大多数散户是又可怜又可悲，我自己也是其中一员，只是进化得更快一点点。
一、散户的三个不懂
1.不懂项目。项目好或不好，自己不会研究，主要听别人说，但是却不知道，说的人大多另有目的，真正扎实做投研，玩二级的散户投资者非常少，机构则更少。尤其是一些土狗，更是坑多套路多。
自己不研究项目的坏处就是亏了不知道原因，下次还冲，然后继续亏。
研究项目的好处是，虽然同样也会亏，甚至因为研究更有信仰而大亏，但是好处就是只要不亏光，就还是会越来越强的——这一点我有发言权：我在NFT中发现赚钱难，就改研究交易所，研究来研究去，觉得X2Y2是个好标的，重仓了一把。把前面玩NFT赚的全亏回去，还搭上了全部本金，还好迷途知返，及时地止损拿回了不少。
光懂项目行吗？怎么才能定义为懂？币圈变化极快，一个项目明明基本面不怎么样，结果被追捧；一个项目明明很好，但就是价格起不来。
为什么？因为研究项目除了项目本身基本面：“筹码分布、市场情绪、社区认可”等等，还要结合赛道甚至生态去看，人们总是对龙头有加成，对尾部项目有严重扣分。
比如，LSD赛道，LDO估值相比其他项目明显更高，而且根据质押金额等来看，更高。强者恒强。
但是，这些都还只是项目本身，更重要的在后面。
2.不懂币圈。币圈目前确实是坏人多。仔细去看各种主流项目的经济模型，你会发现，大多数项目的设计上，都与MEME的底层逻辑类似，讲一个故事，与交易所勾兑好，控盘、拉盘、砸盘一条龙服务，所有的环节都摆在散户前面，就是4个字：请君入瓮。
除了主流项目，更糟糕的是无数的MEME币，除了doge、shib、pepe等项目，在下半年，市场上平均每天可能都有10个以上的新MEME出来，每一个的市值可能是50万、100万就砸到归零了。
后面一整条的产业链，从发币到上所到拉盘到收割，标准化了，这也是圈子里大家常说的，发流水盘，一个个发，一个个割。这一点国人有、海外也有。
我听过割得最狠的情况是：
KOL有一批忠实收费粉丝。KOL宣称自己眼光独到，总能发现早期项目，哪个项目都逃不过他的火眼金睛，哪 个项目他都能赚钱，奥秘在哪呢？
——成立土狗工场，给几个小时就能发一个。
——告诉群友，发现一个项目不错，冲一点防身，DYOR。
——土狗市值才那么一点点，群友一买就涨了。
——发个推，XX涨了200%，云淡风轻，众人膜拜买入。
——出货，随后提示：注意风险。
——继续出货，众人虽然被割了，但对于神准的操作反复再现，更加膜拜。
智商税与资金双割。
我写得很含蓄，但这个圈子比写得还要野蛮和血腥，散户不得不防。
但散户的难点是，根本不知道从何防起。
3.不懂思考。散户要防镰刀其实很难，因为核心还是要有自己的思考能力。我给自己的判断标准是，凡事自己去验证，尽量不要听任何人说一个项目好、说一个人厉害之类就轻信。
这个圈子是不是厉害，看上链；是不是长期厉害，看是不是越赚越多。
在如何正确思考这方面，我会有几个考虑：
首先，凡事自己去验证。以我自己为例，说我永赚的散户很多，好像自己比我强了几分。但其实验证一下也很简单，几分钟就能拔云见雾，不被大割牵着鼻子、吃掉脑子。
比如，年初60万开始，到200万，链上地址发了。200万到500万，币安交易记录全部文档下载在网盘了。BLUR和ORDI两个场外，单笔收益千万链上钱包、充值记录，场外走的谁都有了。
“人们为了放弃思考，可以做任何事情”。
有时候思考，只需要一点点常识就能发现问题。比如，我看好什么，就买什么，就写出买入的理由，买入的价格，最后什么价格卖，为什么卖，清清楚楚，有赚有亏，全是明白帐。但是有意思的是，一些散户一边被人洗脑说永赚，一边又到处看到我自己写的亏损和错过——这两者本是如此矛盾。
二、币圈仍有清流
想一下，这个圈子确实挺坏的，几乎是谁有钱谁是大爷，但庆幸的是，还是能看到很多不同的人，他们就老实赚自己能赚的钱，只想从行业的发展中获取收益，不想去割谁。
举个例子说，我写FriendTech的时间在中文区非常早，但我一直佛系运营，你买了我提供一点价格，但是我不想赚这个税，因为这个其实就是一个局：
项目方组局讲一个故事，KOL过来运营，散户进来先交门票，同时知道大家喜欢炒，门票还可以再二度炒——所有的炒都扣税。
这样，项目方用利益分配吸引KOL，KOL被利益吸引去圈散户，散户出于投机去参与游戏，由于高税的存在，虽然社交的故事根本讲不通，但即使不发币，项目方也赚麻了。
别信那些一火就觉得是改变世界的产品的叙事，很可能他这么讲也是出于利益。
发币这件事，对于项目方来讲，也是稳赚。发了币之后，继续讲一个故事，然后不停卖币就好了，参照APE。
就像BAYC，一开始拉盘、请明星，发空投，卖新的猴子、卖地、赚手续费，非常成功——但是不影响这种项目的本质其实和骗局类似。
比特币不是郁金香泡沫，但BAYC也好，币圈大多数项目也好，都是这个特点。
怎么看待与参与泡沫，其实将人分成了不同类型。以FT为例，你选择在其中以什么身份参与，一定程度上折射着自己的身份，如果你只是到处买别人的KEY，指望着低买高卖赚钱，同时也没有去思考这个FT的本质，甚至直接是不懂。
那么，对不起，你是这个游戏中的收益来源。用行话讲，就是真*大韭菜。
如果你是KOL，真心想运营，想为用户提供一些价值，同时赚一些收益。合情合埋，但未免还是少了一些思考，因为如果要提供价值，好像不需要非要让每个人都通过税收的方式先让项目方割一刀——除非是他这个聊天的体验其他一切工具都不可替代。
但很明显，这个工具不值一提。
这其实是思考中的第一性原理，当我想用这个工具给用户提供价值的时候，那核心是价值，而不是玩法与工具。而当这个工具特别烂的时候，就要明白，这个事情 的核心，其实不是提供价值，而是一个：项目方拉上KOL收割散户智商税和金钱的双重游戏。
那继续用第一性原理思考一下：这样的项目会是币圈的未来吗？肯定不是，但他是一个非常经典的币圈收割案例。
如果你知道这一切，但仍然在这个游戏中玩得很好，那我很佩服你，你做到了索罗斯所说的：“世界经济史是一部基于假象和谎言的连续剧。要获得财富，做法就是认清其假象，投入其中，然后在假象被公众认识之前退出游戏！”
当然，我不太喜欢。因此，我将我房间赚取的手续费分文不取，全部回购用于支持者们的退出流动性，同时不定时在群里聊点可能有用的内容，并在房间告诉holders我对这场游戏的理解——这样让他们要卖我时不要有任何压力。
同时，我也没有买太多别人的KEY。
三、找到自己最舒服的方式
投资是为了让自己舒服，如果投资本身就很舒服就更好——你古拉丝*大宇。
散户要让自己在币圈的投资舒服一点，我的经验是三个方面：
一是正确的理论指导。那么多理论，每一个都有成功者，技术分析、合约交易，也有人赚很多钱并继续在赚钱；屯币不动、牛熊出手，也有人真的猜中并渴望继续猜中；沉迷alpha，寻找价格差异。
对，好像每个理论都能赚到钱，甚至赚到大钱。但我觉得，好的理论应该是让自己很舒服的，同时而且也是被市场验证过的。
在美股市场，巴菲特的理论被验证可行。但是其实那个理论在币圈还不是太合适，因此，需要找到币圈独有的，而由于币圈存在时间太短，可能根本就还没有完美的理论。
但我会倾向用巴菲特他们的一些思维方式去结合币圈进行一些实战。这方面很多内容都写在了 dayu.xyz 中的《聪明的投资者（币圈版）》中，但才写到第2章，预计会有几十章。迟迟未能继续的原因是觉得自己功夫还不到，预计真写完，我应该已经有数不清的财富了（你就当是我自己对自己的一个许愿，别太反感）。
二是优秀的伙伴同行。比如我有几个小伙伴帮我撸空投，他们感慨说，如果不是有伴坚持不下来。其实投资路上也是一样，你可以选择与一些厚道的、优秀的人同行，他们有着强烈的道德感和是非观念 ，厚道放在优秀前，因为如果人心很坏，这样的话自身也是不长久的，也不可能给你提供长期的价值。
这里面我仅举一个例子，比如@Phyrex_Ni ,我有注意到他的一些做法和思维方式，说明他也是一个只想通过让人心安的方式赚钱的博主，而且对宏观很有研究。那么，与这样的人交朋友就不错。
当然，交朋友，不是投资赚钱的第一性原理。
最终，还是要看自己的分析能力、判断能力，而这一点，最好甚至要远离人群。
所以综合起来，我会建议与优秀的人做朋友，但作投资，还是请关起门来，自己一个人思考，一个人买入或卖出。
KOL的流量对一个真正有志于此路的投资者来说，只不过是一个分享交流的途径，籍此连接到更多优秀的同频的人——我的推特给我连接了很多优秀的人，最后我只选择厚道、优秀、长期价值观的人一起做朋友。
三是具体的成长计划。很多空洞的理想最后没能实现，主要还是没有去做的原因。可以尝试问自己一些具体问题：
我打算每周研究几个项目？
我每天打算阅读多少内容？
我打算给朋友回馈什么价值？
我今天对自己是否满意？
我今天失败的点在哪？
我今天做得不错的点在哪？
投资一定程度上，是一个严肃的事情，容不得投资取巧。
短期，总有天选之子赚到大钱。但长期，投资无非是在不断学习中，跌跌撞撞成长——成长得比市场始终快一点点，就会离成功不远。
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