2025 年 2 月， Bybit损失了 15 亿美元；2026 年 4 月 1 日，Drift 损失了 2.86 亿美元；17 天后，Kelp DAO 损失了 2.92 亿美元。如今，对于人工智能交易代理来说，最重要的问题不是它的模型有多智能，而是谁在它运行期间掌握着控制权。
在每起案例中，加密技术都未能奏效。人员和基础设施层面都出现了故障。
人工智能代理通过持续监控、冷静的纪律执行和更快的再平衡，缩小了机构交易员和散户交易员之间的执行差距。它们能够根据动态市场数据进行观察、推理、计划和战略性执行。
本文将探讨以下六款人工智能交易代理。
- 利用实时数据进行非托管代理交易：Neyro
- 众包机器学习对冲基金：Numerai
- 政权主导的超液态犯罪分子：HyperAgent
- 基于情感驱动的Solana自动化：Kora
- 机构级 DeFi 量化：Almanak
- 自主预测市场交易：Polystrat
自主加密货币交易系统
1. Neyro：非托管代理交易
Neyro是一个非托管的AI代理交易平台，通过智能合约在去中心化交易所（DEX，包括Hyperliquid）上执行交易。资金保留在用户控制的钱包中，没有任何第三方托管。该平台注册于加拿大不列颠哥伦比亚省，提供跟单交易、排行榜、用户自定义风险限额以及随时取消的订阅服务。
其首个实时代理 Quantum Alpha自 2026 年 1 月起已进行封闭测试，拥有 100 名用户，在前两个 30 天窗口期内实现了两位数的月收益率，最近一次达到了 31.4%。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 非托管式资金，任何第三方都无法接管这些资金。 | 早期产品；业绩记录仍在积累中。 |
| 在线客服人员已发布绩效数据 | 目前处于封闭测试阶段（100名用户） |
| 随时取消订阅——无合约限制 |
总结：非托管架构、实时性能数据以及无需DeFi专业知识即可轻松上手的零售用户模式。第二阶段扩展到用户创建代理将检验这种易用性是否能够扩展。
2. Numerai：众筹对冲基金
Numerai每周举办一次锦标赛，约有3万名数据科学家提交经过混淆处理的股票预测，并以NMR代币作为质押，以评估预测的准确性。一个基于质押加权的元模型会交易全球多空股票组合。该基金管理着5.5亿美元的资产，2024年净回报率为25.45%，并已获得摩根大通资产管理公司5亿美元的投资承诺。
由大学捐赠基金领投的C轮融资共筹集3000万美元，最终估值达到5亿美元。散户投资者可以参与该轮融资，但不能直接投资该基金。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 在该类别中拥有最长的业绩记录和最大的资产管理规模 | 该基金结构为对冲基金，不向散户投资者直接开放股票交易渠道。 |
| 摩根大通资产管理公司的机构支持 | $ NMR代币价格与基金业绩脱钩 |
| 透明的赛事机制，拥有超过 30,000 名活跃参与者 |
结论： NMR是这份榜单上经过实战检验的AI驱动交易机构——但它是一家对冲基金，而非消费产品。NMR的股价与基金业绩无关。
3. 超级代理人：受政权控制的犯罪分子交易
HyperAgent 将BTC分为四种宏观市场模式：趋势、震荡、积累和派发，并为每种模式分别设置专属的Alpha路径执行交易。此外，它还支持通过仅限交易的 API 钱包交易高流动性永续合约，但不支持提现。该平台采用 7 路共识机制，并设有 17 个交易前风险门控。定价从每月 49 瑞士法郎起，并提供 15 天免费试用。
技术文档详尽，团队也一直在定期发布更新，包括与Gemini 3.0 Pro 的集成。这家在瑞士注册的公司是一家新兴企业，尚未建立起广泛的公众知名度。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 非托管交易专用API密钥，不具备提现功能 | 较新的入局者，目前公众知名度有限 |
| 详细的机制路由架构 | 团队尚未建立公开形象 |
| 积极开发，定期更新变更日志 |
总而言之：这是一种技术上很有趣的制度分类方法，并且具有坚实的非托管基础。随着团队不断提升公众知名度，值得关注。
4. Kora：基于情感的Solana自动化
Kora 由上市公司 Pioneer AI Foundry（Cboe Canada：JPEG）开发，它将社交情绪分析与Solana市场中的技术指标（RSI、MACD、布林带）相结合。它提供两种非托管模式：完全自主的自动驾驶模式和自然语言辅助驾驶模式。
Kora目前处于内部测试阶段，采取稳妥的方式逐步推出。上市公司的架构使其具备大多数加密原生项目所缺乏的监管责任。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 上市母公司，负有监管报告义务 | 仍处于内部测试阶段——尚未公开发布 |
| 非托管架构 | 目前仅报道 Solana 的情况 |
| 情绪分析与技术分析相结合的混合方法独具特色。 |
总而言之：这种混合情绪模型和上市公司的透明度独具特色，值得关注其全面商业化推出后的发展。
5. Almanak：机构级 DeFi 量化
Almanak 部署了一个由 18 个智能体组成的“AI 集群”，用于在以太坊上多重签名和 TEE 安全金库中研究、模拟、部署和风险管理 DeFi 策略。该公司报告称，其总锁定价值 (TVL) 在 2025 年 12 月达到峰值 1.32 亿美元，拥有超过 10 万用户，年化收入约为 600 万美元。ALMANAK 代币于 2025 年 12 月 11 日发行，可在Bybit、 Kraken、Gate 和MEXC等交易所交易。
DefiLlama追踪的链上TVL自此以来一直波动，与整体市场状况密切相关。策略在部署前均经过模拟。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 采用多重签名和可信执行环境保护的非托管金库 | “制定策略并让其运行”模式——不适用于快速交易。 |
| 实际收入和庞大的公开用户群 | TGE 之后代币波动性较大，这在新上市的代币中很常见。 |
| 先进行仿真的方法可以降低部署风险 |
结论：完善的基础设施和强大的安全保障。部署前模拟的工作流程对于真正的资本投资而言是一项重要的差异化优势。
6. Polystrat：自主预测市场交易
Polystrat 基于 Olas 协议构建，并通过 Pearl 访问，它利用用户设备上的自托管 Safe 智能账户运行自主的 Polymarket 代理。在上线首月，代理执行了超过 4200 笔交易，单笔交易最高收益率达 376%。超过 37% 的 Polystrat 代理实现了正盈亏，而人工 Polymarket 钱包的正盈亏率约为 16%。
由于 Polymarket 协议更新，新代理的创建暂时停止，但现有代理将继续运行。
| 优点 | 缺点 |
|---|---|
| 该类别中最强的智能体与人类性能对比数据 | 仅限预测市场——不涉及现货、永久产权或收益率交易。 |
| 通过安全智能账户实现完全自主托管 | 新代理创建暂时暂停（Polymarket协议更新） |
| 通过CoinDesk进行独立验证和链上分析 |
结论：这是同类产品中最引人注目的智能体与人类性能对比数据。请关注新智能体创建功能重新开放后的更新。
总结
这六款产品都在朝着人工智能驱动的执行方向发展，同时又不牺牲用户控制权。它们的成熟度和市场侧重点各不相同。在下一个市场周期中，最重要的变量与过去三次安全漏洞事件的决定性因素相同：不是智能体能做什么，而是它在执行这些操作时拥有哪些权限。
