虑对故意规避税收制度的平台采取强硬措施。”
鉴于境外交易所冒充去中心化交易所鼓励国内投资者逃税的案例不断增加，此时金融监管部门与国家税务局之间加强合作至关重要。
Gate.io尚未发布官方声明。
崔周勋 joohoon@blockstreet.co.kr
