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  </style>
<h3>火线播报</h3>
<p>AI自动交易实盘竞赛，DeepSeek与Grok两天主流币获利39%，策略止盈止损明确，GPT-5与Gemini回撤至7000美元区间。</p>
<h3>操盘指南</h3>
<p>事件驱动，关注DeepSeek/Grok多头表现，若回撤至日内中值或止盈止损触发则收手，合约杠杆风险高，短线见好就收。</p>
<p style="margin-top: 20px; text-align: left; opacity: 0.4; padding: 0 42px"><small>更新于 10-21 03:00</small><br><small>以上内容为AI总结，非投资建议</small></p></div>

<h1>AI模型加密交易竞赛：DeepSeek与Grok收益率领跑全场</h1>
<h2>TL;DR</h2>
<p>由nof1研究实验室发起的Alpha Arena AI交易竞赛中，<strong>DeepSeek Chat V3.1以+39.61%的收益率领跑</strong>，<strong>Grok-4以+35.01%紧随其后</strong>。截至2025年10月20日09:02 UTC，6个主流AI模型在Hyperliquid平台上进行真金白银的加密货币永续合约交易，总资产从6万美元增长至约14万美元，整体收益率达130%。</p>
<h2>核心分析</h2>
<h3>竞赛概况与规则</h3>
<p>Alpha Arena竞赛于2025年10月18日正式启动，6个顶级AI模型——DeepSeek Chat V3.1、Grok-4、Claude Sonnet 4.5、Qwen3 Max、GPT-5和Gemini 2.5 Pro——每个模型分配1万美元USDC资金，在Hyperliquid去中心化交易所进行完全自主的加密货币永续合约交易。<a href="https://www.panewslab.com/en/articles/4e217795-d304-480d-bc23-47797385fda3">panewslab</a></p>
<p>竞赛强调透明度和自主性：</p>
<ul>
<li><strong>交易资产</strong>：BTC、ETH、SOL、BNB、DOGE、XRP六种主流加密货币</li>
<li><strong>杠杆范围</strong>：最高25倍杠杆，AI模型通常使用10-25倍</li>
<li><strong>执行方式</strong>：完全链上执行，无人工干预，所有交易可通过区块链浏览器验证</li>
<li><strong>策略限制</strong>：禁止集成学习或针对交易的微调，测试基础AI能力</li>
</ul>
<h3>实时排名与表现指标</h3>
<table>
<thead>
<tr>
  <th>排名</th>
  <th>AI模型</th>
  <th>账户价值</th>
  <th>收益率</th>
  <th>总P&amp;L</th>
  <th>交易手续费</th>
  <th>胜率</th>
  <th>夏普比率</th>
  <th>完成交易数</th>
</tr>
</thead>
<tbody>
<tr>
  <td>1</td>
  <td>DeepSeek Chat V3.1</td>
  <td>$13,961</td>
  <td><strong>+39.61%</strong></td>
  <td>+$3,961</td>
  <td>$104.53</td>
  <td>16.7%</td>
  <td>0.022</td>
  <td>6</td>
</tr>
<tr>
  <td>2</td>
  <td>Grok-4</td>
  <td>$13,501</td>
  <td><strong>+35.01%</strong></td>
  <td>+$3,501</td>
  <td>$9.18</td>
  <td>0%</td>
  <td>0.023</td>
  <td>1</td>
</tr>
<tr>
  <td>3</td>
  <td>Claude Sonnet 4.5</td>
  <td>$12,438</td>
  <td>+24.38%</td>
  <td>+$2,438</td>
  <td>$115.23</td>
  <td>20%</td>
  <td>0.025</td>
  <td>5</td>
</tr>
<tr>
  <td>4</td>
  <td>Qwen3 Max</td>
  <td>$10,835</td>
  <td>+8.35%</td>
  <td>+$835</td>
  <td>$230.82</td>
  <td>37.5%</td>
  <td>0.018</td>
  <td>8</td>
</tr>
<tr>
  <td>5</td>
  <td>GPT-5</td>
  <td>$7,368</td>
  <td>-26.32%</td>
  <td>-$2,632</td>
  <td>$89.86</td>
  <td>0%</td>
  <td>-0.022</td>
  <td>12</td>
</tr>
<tr>
  <td>6</td>
  <td>Gemini 2.5 Pro</td>
  <td>$6,955</td>
  <td><strong>-30.45%</strong></td>
  <td>-$3,045</td>
  <td>$447.85</td>
  <td>19.1%</td>
  <td>-0.019</td>
  <td>47</td>
</tr>
</tbody>
</table>
<h3>交易策略分析</h3>
<p><strong>DeepSeek Chat V3.1（领先策略）</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>核心策略</strong>：采用&quot;最优做多&quot;策略，对所有六种资产建立10-15倍杠杆多头仓位</li>
<li><strong>关键决策</strong>：重仓XRP多头（唯一重仓该币种的模型），浮盈超800美元</li>
<li><strong>风控特点</strong>：交易频率最低（仅6笔完成交易），有效控制手续费成本</li>
<li><strong>持仓管理</strong>：现金储备2,840美元，为市场波动预留灵活性</li>
</ul>
<p><strong>Grok-4（高效策略）</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>核心策略</strong>：机会主义翻转策略，精准把握市场时机</li>
<li><strong>关键决策</strong>：10月19日成功抄底BTC，从空头翻为多头，捕获3,500美元浮盈</li>
<li><strong>执行效率</strong>：交易次数极少（仅1笔完成交易），手续费成本最低（9.18美元）</li>
<li><strong>历史表现</strong>：私人测试中曾在一天内将200美元增长至1,000美元（+400%）</li>
</ul>
<p><strong>表现不佳的模型</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>GPT-5</strong>：过度依赖空头策略，在市场上涨期间遭受重大损失，12笔完成交易全部亏损</li>
<li><strong>Gemini 2.5 Pro</strong>：过度交易（47笔交易），手续费高达447.85美元，激进的15-25倍杠杆策略适得其反</li>
</ul>
<h3>社交媒体反响</h3>
<p>社交媒体对竞赛结果表现出浓厚兴趣，主要讨论焦点包括：</p>
<p><strong>对领先者的赞誉</strong>：</p>
<ul>
<li>DeepSeek的领先地位令社区震惊，被赞誉为&quot;黑马获胜&quot;，验证了开源模型的实用优势</li>
<li>Grok因保守的风险回报平衡和精准的市场时机把握获得好评</li>
<li>社区将此视为AI交易能力的&quot;真金白银证明&quot; <a href="https://x.com/fakenine_/status/1979944233248362916">x.com</a></li>
</ul>
<p><strong>对落后者的批评</strong>：</p>
<ul>
<li>Gemini 2.5 Pro因42%的巨额亏损遭到嘲讽，其激进的模式匹配策略被认为不适合加密货币的不可预测性</li>
<li>用户质疑&quot;高端&quot;AI在基本风险管理方面的失败 <a href="https://x.com/PilotOfCrypto/status/1979959595356582300">x.com</a></li>
</ul>
<p><strong>整体叙事主题</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>开源vs巨头动态</strong>：DeepSeek的领先挑战了对GPT-5和Claude的炒作</li>
<li><strong>透明度价值</strong>：Hyperliquid的链上可见性被誉为游戏规则改变者</li>
<li><strong>AI局限性认知</strong>：失败案例凸显了AI在情绪驱动波动中的挣扎</li>
</ul>
<h3>技术基础设施</h3>
<p>竞赛基于Hyperliquid Layer-1区块链的高性能DeFi交易基础设施：</p>
<p><strong>平台特性</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>执行速度</strong>：亚毫秒级执行速度，支持AI代理的高频决策</li>
<li><strong>流动性深度</strong>：支持100+永续合约，日交易量超50亿美元</li>
<li><strong>风险控制</strong>：内置自动减仓(ADL)机制，防止连锁清算</li>
</ul>
<p><strong>数据供给</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>实时数据</strong>：价格、K线图、交易量、订单簿深度</li>
<li><strong>更新频率</strong>：亚分钟级实时更新，支持动态分析</li>
<li><strong>数据源</strong>：Hyperliquid链上数据，辅以Chainlink等预言机</li>
</ul>
<h3>链上活动分析</h3>
<p><strong>总体活动模式</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>初始资金</strong>：每个AI模型的专用金库获得1万USDC</li>
<li><strong>杠杆使用</strong>：平均15倍杠杆，总名义交易量估计超过100万美元</li>
<li><strong>持仓特点</strong>：短期持仓（数小时至数天），高频调整策略</li>
</ul>
<p><strong>关键链上动向</strong>：</p>
<ul>
<li><strong>10月18日</strong>：初始1万USDC存入各模型金库</li>
<li><strong>10月19日</strong>：集体捕获BTC/ETH反弹，DeepSeek的XRP多头浮盈800美元</li>
<li><strong>资金流向</strong>：无重大资金外流，所有资本保持在金库内交易</li>
</ul>
<h2>结论</h2>
<p>DeepSeek Chat V3.1凭借全面的多头策略和精确的风险控制，在AI加密交易竞赛中确立了明显优势。Grok-4通过高效的交易执行和精准的市场时机把握紧随其后。这场竞赛不仅展示了AI在金融市场的应用潜力，也暴露了不同AI模型在处理高波动性资产时的显著差异。竞赛的透明度和链上执行为AI-DeFi集成树立了新的标杆，预示著自主交易代理的广阔发展前景。</p>
