免責聲明：本報告內容反映作者觀點，僅供參考。編寫本文的目的不是建議購買或出售代幣或使用協議。本報告中的任何內容均不構成投資建議，不應被解釋為投資建議。
一、簡介
1.1.社區的重要性
加密貨幣專案中的社群不僅僅是用戶或投資者的集合，而且它已成為決定專案成功或失敗的關鍵因素。區塊鏈技術和基於它的項目以去中心化治理為中心。因此，強調社區參與的重要性怎麼強調都不為過。
去中心化治理意味著包括管理團隊在內的社區協同決策代幣經濟、專案路線圖、開發優先事項以及涉及專案未來的其他事項。忽視社區或未能透明地運作專案通常會導致懷疑並產生不確定性。這反過來又會助長 FUD（恐懼、不確定性、懷疑），從而損害專案的基本價值。
值得注意的是，Luna 創始人 Do Kwon 曾無視 Luna 社區對 LUNA-UST 機制提出的眾多批評，並在推特上表示他不「與窮人辯論」。對於如何為 Anchor Protocol 提供的 20% 利息獲得 3 億美元準備金的問題，他的輕蔑回應也加劇了人們對銀行擠兌的擔憂。忽視這些合理關切的後果是巨大的。
社群的參與和回饋對於引導專案朝著符合市場需求和期望的方向發揮至關重要的作用。當專案團隊積極與社區溝通並促進參與時，可以提高專案的透明度和可信度。此外，社群成員作為自願的推動者和支持者，廣泛宣傳計畫的價值和潛力，為擴大計畫的用戶群做出了重大貢獻。最近新啟動的計畫傾向於將一部分空投分配給社區，這源於對這些影響的理解，旨在快速將社區納入計畫。
韓國在加密貨幣行業的地位和興趣呈上升趨勢。對主要國際媒體頭條中提及「韓國」（不包括北韓）的分析表明，全球對韓國加密貨幣市場的興趣日益濃厚。 2022年下半年排行榜的峰值主要是由於與Do Kwon相關的文章，但從2023年下半年開始，涉及政府法規和整個韓國市場的文章有所增加。這一趨勢凸顯了全球對韓國市場趨勢和政策的日益關注。
如上一份報告（ DI-01：韓國的中心化交易所）所述，韓國交易所在全球交易量中排名靠前。值得注意的是，如圖所示，Upbit 在 2023 年創下了全球第二大現貨市場交易量，僅次於幣安。
韓國交易所主要交易山寨幣，而不是比特幣或以太坊，其對市值較大的主要山寨幣的影響力很大。例如，2023 年 8 月 5 日，比特幣 Layer 2 專案 Stacks（STX）全球 90% 的交易量發生在韓國交易所。同樣，2023 年 1 月 4 日，全球最大的以太坊 NFT 市場 Blur 代幣交易量的 60% 也在韓國交易所進行。這些數據凸顯了韓國市場的重要性及其對全球舞台的影響。
了解特定市場的社區趨勢對於掌握這些市場的特徵至關重要。本報告就是從這樣的角度出發，旨在對韓國加密貨幣社群進行深入分析。重點主要是了解 2023 年韓國加密貨幣市場的社群類型、他們感興趣的主題，以及這些興趣與市場趨勢之間的相關性。
2. 韓國加密貨幣社群平台
2.1.電報
Telegram 是領先的訊息應用程序，在全球擁有約 8 億月活躍用戶 (MAU)，是韓國鏈上加密貨幣社群使用最活躍的平台。除了單純的訊息傳遞之外，Telegram 還提供大型群組聊天、通知訊息和機器人等功能，這些功能不僅支援個人通信，還支援許多社區的運作。
Telegram 上有各種與加密貨幣相關的頻道，包括空投、交易所公告、DeFi 新聞、交易訊號和研究等，目前至少有 500 個頻道針對韓國受眾。
許多專案都經營官方 Telegram 頻道和聊天室，可以及時傳播最新資訊和動態，促進社群成員之間的溝通。 Telegram 支援多種語言並在全球範圍內使用，可輕鬆與全球社群進行交流。它易於在管道之間轉發和引用訊息，從而有效地進行訊息傳播。
2.2. KakaoTalk 開放式聊天
KakaoTalk 是韓國使用最廣泛的訊息應用程序，截至 2023 年底，每月活躍用戶數達到 4800 萬，成為韓國所有用戶中排名第一的行動應用程式。考慮到韓國截至年底的人口約為 5,132 萬，可以合理地認為幾乎每個韓國人都使用 KakaoTalk。該應用程式適用於所有年齡段，這增強了其可訪問性，加密貨幣社群利用 KakaoTalk 的開放聊天進行交流。開放聊天是 KakaoTalk 上的一項服務，允許隨機用戶根據共同興趣創建和參與對話。
與加密貨幣相關的開放聊天室通常圍繞著常規加密貨幣投資者和特定的加密貨幣持有者群體形成，其中大多數似乎是集中交易所上市的加密貨幣的投資者。這些一般加密貨幣聊天室中的討論通常圍繞著定價和市場分析。 KakaoTalk 的加密社群的特點是其可訪問性，與 Telegram 相比，吸引了更多樣化的參與者。但從事鏈上服務的使用者比例低於 Telegram。
KakaoTalk開放式聊天室的參與者限制為1500人，並且缺乏訊息轉發等功能，導致聊天室之間的資訊共享效率較低。機器人的功能也受到限制，並且無法在聊天室中建立子頻道。此外，由於國際用戶很少，它傳播海外新聞的效率往往較低。
這些技術限制和使用者特徵意味著與 Telegram 相比，KakaoTalk 加密社群普遍缺乏資訊品質和專業知識，這給社群管理帶來了一些挑戰。
2.3.科因潘
Coinpan是韓國最大的加密貨幣社群網站之一。據 SameWeb 稱，到 2023 年底，其每月活躍用戶數已達 530 萬。這超過了韓國交易量第二大交易所Bithumb 的每月活躍用戶數（2023 年12 月約為470 萬）。交易所之一韓國的社群。
Coinpan 主要發布與投資損益、新聞和投資原則相關的貼文。討論通常圍繞在 Upbit 和 Bithumb 等集中交易所上市的代幣展開，許多帖子鼓勵對特定代幣進行投資。盈虧貼文通常會分享這些交易所的截圖，國際交易所期貨交易的利潤也經常出現。
Coinpan 用戶可以查看各個交易所的加密貨幣價格，包括 Bithumb、Upbit、Coinone、Coinbit、Korbit 和 Binance。他們還可以檢查韓國的溢價和數量資訊。然而，某些面板和功能可能需要登入或一定程度的社區參與，這可能會成為進入障礙。
2.4. DC內部
DCInside，通常被稱為韓國的 Reddit，是韓國最著名的線上社群網站之一，以其基於匿名的狂野和自由討論文化而聞名。該網站由各種稱為“畫廊”的板塊組成，用戶可以在其中參與感興趣的主題。
DCInside 上存在多個與加密貨幣相關的畫廊，例如比特幣畫廊、山寨幣畫廊、NFT 畫廊和加密貨幣畫廊。這些畫廊主要專注於分享資訊並討論與韓國集中交易所（如 Upbit 和 Bithumb）上列出的代幣相關的投資。
這裡的社群往往具有高度的投機性，討論往往以主觀意見和短期交易策略為主，而非客觀資訊。關於鏈上技術或專案長期價值的討論相對較少，而是關注價格快速波動帶來的短期利潤。
雖然這些圖庫中的資訊品質可能較差，但它們是了解韓國加密貨幣投資者的興趣和投資傾向的有用門戶。
2.5. X（以前的 Twitter）
X，以前稱為 Twitter，已成為全球加密貨幣社群使用最廣泛的平台之一。產業利害關係人主要使用 Twitter 進行溝通和資訊分享。
然而，與全球規模相比，韓國 Twitter 上的加密社群的活躍程度略低。韓國與加密貨幣相關的 Twitter 用戶數量和推文量明顯低於日本，這可能是由於該平台在韓國的受歡迎程度較低。
儘管絕對數量相對較低，但韓國加密 Twitter 社群包括對特定專案感興趣的各種用戶、圖表分析師、基本面投資者、投機者、分析師、memecoin 愛好者以及 DeFi 和 NFT 專家。尤其是在關注基本面和研究的投資者中非常活躍。
在韓國，與 Telegram 相比，Twitter 的時效性普遍較慢，Telegram 的新聞傳遞速度最快，討論也最活躍。然而，與其他社群相比，Twitter 從事鏈上活動的使用者比例往往更高。
2.6。不和諧
Discord 最初是一個遊戲玩家平台，現已在加密社群中廣泛使用。其主要特點是基於伺服器的社區組織。每個專案或組織都可以創建自己的伺服器，使用者可以加入他們感興趣的伺服器來參與社群。
在加密領域，Discord 主要用於圍繞特定項目形成社群。許多專案都經營自己的 Discord 伺服器，分享有關專案更新、開發進度、空投和治理投票的資訊。社區成員之間的交流和討論也得到積極促進。
然而，Discord 上的討論往往是針對特定項目的，較少強調一般投資資訊或市場趨勢。這部分是由於該平台以專案為中心的性質及其結構特徵，這使得跨伺服器的資訊共享具有挑戰性。
Discord 提供語音聊天、螢幕分享、角色分配和機器人整合等各種功能，使其成為社群管理的有用工具。它因與 GitHub 整合以接收程式碼更新和進行技術討論而在開發人員中特別受歡迎。
然而，與全球水準相比，Discord 在韓國的參與度有些有限。這是因為韓國用戶對這個平台還很陌生，語言障礙讓他們很難參與全球社群。此外，Telegram 和 KakaoTalk 等本地首選訊息平台的存在使得 Discord 在韓國的使用頻率較低。
2.7.納維爾咖啡館
Naver 是韓國最大的入口網站，提供名為 Naver Cafe 的熱門社區服務。它是該國最古老、使用最廣泛的社群平台之一，也已被加密社群採用。在 Naver Cafe 內，加密社群主要關注韓國集中交易所上市的山寨幣，分享價格圖表分析和投資資訊。這一趨勢反映了投資者對短期收益的偏好以及對高波動性山寨幣的興趣。
雖然 Naver Cafe 很容易訪問和熟悉，但它在資訊的可靠性方面存在一些缺陷。該平台經常提供成功的投資歷史和代幣推薦，其中許多缺乏客觀證據並且往往具有投機性。此外，Naver Cafe 在融入全球社區方面也有其限制。咖啡館內的討論大多用韓語進行，關於國際項目或全球趨勢的討論相對較少。然而，最近人們對 DeFi、NFT、空投、流動性質押等鏈上活動的興趣不斷增長，與這些主題相關的活動在咖啡館內不斷增加。
我們研究了跨不同平台形成的主要韓國加密貨幣社群的特徵。每個平台在使用者數量、興趣和討論文化方面都有自己獨特的特點。在下一節中，基於這些背景知識，我們將深入分析 2023 年韓國加密社群備受關注的議題，以及這些興趣如何影響市場。
3. 2023年韓國社區動態
3.1.谷歌趨勢
Google Trends 是全球最大的搜尋引擎 Google 提供的服務，使用者可以透過該服務了解某個特定術語在特定時期內在特定地區的搜尋頻率。在 Google 趨勢中，搜尋量以興趣表示，其中選定時間段內的峰值搜尋量設定為 100，以便比較相對變化。透過利用Google趨勢分析關鍵字，我們可以確定韓國投資者和用戶感興趣的主題，並將這些興趣與其他主要國家的興趣進行比較。
3.1.1.股票與代幣
- 韓國對加密貨幣的熱愛
- 當比較美國、日本和韓國之間「股票」和「硬幣」的搜尋量時，韓國對加密貨幣的興趣明顯高於其他國家。在美國，股票的搜尋量大約是加密貨幣的 20 倍，而在日本，股票的搜尋量大約是硬幣的 7 倍。相比之下，在韓國，硬幣的搜尋量比股票高出約 25%。
- 這種利益差異也體現在實際投資者數量上。 2022年，持有至少1股的韓國股票投資人人數約為1,441萬人，佔總人口的28%。相較之下，根據符合交易資格的帳戶，加密貨幣投資者的估計人數約為 627 萬，佔總人口的 12%。這顯示人們對加密貨幣的參與程度相當高。同時，截至2022年12月，日本中心化交易所的註冊帳戶數量約為630萬，僅佔總人口的5%，顯示加密貨幣的採用率相對較低。
- 韓國和日本的比較
- 在日本，與股票相比，人們對加密貨幣的興趣略低，這也反映在交易量上。例如，如果我們將去年5 月份日本排名前五的交易所的交易量與韓國領先交易所Upbit 的交易量進行比較，就會發現明顯的差異：日本交易所的交易量為40 億美元，而Upbit的交易量為270 億美元。
- 據 CoinGecko 稱，日本交易所的交易量主要集中在比特幣和以太坊上，這與韓國對山寨幣的強烈關注形成鮮明對比。儘管交易偏好存在差異，但日本加密貨幣交易所的註冊帳戶數量仍在增加，顯示市場潛在成長。日本虛擬和加密資產交易協會（JVCEA）注意到了這種成長，這表明雖然目前的市場參與度可能低於韓國，但日本加密市場存在潛力。
3.1.2.各國代表交易所興趣比較
- 交易所的角色：中心化交易所是區塊鏈和加密貨幣產業不可或缺的組成部分。它們是鏈上活動的門戶，也是最容易獲得的投資場所。在本次分析中，我們選擇了美國的 Coinbase、韓國的 Upbit 和日本的 bitFlyer，來評估每個國家對加密貨幣及其中心化交易所的興趣程度。
- 相對於韓國人口的高興趣：對搜尋量資料的分析表明，儘管 Coinbase 在全球範圍內擁有壓倒性的絕對興趣，但根據人口進行調整後，Upbit 和 Coinbase 表現出相似的興趣水平。這顯示韓國的加密貨幣交易使用率很高，顯示韓國人對加密貨幣市場的積極參與。另一方面，日本的 bitFlyer 顯示相對於人口的絕對搜尋量和興趣都非常低，這表明與韓國和美國相比，日本加密貨幣交易所的使用相對不那麼活躍。
- 各國加密貨幣環境的特徵：美國的加密貨幣交易環境主要圍繞著Coinbase等全球交易所進行。 Coinbase針對全球用戶群，截至2022年底已為約1.1億用戶完成KYC，這個數字超過了韓國的總人口。截至 2023 年上半年，韓國中心化交易所共有 950 萬個註冊帳戶，其中約 600 萬是活躍交易者。相較之下，截至2023年8月，日本在中心化交易所上的註冊帳戶僅有760萬個。與韓國相比，這個數字顯示相對於其人口而言，用戶率較低。
3.1.3.中心化交易所與鏈上關鍵字對比
- 鏈上權益基準：與使用中心化交易所相比，參與鏈上活動通常涉及更高的進入門檻。透過分析代表性交易所相關關鍵字和鏈上相關關鍵字的搜尋量，我們可以間接衡量各國對鏈上活動的興趣程度。
- 鏈上交易興趣：作為鏈上交易興趣度的間接指標，我們選擇了領先的去中心化交易所（DEX）Uniswap，與各國知名中心化交易所進行比較分析。結果顯示，相對於中心化交易所的興趣，對鏈上交易的興趣依序排列為美國、日本、韓國。特別是在韓國，雖然加密貨幣投資活動很活躍，但對鏈上活動的相對興趣似乎較低。在日本，人們對Uniswap 的興趣相對較高，但對bitFlyer 的興趣明顯較低可能會加劇這一點，這表明對Uniswap 的相對興趣較高可能更多是由於對其中心化對手缺乏興趣，而不是真正的高參與度與分散的交易平台。
- NFT 和 DeFi：在美國和韓國，人們對 NFT 的興趣超過了 DeFi。這一趨勢可能歸因於 NFT 更容易理解、更容易獲得，以及它們在促銷空投中的頻繁使用，這使得它們對公眾更具吸引力。在日本，人們對 NFT 的興趣明顯高於中心化交易所，這表明 NFT 市場相對更加活躍。
- 開發者比例和鏈上興趣：根據 Electric Capital 的數據，雖然全球 28% 的加密貨幣開發者位於北美，但只有 11% 位於東亞和太平洋地區，其中包括韓國。雖然韓國的具體數據沒有披露，但與交易量相比，韓國的協議開發商比例似乎非常低。這顯示韓國更加重視透過中心化交易所進行交易，而不是開發鏈上技術。
綜上所述，韓國對加密貨幣投資和交易表現出較高的興趣，但對 NFT 和 DeFi 等鏈上活動的興趣相對較低。另一方面，美國對鏈上活動表現出濃厚的興趣，日本對 NFT 市場表現出尤其濃厚的興趣。
3.2. Telegram 加密社區
對 Telegram 上 110 個活躍的韓語加密公告頻道進行了分析。主要關注公司公告或新聞頭條的頻道被排除在本研究之外，以專注於促進社區互動和參與的頻道。我們將看看 Telegram 上的韓國加密貨幣投資者關注哪些管道、他們感興趣的話題以及他們表達的情緒。
3.2.1.活動分析
上圖顯示了 2023 年比特幣的價格以及 110 個韓國加密社群頻道每月的訊息數量。
- BTC 價格和社區活動：有一個明顯的趨勢，即 BTC 價格的上漲與社區通路活動的增加相一致。這在 2023 年 10 月至 2023 年 12 月期間尤其明顯，當時 BTC 價格大幅上漲導致消息量大幅上升。這表明價格上漲激發了投資者的興趣和參與，從而導致更活躍的討論和資訊共享。
- 熊市通道活動： 2023年8月和9月，當BTC價格出現下跌時，通道中的消息數量也隨之下降。這種模式表明，熊市往往會抑制投資者的熱情，導致社區互動減少。
- 最活躍的時間段：每小時的消息量分析顯示，社區活動在韓國標準時間下午 4 點至 5 點之間最為活躍。活動在上午 9 點左右開始增加，一直維持在較高水平，直到晚上 11 點左右，其中下午 2 點到下午 6 點期間尤其活躍，在下午 4 點達到高峰。而活動量最少的時間是韓國標準時間凌晨 2 點至 6 點。
Telegram 加密貨幣頻道活動的一般模式與韓國典型的工作日模式密切相關。有趣的是，穩定的活動在下午 6 點後仍在繼續。下午 3:30（股市收盤後）社群仍然活躍，這一事實可以被視為加密市場 24 小時全球性的反映。
3.2.2. 2023年趨勢關鍵字分析
2023 年全年，我們對韓國 110 個個人加密貨幣 Telegram 頻道中最常提及的關鍵字進行了分析。結果顯示，最常被提及的關鍵字是「比特幣」、「NFT」、「空投」和「以太坊」。值得注意的是，雖然Google趨勢表明，與其他國家相比，韓國對 NFT 的興趣較低，但該關鍵字在 Telegram 頻道中排名很高。這種差異表明許多項目利用免費 NFT 空投作為行銷策略。
投資者對免費產品表現出了濃厚的興趣，而 Telegram 上活躍的鏈上用戶的盛行也促成了這一趨勢。該分析還探討了每月主導韓國社區討論的關鍵字：
一月 - 宏觀經濟不確定性
焦點集中在宏觀經濟不確定性上，以「年終結算」、「CPI」、「FOMC」和「利率」相關的關鍵字為重點。由於對升息和潛在經濟衰退的擔憂加劇了加密貨幣市場的全面低迷，這些話題變得尤為突出。
二月和三月 - 空投和 USDC 脫鉤
這幾個月的特點是2 月份發生了“Silvergate”和“SVB”破產事件，以及3 月份“USDC”脫鉤。濃厚的興趣，並且3 月份，以太坊第2 層專案「Arbitrum」空投重振了市場活動，Blur 的空投幫助其成為老牌OpenSea 的強大競爭對手，而Arbitrum 的空投鼓勵了Arbitrum 生態系統內dApp 的參與度進一步提高。
四月 - Memecoin 繁榮和 SUI
4月份，在以「佩佩（PEPE）」為代表的迷因幣熱潮的推動下，投機情緒高漲，佩佩的價格在短短三天內飆升了80多倍，迅速成為人們關注的焦點。此外，由前 Meta 員工開發的下一代第一層區塊鏈「Sui」的推出引起了加密社群的極大興趣。韓國排名前五的交易所首次在其韓元市場同時上市 Sui。
5 月 - BRC-20 代幣標準和監管問題
5月份，比特幣網路的「BRC-20」代幣標準引起了相當大的關注。 BRC-20 利用 Ordinals 協議，透過將資訊嵌入比特幣來運行，與 NFT 類似，但與 ERC-20 標準顯著不同。雖然它帶來了一些不便，例如需要新的代幣轉移銘文和用於餘額追蹤的鏈下索引，但它被認為是比特幣生態系統內的一個有前途的擴展。
此外，政治領域因「金南國事件」而升溫，該事件涉及這位議員在委員會會議期間大量持有和交易加密貨幣的指控，再加上他參與起草推遲加密貨幣徵稅的法案，導致政治領域的衝突進一步加劇。這導致《公共服務道德法》修正案的頒布，要求公職人員申報其擁有的加密貨幣的類型和數量，該修正案自 2023 年 12 月 14 日起生效。
6月－CeFi平台連續破產
6月，韓國加密產業因國內主要CeFi平台「Haru Invest」和「Delio」連續破產而受到震動。這些原本以高利率吸引投資人的平台，卻因資金管理不透明、合作夥伴選擇不善而面臨流動性危機，導致提款突然停止。調查顯示，Haru Invest 在 FTX 崩盤中遭受了重大損失，進而給 Delio 造成了連鎖危機。預計損失約1,030億韓元，兩家公司目前正在接受企業修復程序。
這一事件凸顯了 CeFi 平台內的透明度問題和不良的風險管理實踐，嚴重損害了全行業的信任。值得注意的是，Delio 甚至已經獲得了金融服務委員會的許可，它強調了僅透過監管進入來獲得信任的限制。因此，這場危機促使社區內部重新評估 CeFi 和 DeFi 的優缺點。 DeFi 憑藉其鏈上透明的資金管理，現在被視為一種可行的替代方案。
7 月 - Ripple 對 SEC 的部分勝利、世界幣推出、日本市場
7 月份，Ripple 在針對 SEC 的訴訟中取得了部分勝利，紐約地方法院裁定，向普通投資者出售產品並不違反證券法。這一重要的法律先例影響了有關加密貨幣作為證券性質的討論，提高了瑞波幣的價格及其在持有大量瑞波幣的韓國社區中的地位。
此外，在 OpenAI 執行長 Sam Altman 的支持下推出的「Worldcoin」以其利用虹膜辨識來分發加密貨幣的獨特結構引起了全球關注，引發了人們對隱私以及人類與人工智慧之間區別的擔憂。世界幣在全球主要交易所上市，包括韓國的 Bithumb、Korbit 和 Coinone。
「日本」這個關鍵字也經常出現，尤其是在 7 月日本最大的區塊鏈會議「WebX Tokyo」期間，伴隨著對日本加密貨幣友善的政府政策的討論。
8 月 - Curve 駭客攻擊、Sei 主網啟動、比特幣現貨 ETF 批准的預期
8月，加密社群因「CRV」駭客事件而深受震動。去中心化交易所「Curve Finance」的漏洞導致損失超過 5000 萬美元。這種情況尤其令人擔憂，因為 Curve 的創始人已使用 CRV 作為多個 DeFi 協議的抵押品獲得了貸款。這引發了人們的擔憂，如果 CRV 的價格繼續下跌，可能會出現連鎖清算。幸運的是，CRV 的價格最終回升，避免了最壞的情況，儘管該事件無可否認地損害了對該平台的信任。
另一個令人感興趣的主要主題是「SEI」的上市。隨著主線上線，SEI同時在韓國排名前五的交易所上市，引起了極大的關注。 SEI 也在 Coinbase 和 Binance 等主要國際交易所上市，建立了其全球影響力。該項目因其對投資者友好的代幣經濟而受到稱讚，其中包括向社區提供總供應量 25% 的空投。
此外，8 月標誌著韓國社區對比特幣現貨 ETF 獲得批准的預期日益增長。貝萊德和富達等主要金融機構提交的申請引發了人們對加密貨幣市場的機構興趣和參與變得更加主流的預期。然而，SEC推遲批准的決定再次引起了社區成員的謹慎和擔憂。
九月 - KBW & Friend.tech
9 月，韓國加密社群因該國最大的區塊鏈活動「2023 年韓國區塊鏈週 (KBW)」而熱鬧非凡。該活動於9月4日至9日在首爾舉行，引起了廣泛關注。以太坊聯合創始人Vitalik Buterin、Circle首席執行官Jeremy Allaire、Maelstrom基金CIO Arthur Hayes等知名人士出席，就區塊鏈技術的各個方面進行了深入討論。許多韓國區塊鏈專案也參與其中，與更廣泛的社群分享他們的願景和成就。
九月的另一個亮點是「Friend.tech」。 Friend.tech 於 8 月 10 日推出，其總鎖定價值 (TVL) 在短短一個月內從 500 萬美元飆升至 5000 萬美元，增長了近十倍。對未來空投的預期以及使用該服務的韓國社區關鍵意見領袖 (KOL) 的參與引發了極大的興奮和討論。
十月- $MEME & $馬刺隊
10 月份，加密貨幣社群充斥著有關 $MEME 推出的消息。 Memeland 的代幣，Memeland 是熱門社區「9GAG」創建的 NFT 項目。 Meme Land 已經透過發行 Captains 和 Potatoz 等 NFT 獲得了廣泛關注。 $MEME的公告代幣的推出和農業活動的發起增強了這種興趣。即使是非 NFT 持有者也可以透過簡單的社交任務賺取積分，這預計會影響 $MEME 的後續分配。代幣，引起了社區的廣泛關注。此外，與孫興慜效力的托特納姆熱刺隊相關的球迷代幣SPURS也被推出並在交易所啟動板上市，引起了廣泛關注。
11 月 - Celestia 主網發布和空投
11 月，模組化區塊鏈「Celestia (TIA)」主網的推出引起了加密生態系統的極大關注。 Celestia 同時在 Billb、Coinone 和韓國 Korbit 等全球主要交易所上市，凸顯了其知名度並引起了廣泛關注。在主線上線之前，Celestia 針對 Cosmos 用戶和其他符合特定條件的用戶進行了大規模空投，引起了投資者的極大興趣。經常與網路互動的用戶平均獲得超過 300 個 TIA 代幣，初始交易價格徘徊在 3,000 韓元左右。
12 月 - Fusionist Bianance 啟動池和 WEMIX 重新上市
12 月，Web3 遊戲「Fusionist」作為第 40 個 Binance Launchpool 專案亮相，引起了廣泛關注。上市後，Fusionist股價飆升至10美元以上，為投資人帶來了豐厚的利潤。
此外，還有關於 WEMIX 在韓元市場重新上市的重大消息。該代幣先前因 WEMIX 向數位資產交易聯盟（DAXA）提交的報告與實際流通供應量之間存在差異而被摘牌，並面臨審查。然而，12 月，WEMIX 在 Coinone、Gopax、Korbit 和 Bithumb 上重新上市，使其在五個主要 DAXA 交易所中的四個交易所上可用（不包括 Upbit）。雖然重新上市表明 WEMIX 流通供應的一些問題已解決，但流通供應的透明度仍然是韓國投資者的重大擔憂。
3.2.3.主要資訊來源
為了分析資訊來源及其對韓國加密貨幣社群的影響，我們收集了2023 年110 個與加密貨幣相關的個人Telegram 頻道的資料。 。
結果如上所示，其中「覆蓋率」表示 110 個頻道在一年中至少引用一次特定來源的比例。例如，如果所有頻道至少引用一次特定平台，則該平台的覆蓋率將為 100%。
- X 的影響力：對 110 個韓國加密貨幣 Telegram 個人頻道的分析顯示，X（以前的 Twitter）是最常被引用的資訊來源。 X 被引用了 7,572 次，大約是排名第二的 CoinNess 的 1.4 倍。這種優勢可能是由於幾乎所有 Web3 專案都運行官方 X 帳戶，使其成為常見的資訊來源。此外，X 是全球加密貨幣用戶使用最廣泛的平台。從覆蓋率來看，X達到了100%，在韓國加密社群中具有重要影響力。
- 韓國媒體：在韓國平台中，CoinNess、Naver 和 Blockmedia 是 Telegram 上最常被引用的資訊來源。 CoinNess 以 5,162 條引用和 92% 的覆蓋率領先韓國平台。 Coinness主要提供翻譯並即時上傳的國外新聞短文，讓使用者快速掌握最新動態與議題，成為Telegram上常分享的來源。韓國領先的入口網站 Naver 記錄了 3,194 次引用和 99% 的覆蓋率。作為一個擁有廣泛新聞服務和大量部落格文章的平台，Naver 已成為韓國加密社群內重要的資訊來源。韓國區塊鏈專業媒體Blockmedia被引用1,080次，覆蓋率68%。 Blockmedia的文章經常涵蓋國內外傳統金融市場趨勢、加密貨幣市場趨勢、重大項目和企業新聞以及監管問題。但相較於CoinNess，Blockmedia的更新速度較慢，且內容多包含傳統金融市場話題，覆蓋率相對較低。
3.2.4.頻道前向排名
此圖表顯示了 110 個 Telegram 頻道中轉發量最高的 10 個頻道。 「轉發」類似於在 X 上轉發，意味著將訊息從一個頻道分享到另一個頻道，作為頻道影響力和受歡迎程度的指標。
轉發次數最多的頻道是“코인같ֈ투자 (WeCryptoTogether)”，轉發量高達 168,765 次。這個數字比排名第二的頻道「취미생활방 (enjoymyhobby)」高出約 34%，該頻道擁有 125,919 名轉發者。 「WeCryptoTogether」擁有約 33,000 名訂閱者，使其成為韓國最大的加密貨幣 Telegram 頻道之一。它提供各種項目資訊和分析。排名前 10 名的頻道中有一半擁有超過 10,000 名訂閱者，這表明訂閱者基數越大的頻道往往轉發得越頻繁。
3.2.5.平均前進排名
除了檢查轉發次數最多的管道之外，根據每個訊息的平均轉發次數來分析排名也很有意義。此指標提供了管道訊息品質和影響力的另一個指標。
頻道「유트로의 크립토 서바 Shoulderepze (jutrobedzielepsze)」在每個訊息的平均轉發量上排名第一，每個訊息的轉發量高達 57.5 次，令人印象深刻。這比排名第二的頻道「ICOROOTS」高出約 57%，後者平均每個訊息轉發 36.6 次。有趣的是，儘管「jutrobedzielepsze」的平均轉發量很高，但其訂閱者數量在列出的頻道中僅排名第八。這表明訊息傳播的有效性更多地受到單一訊息品質的影響，而不是訂閱者數量的影響。
3.2.6.留言查看排名
2023 年全年，韓國加密貨幣 Telegram 社群中關注度最高的三個主要主題。
首先，人們非常關注法律和監管問題，例如資料外洩、洗錢和金融犯罪。這些話題佔據了榜首，反映出社會各界對產業不確定性和風險的焦慮。
其次，有關新投資機會，特別是代幣銷售的資訊引起了廣泛關注。例如，有關 SUI 代幣銷售的資訊在瀏覽量中排名第四，這表明韓國投資者對新項目和潛在獲利機會高度敏感。
第三，消費者物價指數（CPI）等宏觀經濟指標表現出一致的興趣。這表明投資者熱衷於監測更廣泛的經濟趨勢以預測加密貨幣市場的趨勢。
雖然個人事件和與特定項目相關的問題吸引了很高的收視率，但他們並沒有看到那麼多的轉發。相反，有關投資機會的資訊（例如 SUI 代幣銷售）受到高度關注和頻繁轉發，凸顯了有關實際投資機會的積極資訊共享。
3.2.7.訊息轉發排名
2023 年，韓國加密貨幣 Telegram 社群內轉發最多的訊息主要集中在空投訊息。 3月20日，「코인맵핵(centrewhale)」頻道中轉發最多的訊息的標題是「好空投任務總結」。這篇文章詳細介紹如何參與 StarkNet、zkSync 和 LayerZero 等有前途的專案的空投，被轉發了 2,600 多次。如此高的轉發率顯示投資者對空投的濃厚興趣。
排名第二到第十的消息也主要討論了空投或免費鑄造 NFT 的機會，凸顯了社區對無需直接投資即可獲得資產的濃厚興趣。值得注意的是，zkSync、StarkNet、Scroll 等下一代專案的空投訊息頻繁出現在熱門消息中。此外，12 月 19 日，「KOOB Crypto」頻道發布了一條值得注意的消息，標題為「幣安實驗室資助的空投計畫摘要」。儘管發佈時間相對較晚，但它已躋身轉發量最高的前十名，這表明社群對主要交易所支援的專案持續感興趣。
總體而言，分析表明，2023 年最活躍的共享資訊是實用且與空投直接相關的資訊。這一趨勢凸顯了投資者對新盈利機會的敏感性以及對下一代有前景項目的特別興趣。
3.2.8.比特幣情緒分析
使用OpenAI 的GPT-4 模型，對2023 年韓國加密Telegram 社群中包含關鍵字「比特幣」和「BTC」的訊息進行了情緒分析。為正面、負面或中性。行銷和促銷訊息被排除在分析之外，總共有 22,878 個資訊被分類。
六月正向情緒顯著增加。這與該時期比特幣價格的上漲密切相關。將比特幣價格圖表與情緒趨勢進行比較發現，積極情緒通常在價格上漲期間擴大，而消極情緒在價格下跌期間增長。
然而，情緒通常落後於價格走勢，而不是引領價格走勢。這表明投資者的情緒是反應性的，隨著價格變化而變化。此外，下半年的正面情緒明顯增加。這一趨勢可歸因於比特幣 ETF 將於年底獲得批准的預期不斷增強，這增強了投資者的樂觀情緒。
3.2.9.代幣思維份額
該分析旨在確定社區內專注於特定代幣的討論比例，稱為「代幣思維份額」。較高的關注度百分比表示社群對特定代幣的興趣較大。
分析顯示，在整個分析期間，比特幣（BTC）和以太幣（ETH）始終保持較高的關注度百分比。這種穩定的興趣凸顯了它們作為加密貨幣市場基石資產的地位，並繼續吸引投資者的注意。
從 2023 年 7 月起，Solana (SOL) 的關注度顯著上升。到 2024 年春季，Solana 的關注度幾乎與以太坊相當。這種興趣的激增可歸因於多種因素，例如 Solana 生態系統的快速擴張、各種項目的啟動、空投的預期以及 Solana memecoin 生態系統的爆炸性流行。
3.2.10.最看漲比特幣的管道
透過使用 GPT-4 模型分析 2023 年的 110 個個人 Telegram 頻道，我們能夠識別出發送有關比特幣最積極資訊的頻道。
排名第一的頻道「머니스택 공지방 (money0stack9Notice)」有 63% 的比特幣相關消息傳達了正面情緒。該頻道還發布了 76 條有關比特幣的消息，使其成為分享比特幣相關資訊和觀點最多的頂級頻道。 「머니스택 공지방」以及時提供有關比特幣和比特幣第 2 層生態系統 Stacks 的專業和深入資訊而聞名。該頻道積極報導比特幣相關新動態和利多消息，保持客觀、平衡的視角。截至分析，該網站擁有約 3,700 名訂閱者。
值得注意的是，高比例的正面訊息並不等於無條件的購買建議。該頻道專注於傳遞客觀訊息，討論比特幣生態系統的發展，並探索比特幣的技術方面。這種平衡的方法有助於提高其聲譽和訂閱人數。
3.3. X（推特）
Twitter已成為全球加密社群最重要的交流平台之一，眾多專案和影響者在這裡分享最新資訊並參與積極討論。然而，在韓國，Twitter 的使用率明顯低於其他國家，這種趨勢在加密貨幣社群中也很明顯。
雖然 Twitter 用戶的確切數量尚未公開，但 DataReportal 的報告顯示，截至 2023 年 4 月，韓國約有 980 萬 Twitter 用戶。與美國的 9,540 萬用戶和日本的 6,750 萬用戶相比，這一數字要少得多。
當按語言分析一段時間內包含比特幣相關關鍵字的推文數量時，差異變得顯而易見。例如，同一時期，日本平均有約 17,000 條與比特幣相關的推文，而韓國平均只有約 1,700 條推文。即使考慮到 Twitter 用戶數量，韓國的人均比特幣推文數量也相對較低。
3.4. DC內部
DCInside 是韓國著名的線上社群平台，由各種特定主題的版塊（稱為「畫廊」）組成。對 2023 年「比特幣」圖庫中的帖子進行了分析，該圖庫是該平台上最常訪問的加密貨幣相關圖庫。
3.4.1.活動
對 2023 年 DCInside 比特幣畫廊每週貼文的分析揭示了畫廊的活動與 BTC 價格走勢之間的相關性。與 Telegram 上觀察到的趨勢類似，畫廊的活動在 BTC 價格上漲期間往往會增加。 10 月下旬，BTC 價格大幅飆升，週貼文數量在 11 月初達到約 45,000 條的峰值。活動激增表明 DCInside Bitcoin Gallery 用戶正在積極分享資訊並參與討論以應對市場趨勢。另一方面，在比特幣價格停滯期間，畫廊的活動明顯下降。這表明市場環境低迷導致投資者參與度下降和職位減少。
3.4.2.比特幣畫廊熱門關鍵字
2023 年，對 DCInside 比特幣圖庫中貼文標題中最常提及的關鍵字進行的分析顯示，「比特幣」以壓倒性優勢位居第一。這表明比特幣仍然是加密市場最受投資者關注的核心加密貨幣。第二至第十名的位置主要由國內主要交易所上市的山寨幣佔據。值得注意的是，Ripple（XRP）排名第二，GAS 排名第三。 GAS之所以備受關注，是因為其非凡的表現，一個月內飆升10倍以上，三天內暴跌75%。
排名前列的唯一非貨幣術語是“空頭”，反映出 DCInside 投資者對賣空的高度興趣。這表明社區具有很強的投機性，許多參與者都在尋求短期利潤。
總體而言，DCInside 比特幣庫的 2023 年數據顯示了人們對比特幣的持續興趣，以及旨在短期收益的山寨幣的積極投資。 「空頭」一詞的盛行凸顯了社區的投機性質。
3.4.3. 2023 年每月熱門關鍵字
上圖顯示了2023 年每個月DCInside Bitcoin Gallery 貼文標題中最常被提及的關鍵字的分析。倍多。這種快速增長引起了社會的高度關注。 7 月，「Ripple (XRP)」成為主導關鍵字。提及次數的激增是由於 Ripple 在與 SEC 的法律訴訟中獲勝的消息，這激發了人們對 XRP 價格上漲的預期。 11 月，關鍵字「GAS」位居榜首。 GAS 的價格在沒有任何明顯原因的情況下史無前例地上漲了 10 倍，隨後在短短三天內暴跌 75%，這是典型的拉高拋售場景。
關鍵字的每月變化表明，DCInside 投資者對短期市場波動反應強烈，主要關注國內主要 CEX 上市的幣種。然而，這種對短期利潤的關注意味著對長期價值或技術創新的討論較少。這一趨勢與先前關於「做空」等投機性關鍵字流行程度的觀察結果一致，強調了社區的投機性質。
3.5.納維爾咖啡館
上圖按關鍵字顯示了咖啡館的數量：與「加密貨幣」互換使用的前六個單字以及與它們相關的咖啡館數量。硬幣或加密貨幣似乎是最受歡迎的詞。
為了了解以加密資產為主的Naver Cafe 社區的特點，根據2024 年2 月下旬至4 月收集的數據，選擇了具有代表性的咖啡館。 ，並選擇根據Naver 演算法排名的咖啡館，特別是那些新帖子每日波動穩定。分析證實，這些咖啡館內的討論主要集中在虛擬資產的價格上。
與比特幣相比，人們對山寨幣的興趣明顯更高，社區成員經常參與圖表分析並提出與山寨幣價格和趨勢相關的問題。此外，這些咖啡館的新職位數量與價格變動密切相關。這些社區內的活動增加通常與價格上漲同時發生，這表明咖啡館活動與市場趨勢之間存在強烈的相關性。
4。
到目前為止，我們已經分析了韓國加密社群在各個平台上的特徵以及 2023 年的主要趨勢。韓國最大的交易所 Upbit 擁有全球第二大現貨交易量，韓國人對加密貨幣的興趣超過對股票的興趣。
鑑於韓國市場的重要性和潛力，許多全球Web3計畫自然會考慮進入韓國。然而，成功的市場進入需要深入了解當地社區的特徵和需求。
韓國加密貨幣社群展現出獨特的特徵和趨勢。基於訊息應用的社區，例如 Telegram 和 KakaoTalk 上的社區非常活躍，並且有很強的投機傾向，對短期價格變動非常敏感。相反，與其他國家相比，Twitter 使用率相對較低，對 NFT 和 DeFi 等鏈上活動的興趣也較低。
考慮到這些特徵，旨在在韓國立足的全球項目需要量身定制的營銷策略和社區管理知識，以符合當地投資者的期望。直接應用全球標準未必有效；相反，反映當地情緒和需求的客製化方法至關重要。
尤其是在社區形成的初始階段，獲得當地投資者的信任至關重要。這可以透過僱用母語專業人員進行社區管理來促進。此外，關於專案技術和願景的一致且有說服力的資訊對於將焦點從投機活動轉移到了解專案的內在價值和成長潛力至關重要。
我們希望這份報告能拓寬對韓國加密社群的了解，並為 Web3 公司製定有效的韓國市場策略提供有意義的見解。持續及時的數據分析和深入研究對於密切監控加密貨幣市場快速變化的趨勢至關重要。了解韓國社區的獨特特徵和趨勢對於這項努力至關重要。
<參考文獻>
- 한경코리아마켓， '충격과 공포의 시장'…주식 투자 외면하는 日 개미들 。 2022年
- 더인베스트, 카카오 4Q.23 컨퍼런스콜 내용 및 질의응답 , 2024
