为了提高可见性，本文也转载自这里： 以太坊和Arbitrum平台 Gas 需求价格弹性 - Arbitrum研究
问题
我们研究以太坊底层和Arbitrum One Rollup 的Gas 费变化如何影响区块空间需求。这是一个颇具挑战性的问题，因为 Gas 费本身是通过类似 EIP-1559 的机制由总区块空间需求决定的，从而导致内生性问题。诸如回归方法之类的简单方法会导致错误的结论。例如，对 1690 万个Arbitrum观测值进行简单的混合 OLS 回归，得出的弹性为 +0.094，这与预期的负向需求响应相矛盾。这是一个结构性偏差，即使增加数据量也无法克服。要获得价格弹性的真实因果估计，需要更加谨慎。
方法论
为了解决上述问题，我们结合了三个步骤。首先，我们根据钱包地址的链上活跃度、交易频率和资源消耗情况，将其聚类为六个行为集群。这一点至关重要，因为汇总估计值会涵盖不同类型的钱包，例如预言机更新者、MEV 查询者和零售用户。其次，我们使用双向固定效应（钱包和时间）分析，其中每个数据点代表一个钱包地址和固定时间间隔的组合，交易计数作为控制变量。第三，我们使用钱包自身的滞后基础费用作为工具变量，以区分因果费用变化和拥塞驱动的内生性。
除了总的 gas 之外，我们还将分析扩展到Arbitrum的七个资源维度：计算、存储读/写、存储增长、调用数据、历史增长和退款。
发现
两条链总体上都缺乏弹性。以太坊和Arbitrum的合并弹性分别为 -0.006 和 -0.036，这意味着手续费上涨 10% 分别会导致总 gas 需求下降约 0.06% 和 0.36%。L2 的弹性较高，部分原因是用户对价格更为敏感，也部分原因是存在概率性抢先交易者。
汇总弹性估计掩盖了异质性。我们发现，集群层面的弹性几乎是汇总估计值的 6 倍。此外，资源层面的分解揭示了弹性分布更为广泛的差异。分析中获得的见解可用于解答定价机制、操作码重定价、解释使用模式ETC。
详情请参阅论文： https://arxiv.org/pdf/2606.13555 。欢迎提出任何反馈意见。
