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kaledora
01-22
关于周末强制平仓的一些思考… - 全天候风险加权指数 (RWA) 交易市场理论上非常棒！但周末流动性不足的弊端——持续交易却没有真实、流动性强的现货价格——远大于其优势。交易规模越大，这些弊端就越明显。 - 假设你持有价值 2000 万美元的纳斯达克多头头寸，并打算在接下来的几周内保持持仓。现在是星期五下午。如果你继续持仓，将面临以下几个风险： 1. 其他人可能会建立巨额头寸，导致帐面资料失衡，资金费率飙升。你的头寸盈亏可能会遭受意想不到的巨大损失。 2. 更糟的是，由于帐面流动性不足，你可能会被强制平仓。这种情况屡见不鲜。 - 你会怎么做？您有几个选择： 1. 增加大量保证金以降低杠杆 2. 平仓，周一再开仓 3. 什么都不做，祈祷 - 我的观点是，基础市场24小时不间断交易的时间比大家预想的要早（参见周一纽约证券交易所的公告），而且在没有流动性强的现货市场的情况下，提供24小时不间断的现货交易弊大于利。一旦周末现货市场流动性充足，Ostium平台就会实现24小时不间断交易。 - 我们认为，从用户角度来看，与其整个周末都守著仓位（毕竟价格波动不大），不如干脆关闭现货市场——这样您就不用担心追加保证金或平仓后48小时再开仓的问题了。 更棒的是：即使在交易时段，您也不会在Ostium上遭遇清算，因为清算总是由预言机中间价触发。这个中间价源自底层市场数据，而要操纵我们列出的所有资产的中间价，需要数千万甚至数亿美元的资金（而且影响的远不止Ostium的价格）。 别让清算成为您的目标！
LIQS
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