木头姐出售了价值1600万美元的飙升半导体股票

AMD刚刚公布了亮眼的第一季度业绩，数据中心收入同比增长57%，达到创纪录的58亿美元。 当华尔街最受关注的基金经理之一开始减持一只股价飙升的股票时，投资者们都会注意到。 整个五月份，木头姐一直在悄悄地、持续地减持她所在公司在超微半导体（AMD）的持仓。 仅这一点就引出了一个值得探讨的问题：她掌握了哪些其他市场参与者尚未考虑在内的信息？ 今年，AMD（Advanced Micro Devices）一直是半导体行业最热门的公司之一。 这家芯片巨头的市值高达 8200 亿美元，预计 2026 年将上涨 135%，过去 12 个月上涨 357%。 然而，伍德的销量却依然不减。 AMD将在2026年乘着人工智能浪潮蓬勃发展 要了解为什么这笔交易会引起如此大的关注，首先需要了解 AMD 的业务发展得有多么强劲。 该公司公布的 2026 年第一季度业绩，从大多数指标来看都非常出色。 * 营收同比增长 38% 至 103 亿美元，远超其自身预期范围的上限。 * 盈利增长超过 40%，自由现金流增长超过三倍，达到创纪录的 26 亿美元。 * 数据中心收入在本季度达到创纪录的 58 亿美元，比去年同期增长 57%。 数据中心销售的增长是由两件事共同推动的：对 EPYC 服务器处理器的需求激增以及 Instinct 图形处理单元的加速普及。 CEO Lisa Su 告诉投资者，本季度所有主要云服务提供商都扩大了其 EPYC 业务规模。 基金经理买卖 智能体人工智能，即软件代理自主完成复杂任务的人工智能，需要大量的CPU计算能力来进行编排、数据传输和并行处理。AMD的EPYC芯片正处于这一需求激增的核心位置。 苏姿丰还大幅上调了AMD对服务器CPU市场的长期预期。这家芯片制造商现在预计，该市场将以每年超过35%的速度增长，到2030年达到1200亿美元以上。 苏表示：“根据我们目前看到的需求信号以及人工智能驱动的 CPU 计算需求的结构性增长，我们现在预计服务器 CPU 的潜在市场规模将以每年 35% 以上的速度增长，到 2030 年将超过 1200 亿美元。” 这几乎是 AMD 在几个月前的 2025 年 11 月财务分析师日上向投资者给出的预测的两倍。 AMD 深化了与 Meta 的合作关系，将在多个产品世代中部署高达 6 吉瓦的 Instinct GPU。 此前宣布的与 OpenAI 的合作协议也在稳步推进。这两项合作都包含多年期、大规模的投入，使 AMD 在 2027 年之前拥有了前所未有的营收可见性。 伍德在她最大的赢家身上赚取了利润 据 Benzinga 报道，5 月 19 日，ARK Invest 减持了旗下三只交易所交易基金 (ETF) 中的 AMD 持仓。该公司出售了 ARK Innovation ETF、ARK Next Generation Internet ETF 和 ARK Blockchain and Fintech Innovation ETF 的股份。 此次共售出 38,529 股股票，按 AMD 当日收盘价 420.99 美元计算，总金额约为 1620 万美元。 这并非孤立事件。 Benzinga 指出，ARK 在上周五也抛售了 AMD 股票，该公司在整个 5 月份已经抛售了价值数百万美元的股票。 据 Benzinga 报道，5 月 18 日，ARK 抛售了价值超过 2800 万美元的 AMD 和台积电股票。 答案可能与 AMD 的基本面关系不大，而与估值纪律关系更大。 伍德凭借识别早期颠覆性企业并利用它们获得巨额收益而建立了ARK的声誉。当收益到账后，将利润轮换到下一个机会中，这符合这一策略。 AMD股票接下来会如何走势？ AMD股价接近历史高位，华尔街分析师仍在不断上调其目标股价，其风险状况与两年前已截然不同。 AMD 首席执行官最近在北京会见了中国官员，这表明该公司正在努力在持续的贸易紧张局势中保持进入全球最大半导体市场之一的渠道。 与此同时，几位分析师提高了对 AMD 的目标股价，理由正是苏姿丰在财报电话会议上概述的智能 AI 需求利好因素。 伍德可能只是在接受目前市场提供的各种机会。 对于旁观的投资者来说，真正的故事并不是木头姐出售了AMD。 正是因为她持有这些股票足够长的时间，才得以以这些价格卖出价值 1600 万美元的股票，而且 AMD 的基本面业务也持续强劲增长。