avatar
Lao Bai 🔆
关注
ex Investment & Research Partner @ABCDELabs | Advisor @ambergroup_io | Sahara #0150772
动态
avatar
Lao Bai 🔆
前天 @circle 投资 @edgeX_exchange 这个事儿，让我忽然想到上周看到的一条新闻，“Circle宣布与Polymarket达成合作，将稳定币基础设施引入预测市场” 所以投资edgeX，明显不是一个单纯的财务投资，而是跟上周那条新闻相呼应的，一次Circle的战略级别布局 - （顺便打开Defillama看了下, edgeX今早榜眼位置依旧） 这事儿可以从两个方面来看 对Circle- 核心就一点，Circle不单单只是要做USDC发行方，更是要构建属于自己的美元金融网络 路径也非常直接，通过合作 + 投资，把原生USDC嵌入高频、高保证金、高周转的核心交易场景 PolyMarket - 原生USDC替换掉Polygon桥接的USDC.e edgeX - 原生USDC及其跨链传输协议CCTP集成至EDGEChain Circle应该是很明显的意识到，只做发行，没有应用控制力的话，USDC未来有被边缘化的危险。场景嵌入深度比单纯的市值或者发行量更加重要 这点其实和AI行业很像。 大模型厂商都在做前端应用——Perplexity、OpenAI亲自下场做浏览器，字节的Seedance直接PK且领先于OpenAI的Sora，Gemini前段时间直接嵌入Chrome……本质都是在争夺应用入口。 至于支付？ 至少目前数据来看，支付在稳定币日使用占比仍低于10%。 真正的主战场仍然是——交易与结算 对edgeX - 1.资源 - 这个不难理解，全球第二大、最合规的稳定币支持，带来的不仅是流动性，还有机构渠道、监管信号和品牌信用，几乎可以算质变级别的Boost 2.背书 - 能拿到Circle投资，意味着edgeX通过了去中心化架构、风控体系、清算结构以及极端行情稳定性的审查。 正在从散户驱动平台，向机构可接受的基础设施演进。 最后说一个我个人看到的现象，我想也是Circle与edgeX合作的重要原因之一。有心的老铁一定不难发现，最近两个月无论是Binance，还是Hyperliquid，edgeX，都在积极的上线大宗与美股衍生品，且交易量节节攀升，从山寨币那里吸走不少流动性和注意力。 拿edgeX举例，平台有XAUT 金、SILVER 银、COPPER 铜、等大宗衍生品，还有NVIDIA、Apple、Tesla、Coinbase、Robinhood 等约20支美股标的衍生品。7X24交易 近期金银铜的交易量仅次于BTC，ETH，SOL，BNB，而大宗商品综合交易量仅次于Hyperliquid，交易深度甚至更优 所以Circle的此次投资，不单是edgeX产品能力的认可，更是对去中心化衍生品正在成为稳定币核心应用场景之一的明确判断。通过edgeX，USDC开始更深度地参与全球风险资产的连续定价过程，从支付与结算工具，进一步演化为高频金融体系中的流动性基础单元，这才是Circle真正的野心 PS - 现在对“不是...而是”有点PTSD，有时候自己码完字，偶尔看到哪句话用到“不是而是”，都会强迫症一样的改掉。不是这样不通顺，而是看起来太像GPT了！ twitter.com/Wuhuoqiu/status/20...
BTC
0.88%
avatar
Lao Bai 🔆
主题贴
如果说Hyperliquid与Binance是已经发币项目里对自家Token与Holder最为良心的话 @megaeth 毫无疑问是未发币项目里面对代币经济学最为“Serious”的 这也是为什么Bankless的Founder说，2026年，终于看到有代币被当「股权」对待了 无论成功与否，Mega的这种尝试值得提倡 - 53%的供应仅在达成协议的4个绩效（TVL，原生稳定币供应量，去中心化程度，性能等）指标时发行，而非依固定时间表 正如 @hotpot_dao 所写 - Mega的成功是要被上面许许多多Dapp的成功所定义。这种定义不是虚的，而是实实在在“没有成功的生态，代币就得一直锁在那”的经济关联 PS.1 - 我前段时间去Mega的Global Stress Test体验了下，简直丝滑到吓人，几乎感觉不到自己是在用一个“链”。过段时间等Clob Dex上了，很多相关的Dapps应该会有的玩，到时候再跟大家分享 PS.2 - 希望以后Mega这种带KPI或者类似风格的，即团队真的对自己生态/应用有信心，敢立这种“军令状”的项目，能逐步成为Bianance的现货上币标准 @heyibinance twitter.com/Wuhuoqiu/status/20...
MEGA
0%
avatar
Lao Bai 🔆
时隔两年，V身再次发Twi，我也顺着两年前那份研报说一下，连时间都是一模一样，2月10日 2年前，V神其实已经隐晦的表达了他不是很看好我们当时流行的各种Crypto Helps AI，当时圈内流行的三驾马车是算力资产化，数据资产化与模型资产化。我2年前那篇研报主要说的也是这三驾马车在一级市场观察到的一些现象和质疑。在V神视角，他还是更看好AI Helps Crypto 他当时举的几个例子分别是 AI 作为游戏中的参与者 AI 作为游戏界面 AI 作为游戏规则 AI 作为游戏目标 过去两年，我们其实在Crypto Helps AI上面做了诸多尝试，然而效果寥寥，很多赛道和项目都是 - 发个币完事儿，没有真实的商业PMF，我称之为“代币化幻觉” 1. 算力资产化 - 多数无法提供商业级SLA，不稳定，频繁掉线。只能处理简单中小模型推理任务，大多服务边缘市场，收入与代币不挂钩…… 2. 数据资产化 - 供给端（散户）摩擦大，意愿低，不确定性高。需求端（企业）则是需要的则是结构化的，有上下文依赖的，有信任和法律责任主体的专业数据供应商，DAO主体的Web3项目方很难提供 3. 模型资产化 - 模型本就是一个非稀缺，可复制，可微调，快速贬值的过程性资产，而非终态资产，Hugging Face本身是协作与传播平台，更像GitHub for ML，而非App Store for models，所以所谓的“去中心化Hugging Face”来代币化模型的，基本都是失败告终 此外这两年我们还尝试过各种“可验证推理”，这也是个典型的拿锤子找钉子的故事。从ZKML到OPML到Gaming Theory等等，甚至EigenLayer都把他的Restaking叙事转成了基于Verifiable AI。 但基本跟Restaking赛道发生的事情类似 - 很少有AVS愿意为额外的可验证安全持续付费 同样，可验证推理基本都是在验证“没人真的需要被验证的东西”，需求端威胁模型极其模糊 - 到底在防谁？AI 输出错误（模型能力问题）远多于 AI 输出被恶意篡改（对抗问题），前段时间OpenClaw与Moltbook上面的各种安全事故大家也看到了，真正的问题来自 策略设计错了 权限给多了 边界没想清楚 工具组合出现意外交互 ... 几乎不存在“模型被篡改”，“推理过程被恶意改写” 这种臆想出来的钉子 去年我发过这张图，不知道有没有老铁记得 这次V神给出的几个思路，明显要比两年前更加成熟，也是因为我们在隐私，X402，ERC8004，预测市场等各个方向取得的进展 可以看到他这次划分的四个象限，一半属于AI Helps Crypto，另一半属于Crypto Helps AI，而不再是两年前明显偏向前者 左上和左下 - 利用以太坊的去中心化、透明性来解决AI的信任与经济协作问题 1.Enabling trustless and private AI interaction (基础设施 + 生存)： 利用 ZK、FHE等技术确保 AI 交互的隐私和可验证性（不知道前面我说的可验证性推理算不算）。 2. Ethereum as an economic layer for AI (基础设施 + 繁荣)： 让 AI 智能体（Agents）能够通过以太坊进行经济支付、招聘其他机器人、缴纳保证金或建立信誉体系，从而构建去中心化的 AI 架构而非受限于单一巨头平台。 右上和右下 - 利用AI的智能化能力来优化加密生态的用户体验、效率和治理： 3. Cypherpunk mountain man vision with local LLMs (影响 + 生存)： AI 作为用户的“盾牌”和接口。例如，本地 LLM（大语言模型）可以自动审计智能合约、验证交易，减少对中心化前端页面的依赖，保障个人的数字主权。 4. Make much better markets and governance a reality (影响 + 繁荣)： AI 深度参与预测市场（Prediction Markets）和 DAO 治理。AI 可以作为高效的参与者，通过大规模处理信息来放大人类的判断力，解决之前人类注意力不够，决策成本太高，信息过载，投票冷漠等各种市场和治理问题 之前我们疯狂想让Crypto Help AI，V神则是站在另一边。现在我们终于在中间相遇，只是目测跟各种XX代币化，或是什么AI Layer1没什么关系。希望两年之后再回看今天的帖子，会有一些新的方向与惊喜 twitter.com/Wuhuoqiu/status/20...
ZKML
3.36%
avatar
Lao Bai 🔆
02-09
跟 @0xshawnpang 聊了近一个小时的稳定币，很尽兴。也感谢 @sanzhichazi1 的邀请 稳定币这一轮明显是显学，无论是预测市场，还是RWA链上股票，还是Payfi & Agent Economy，地基都是稳定币，BTC与稳定币才是“真”Crypto双圣 虽然有了解Allscale这个项目，但之前确实没想到Founder这么年轻。最近看到很多较新的AI和Crypto行业团队，经常是以00后成员为主，我们这些中登老登都要被拍死在沙滩上咯🤪
amber.ac
@amber_ac_
02-09
当稳定币不再只是交易所里的筹码，而是开始渗透全球支付体系，Crypto 是否终于迎来了改变现实世界的「杀手级应用」？ 本期《Loop》，我们邀请到 Amber Group ＆ http://amber.ac 顾问 Laobai 与 Allscale 创始人
BTC
0.88%
avatar
Lao Bai 🔆
02-07
这几天因为Kyle离开Multicoin，让大家对于Crypto行业前景的讨论再次多了起来。有说Crypto不再性感的，也有说这是黎明前最后的黑暗的。但无论如何，这一轮的熊市，对山寨币，尤其是VC币进入了大浪淘沙模式 光有主网不行，光有叙事也不行，你要么有实打实的散户基础和真实用量，要么To机构创业，有实打实的机构用户和资金进来。或者通过机构再触达散户也OK，类似B2B2C 前者做的最好的无疑是Hyperliquid和Pump，后者Maple Finance和Canton打了一个很好的样 Maple Finance聚焦于给机构提供短期借贷，走机构RWA赛道，TVL一直稳定在2-3B，且收益率相当不错。Canton则是作为一个L1，走“机构隐私”赛道，提供银行级隐私，可监管审计，即时，不可逆结算等传统金融真正需要的区块链形态 如果这两个赛道交汇一下，会是个什么形态？ @RaylsLabs 来打了个样 一句话介绍就是 - Rayls是第一个真正把银行的“隐藏资产”，通过银行级隐私技术 Enygma，接入公开EVM世界的基础设施。 机构要隐私，市场要流动性，散户要机会。Rayls把三者连在了一起。 简单拆解一下 1. 银行“隐藏资产” - 这是最核心的部分。每天，有数十亿美元在企业之间流动：应收账款、贸易融资、私募信贷……这些RWA构成了一个隐藏经济体。它们只存在于银行系统，只服务机构，对普通人完全不可触达 这也是为什么机构总能拿到更高收益，而散户只能追逐波动，追涨杀跌 Rayls主要做的就是搬这些资产上链，将其代币化 2.隐私技术Enygma - 机构首先在自己运行的隐私节点上代币化之前所说的资产, 然后通过Enygma隐私技术桥接到Rayls公链，一个开放的EVM L1公链 Enygma提供 - 银行级隐私（ZKP + FHE） 在可审计的前提下保持机密性 允许机构把资产从隐私节点迁移到公链，而不泄露敏感数据 整个架构完全针对银行和机构对稳定性+隐私+可审计的需求 在Rayls的视野里，银行长久以来被困在Corda、Fabric 这样的私有系统里。通过 Enygma，把它们接入公开 EVM 世界的基础设施，就把这个10万亿美元级的市场民主化。这不是PPT，也不只是交易代币，而是参与真实商业产生的现金流，现在已有不少数据 Núclea - 巴西最大支付基础设施，已经连续1年以上每周代币化 $10,000 的应收账款 AmFi– 向Rayls引入10亿美元应收账款 Nimofast - 巴西大型聚合型商业平台的合作 且除了资方Parafi，Framkework之外，还有一个名字不得不提 - Tether，因为Parfin（Rayls 的核心开发公司）几个月前获得了Tether的投资, 用以推动USDT在拉美地区和机构中的采用比例 Tether的投资眼光这两年业内有目共睹，单是屯的140吨黄金账面就已浮盈50亿，前不久还推出了新的稳定币USAT，直接在美国合规市场跟USDC正面硬刚。自身5000亿估值，风头一时无两 从Maple，到Canton，到Rayls，这其实不是又一条新链的故事，这是TradFi真正迁移到链上的开始 twitter.com/Wuhuoqiu/status/20...
RLS
1.61%
avatar
Lao Bai 🔆
02-06
众所周知，Polymarket作为真相发现工具，依靠的是Wisdom of Crowds（群体智慧）理论 我忽然在想，如果我们去MoltBook搭建一个Agent版本的“镜像版PolyMarket”（所有市场完全1:1照搬Poly），会是一个什么结果？ 基于所有Agent智慧汇聚成的概率，会不会比人类版本的更强，更准确 ，更适合做真相发现工具？毕竟AI不会FOMO，大模型能力进化速度又快，还能各种回测模拟，贝叶斯调整之类的 不过有个很大的问题是，如果Agent用的是真钱，那真假Polymarket上的概率马上就会被套利党抹平，无法体现出差异 所以得用“假钱”，这帮Agent宗教都建立了，是不是也可以建个国，搞个Agent联储啥的？然后发行一套他们自己的货币，到时候镜像版PolyMarket就用他们自己的钱来玩就好 如果这帮Agent越搞越大，或者镜像版PolyMarket的准确率长期高于原版，也许某一天开始我们现实世界就会开始有人承认，或者说需要Agent世界的货币来做些什么，然后这个货币跟USD之间出现一个汇率（理论上Uniswap或者Curve搭个池子就行），物理世界与Agent世界的外汇市场就此成型 当然有了汇率，就又会有套利党来抹平两个Polymarket的价差，所以要么汇率波动得非常剧烈，要么换汇摩擦就得极大，不然镜像版Polymarket的真相发现功能就不起作用了 到最后成了一个不可能三角，最多满足其二 1. 真相差异 2. 自由汇率 3. 完全镜像（同一事件结算） AI让Online Dating可以重做一遍，而MoltBook可以让很多现实世界的东西进去镜像一遍，可能会有想不到的效果
MOLT
8.06%
avatar
Lao Bai 🔆
02-05
我非常非常，极其认可 @0xajc 这个Idea 包括魏神 @coolish 去年也提过类似的想法，可惜当时我还在用免费的Grok和GPT倒着用，没买付费版本，所以聊的不够深入。看到魏神当时的说法没有太深的感触 几个月前开始跟GPT大量的聊，工作学习生活饮食情感，包括一些具体的想法和行为，导致他对我的人物画像或者说建模越来越准确。有段时间我让他判断一些我没跟他说过的事情，他的判断准确率相当之高，比如下面这两个Case，都是我主动让他“猜”，结果排序100%全对 他对我喜欢的女生类型了解程度估计没比我自己差多少。而说到适合二字的话，可能比我自己更懂。 整体来说，这比单纯的星座，血型，或者MBTI之类的分析，颗粒度要细致上两个量级。过两天单独写下我跟GPT的故事 Andrew这个社交想法的难点，我猜可能也是我或者很多深度AI用户的痛点 1. 这个Online Dating平台上的用户必须都是跟AI进行过深度对话过的。换句话说，你不能只把AI当Co-Pilot，而是同时当成你的营养师/健身教练/心理分析师/情感导师之类的角色。没有足够的数据，AI无法准确构建你的画像/喜好/适配类型。 也许伴随着AI长大的一代，天天习惯于AI存在的10甚至20后，将来才是这个Dating平台的真正主力群体？ 2. 我个人的数据和画像都在OpenAI这里，一旦将来比如Gemini4秒杀GPT6，我决定换平台，如何把我这些数据迁移到谷歌，是个问题。现在非Co-Pilot方式深度用一个AI，就有点被绑死在平台的feel，这个Online Dating的Agent，要么得从头培养用户的使用习惯，要么打开OpenAI或者Gemini的API+用户授权。不确定有没有更好的解决方式 人格画像这个事儿我还问了下GPT，结果是挺让人头疼的 “底层判断： 在现有 AI 架构下，“人格画像”本质上是不可完全迁移的。 不是技术不行，而是范式冲突。 为什么这不是一个简单的“导出 JSON”问题？ 因为你的画像不是： 一堆事实数据 而是： 模型 + 你 + 历史上下文，共同收敛出来的状态 换句话说： 你的人格画像 ≠ 你的数据 而是一个“在特定模型中被塑形过的函数”。 所以即使你把聊天记录全导走： Gemini 看到的你 和 GPT 看到的你 一定不完全一样 ” 此外还有另外两个点值得玩味 一是如果有一天这种Online Dating真的成为主流，大家会不会有一种进入AI包办婚姻的Feel？很多亲密关系里的随机性可能就消失了，造成一种“AI匹配越准，浪漫感越差”的体感 二是跟我们圈传统的X2Earn类似，当大家都用Agent帮着找对象的时候，很多人必定戏精附体，演起来！各种 调整表达，优化叙事，塑造更可匹配的人格。对着AI撒谎谁不会啊，还一点心理负担都没有 但不管怎么说，我都非常认同，Online Dating这个事儿，一定会被AI改写，需要重新设计一次！ twitter.com/Wuhuoqiu/status/20...
GPT
22.15%
loading indicator
Loading..