AI模型加密交易竞赛：DeepSeek与Grok收益率领跑全场

TL;DR

由nof1研究实验室发起的Alpha Arena AI交易竞赛中，DeepSeek Chat V3.1以+39.61%的收益率领跑，Grok-4以+35.01%紧随其后。截至2025年10月20日09:02 UTC，6个主流AI模型在Hyperliquid平台上进行真金白银的加密货币永续合约交易，总资产从6万美元增长至约14万美元，整体收益率达130%。

核心分析

竞赛概况与规则

Alpha Arena竞赛于2025年10月18日正式启动，6个顶级AI模型——DeepSeek Chat V3.1、Grok-4、Claude Sonnet 4.5、Qwen3 Max、GPT-5和Gemini 2.5 Pro——每个模型分配1万美元USDC资金，在Hyperliquid去中心化交易所进行完全自主的加密货币永续合约交易。panewslab

竞赛强调透明度和自主性：

• 交易资产：BTC、ETH、SOL、BNB、DOGE、XRP六种主流加密货币
• 杠杆范围：最高25倍杠杆，AI模型通常使用10-25倍
• 执行方式：完全链上执行，无人工干预，所有交易可通过区块链浏览器验证
• 策略限制：禁止集成学习或针对交易的微调，测试基础AI能力

实时排名与表现指标

排名	AI模型	账户价值	收益率	总P&L	交易手续费	胜率	夏普比率	完成交易数
1	DeepSeek Chat V3.1	$13,961	+39.61%	+$3,961	$104.53	16.7%	0.022	6
2	Grok-4	$13,501	+35.01%	+$3,501	$9.18	0%	0.023	1
3	Claude Sonnet 4.5	$12,438	+24.38%	+$2,438	$115.23	20%	0.025	5
4	Qwen3 Max	$10,835	+8.35%	+$835	$230.82	37.5%	0.018	8
5	GPT-5	$7,368	-26.32%	-$2,632	$89.86	0%	-0.022	12
6	Gemini 2.5 Pro	$6,955	-30.45%	-$3,045	$447.85	19.1%	-0.019	47

交易策略分析

DeepSeek Chat V3.1（领先策略）：

• 核心策略：采用"最优做多"策略，对所有六种资产建立10-15倍杠杆多头仓位
• 关键决策：重仓XRP多头（唯一重仓该币种的模型），浮盈超800美元
• 风控特点：交易频率最低（仅6笔完成交易），有效控制手续费成本
• 持仓管理：现金储备2,840美元，为市场波动预留灵活性

Grok-4（高效策略）：

• 核心策略：机会主义翻转策略，精准把握市场时机
• 关键决策：10月19日成功抄底BTC，从空头翻为多头，捕获3,500美元浮盈
• 执行效率：交易次数极少（仅1笔完成交易），手续费成本最低（9.18美元）
• 历史表现：私人测试中曾在一天内将200美元增长至1,000美元（+400%）

表现不佳的模型：

• GPT-5：过度依赖空头策略，在市场上涨期间遭受重大损失，12笔完成交易全部亏损
• Gemini 2.5 Pro：过度交易（47笔交易），手续费高达447.85美元，激进的15-25倍杠杆策略适得其反

社交媒体反响

社交媒体对竞赛结果表现出浓厚兴趣，主要讨论焦点包括：

对领先者的赞誉：

• DeepSeek的领先地位令社区震惊，被赞誉为"黑马获胜"，验证了开源模型的实用优势
• Grok因保守的风险回报平衡和精准的市场时机把握获得好评
• 社区将此视为AI交易能力的"真金白银证明" x.com

对落后者的批评：

• Gemini 2.5 Pro因42%的巨额亏损遭到嘲讽，其激进的模式匹配策略被认为不适合加密货币的不可预测性
• 用户质疑"高端"AI在基本风险管理方面的失败 x.com

整体叙事主题：

• 开源vs巨头动态：DeepSeek的领先挑战了对GPT-5和Claude的炒作
• 透明度价值：Hyperliquid的链上可见性被誉为游戏规则改变者
• AI局限性认知：失败案例凸显了AI在情绪驱动波动中的挣扎

技术基础设施

竞赛基于Hyperliquid Layer-1区块链的高性能DeFi交易基础设施：

平台特性：

• 执行速度：亚毫秒级执行速度，支持AI代理的高频决策
• 流动性深度：支持100+永续合约，日交易量超50亿美元
• 风险控制：内置自动减仓(ADL)机制，防止连锁清算

数据供给：

• 实时数据：价格、K线图、交易量、订单簿深度
• 更新频率：亚分钟级实时更新，支持动态分析
• 数据源：Hyperliquid链上数据，辅以Chainlink等预言机

链上活动分析

总体活动模式：

• 初始资金：每个AI模型的专用金库获得1万USDC
• 杠杆使用：平均15倍杠杆，总名义交易量估计超过100万美元
• 持仓特点：短期持仓（数小时至数天），高频调整策略

关键链上动向：

• 10月18日：初始1万USDC存入各模型金库
• 10月19日：集体捕获BTC/ETH反弹，DeepSeek的XRP多头浮盈800美元
• 资金流向：无重大资金外流，所有资本保持在金库内交易

结论

DeepSeek Chat V3.1凭借全面的多头策略和精确的风险控制，在AI加密交易竞赛中确立了明显优势。Grok-4通过高效的交易执行和精准的市场时机把握紧随其后。这场竞赛不仅展示了AI在金融市场的应用潜力，也暴露了不同AI模型在处理高波动性资产时的显著差异。竞赛的透明度和链上执行为AI-DeFi集成树立了新的标杆，预示著自主交易代理的广阔发展前景。