免責聲明：每份報告的內容反映了報告每位作者的意見，僅供參考，並非旨在建議購買或出售代幣或使用該協議。本報告中的任何內容均不構成投資建議，且不應被解釋為投資建議。
一、簡介
1.1.社區的重要性
加密專案的社群不再是簡單的使用者或投資者的集合，而是成為決定專案成敗的關鍵因素。由於區塊鏈技術和基於它的專案圍繞去中心化治理運行，因此所涉及社群的重要性怎麼強調都不為過。
去中心化治理是指包括管理階層在內的社區共同決策項目的未來，包括代幣經濟、路線圖、發展優先事項等相關事宜。如果一個團隊忽視了社區，未能透明地運行項目，那麼它往往會成為懷疑的對象並產生不確定性，這會傳播 FUD（恐懼、不確定性、懷疑）並動搖項目價值的基礎。
例如，Luna 創辦人Do Kwon 無視Luna 社群對LUNA-UST 機制提出的諸多批評，並在推特上表示，他不會與乞丐討論，並表示，「Anchor Protocol 的20 億美元」甚至當被問及「我們將如何籌集3億美元的利息準備金，」他回應說，這個問題不值得回答，散佈了人們對銀行擠兌的擔憂。忽視這些有效問題的代價非常高。
由於社區參與和回饋在專案轉型以滿足市場需求和期望方面發揮重要作用，因此當專案團隊積極與社區溝通並鼓勵參與時，可以提高專案的透明度和信任度。此外，社群成員作為自願的推動者和支持者，可以傳播專案的價值和潛力，為擴大專案的用戶群做出巨大貢獻。可以說，近期新上線專案必然在社區板塊部署空投量的趨勢，源自於同情上述效應，想要快速擁抱社群的意圖。
1.2.韓國市場備受關注
隨著時間的推移，韓國對加密貨幣產業的地位和興趣不斷增加。當我們分析除北韓之外的主要海外媒體頭條中提及「韓國」的次數時，我們可以看到全球對韓國加密貨幣市場的興趣正在增加。在2022年下半年的圖表高峰時，有很多與首都圈相關的文章，但從2023年下半年開始，你可以看到很多涉及政府法規或整個韓國市場的文章。這顯示韓國市場的趨勢和政策正在成為全球關注的議題。
此外，正如先前的報告（ DI-01：韓國中心化交易所）所述，即使按照全球標準，韓國交易所的交易量也排名靠前。幣安。
韓國交易所傾向於主要交易山寨幣，而不是比特幣或以太坊，即使對於市值相對較大的主要山寨幣，其影響力也很大。例如，截至2023 年8 月5 日，比特幣第2 層專案STX 的全球交易量佔全球交易量的90%，而截至2023 年1 月4 日，以太坊最大的NFT 市場專案代幣BLUR 的交易量佔全球交易量的60%。這些數據彰顯了韓國市場的重要性及其在全球市場的影響力。
識別特定市場的社區趨勢的過程對於了解該市場的特徵非常重要。撰寫本報告的目的是從這個角度出發，對韓國加密社群進行深入分析。主要關注2023年韓國加密貨幣市場中存在哪些類型的社區以及他們感興趣的話題，以及他們的興趣與市場趨勢之間存在什麼樣的相關性。
2.韓國加密社群平台
2.1 電報
Telegram 是領先的通訊服務，在全球擁有約 8 億月活躍用戶 (MAU)，是韓國從事鏈上活動的加密社群最活躍使用的平台。除了簡單的訊息發送功能外，Telegram 還提供了使用大型群組聊天、通知訊息和機器人等多種功能，使得許多社群除了在個人之間簡單地發送訊息之外，還可以在 Telegram 上進行操作。
Telegram 擁有空投資訊、交易所公告、DeFi 新聞、交易訊號和研究等各種主題的頻道，估計目前至少有 500 個針對韓國人的加密貨幣相關頻道。
每個項目通常都會經營一個官方 Telegram 頻道和聊天室，因此您可以快速接收有關該項目的最新資訊和更新，並與其他社區成員進行交流。此外，Telegram支援多種語言，並且在全球範圍內使用，可以輕鬆地與全球社群進行溝通，並且可以輕鬆地在管道之間轉發和引用訊息，因此可以有效地傳達訊息。
2.2 KakaoTalk開放聊天室
KakaoTalk 是韓國使用最廣泛的通訊應用程序，截至 2023 年底，每月活躍用戶數達到 4800 萬，在韓國所有行動應用程式用戶中排名第一。考慮到截至2023年底韓國人口為5,132萬，毫不誇張地說，全民都在使用它。由於 KakaoTalk 被各個年齡層的人使用，因此非常容易訪問，加密社群也使用 KakaoTalk 的開放式聊天室進行交流。開放聊天室是KakaoTalk的服務之一，是一個可以基於相似興趣創建和交流的聊天室。
加密貨幣相關的開放聊天室主要由一般幣幣投資者和特定持幣者群體組成，其中投資於中心化交易所上市幣種的投資者似乎佔據了大多數。在典型的幣幣開放式聊天室中，主要交流的是市場價格、市場分析等內容。 KakaoTalk加密社群具有比Telegram更容易存取、參與者更廣泛的特點。但與 Telegram 相比，使用鏈上服務的使用者比例較小。
此外，KakaoTalk 的開放聊天室有一個限制，即最多只能有 1,500 人參與。另外，與Telegram相比，它缺乏訊息轉發等功能，因此聊天室之間的資訊共享不順暢，Bot功能有限，並且無法在聊天室內建立子頻道。另外，海外用戶很少，因此海外消息傳播速度並不快。
由於上述原因，社區運作方面仍有許多需要改進的地方。由於這些技術限制和用戶特徵，KakaoTalk 加密社群給人的整體印像是，與 Telegram 相比，它在資訊品質和專業知識方面有所欠缺。
2.3 幣版本
據SimilarWeb稱，Coinpan是韓國最大的加密貨幣社群網站之一，截至2023年底，每月活躍用戶數達到530萬。這一數字超過了韓國交易量第二大交易所 Bithumb 截至 12 月 23 日的約 470 萬月活躍用戶。它是韓國最活躍的社群之一，2023年3月27日一天內公告牌貼文數量達到8,636個。
CoinPan上，關於投資盈虧證明、新聞、投資論點等的貼文活躍。特別是，討論集中在Upbit或Bithumb等中心化交易所上市的代幣，並且許多文章鼓勵對特定代幣的投資。大部分盈虧核證貼文中，都會分享這些交易所的盈虧驗證截圖，利用境外交易所進行期貨交易盈虧驗證的情況也時常出現。
在Coinpan上，您可以查看Bithumb、Upbit、Coinone、Coinbit、Korbit、Binance等各個交易所的加密貨幣價格，以及韓國溢價和交易量資訊。然而，某些公告板或某些功能需要登入或一定程度地參與社區活動，這一事實可能會成為進入的障礙。
2.4 直流內部
DCInside是韓國最著名的線上社群網站之一，被稱為韓國的Reddit，以匿名為基礎的直言不諱、自由討論文化而聞名。 DC Inside 由各種主題的名為「畫廊」的公告板組成，使用者可以參與適合自己興趣的畫廊。
DC Inside 有多個與加密貨幣相關的畫廊，包括比特幣畫廊、山寨幣畫廊、NFT 畫廊和加密貨幣畫廊。在這些畫廊中，主要進行Upbit、Bithumb等國內中心化交易所上線幣種的資訊分享與投資討論，而非鏈上活動。
這些族群普遍具有極強的投機傾向，投資方式主要注重主觀意見和短期利潤，而非客觀資訊。關於鏈上技術或項目的長期價值的討論相對較少，焦點往往集中在特定幣種快速漲跌中的短期利潤。
由於這些特點，DC Inside的錢幣相關圖庫在專業性和資訊品質上有些欠缺，但可以說是了解國內錢幣投資者興趣和投資傾向的一個有用視窗。
2.5
X（前身為 Twitter）已成為全球加密社群最常用的平台之一。產業內的各個利害關係人主要透過 Twitter 進行交流和分享資訊。
然而，在韓國，Twitter 上加密社群的活躍程度略低於全球水準。事實上（如第 1 節所示）造成這種情況的一個可能原因是 Twitter 平台在韓國不太受歡迎。
儘管絕對數量很少，但韓國加密推特擁有各種興趣的用戶，包括特定專案專家、圖表分析師、基本面投資者、投機者、分析師、meme 幣愛好者以及 DeFi 和 NFT 專家。尤其是基於基本面和研究的投資者最活躍的平台。
此外，在韓國，Twitter 在時效性方面落後於 Telegram。在韓國加密社群中，Telegram 訊息傳遞速度最快且討論熱烈，而 Twitter 則傳播訊息的速度相對較慢。但有一個特點，就是比起其他社區，鏈上活躍的用戶更多。
2.6 不和諧
Discord 最初是作為遊戲玩家的交流平台開始的，但最近也被廣泛應用於加密社群。 Discord 最大的特色是其基於伺服器的社群組織。每個專案或組織都會創建自己的伺服器，使用者可以加入他們感興趣的伺服器並參與該社群。
在加密領域，Discord 主要用於圍繞特定項目形成社群。許多專案都運行自己的Discord伺服器，在那裡他們共享有關專案更新、開發進度、空投、治理投票等資訊。此外，社群成員之間的交流和討論也十分活躍。
然而，在 Discord 上，故事往往僅限於特定項目，因此對一般投資資訊或市場趨勢的討論相對較少。這似乎是因為Discord主要是圍繞著專案來運作的，而由於Discord的結構特點，伺服器之間不容易共享訊息，並且每個伺服器都是獨立運行的。
Discord 提供語音聊天、螢幕分享、角色分配和機器人整合等多種功能，使其成為社群管理的有用工具。特別是，它被開發人員用於透過與 GitHub 整合來接收程式碼更新通知或進行技術相關的討論。
然而，與全球水準相比，Discord 在韓國的使用率略低。這也是因為Discord是韓國用戶還不熟悉的平台，而且由於語言障礙，他們很難參與全球社群。此外，由於韓國有一些較受歡迎的通訊平台，例如前面提到的 Telegram 和 KakaoTalk，因此 Discord 的使用頻率似乎相對較低。
2.7 Naver咖啡廳
Naver 是韓國最大的入口網站，經營著名為 Cafe 的社區服務。 Naver Cafe 是韓國運作時間最長、最受歡迎的社群平台之一，也用於加密社群。 Naver Cafe內的加密社群傾向於分析價格圖表並分享投資訊息，主要關注國內中心化交易所上市的代幣，尤其是山寨幣。這似乎反映了國內投資者追求短期利潤而不是基本面分析並對高波動性山寨幣感興趣的傾向。
Naver Cafe 的優點是平台易於存取且熟悉，但在資訊專業和可靠性方面有所欠缺。咖啡館內經常發布投資成功故事和建議，但其中許多缺乏客觀證據或具有強大的投機性。由於缺乏與全球社區的聯繫，Naver Cafe 也有其局限性。咖啡館裡的對話大多用韓語進行，關於海外計畫或全球趨勢的討論相對較少。然而，最近，人們對 Naver Cafe 內的空投、流動性質押以及 DeFi 和 NFT 等鏈上活動的興趣正在增加，相關的咖啡館活動也在增加。
到目前為止，我們已經了解了在各個平台上形成的主要韓國加密貨幣社群的特徵。每個平台在使用者數量、興趣和討論文化方面都有自己獨特的特點。下一節，基於這些背景知識，我們將透過相關數據進行深入分析，看看2023年韓國加密社群哪些主題受到了廣泛關注，對市場產生了哪些影響。
3. 2023年韓國社區動態
3.1.谷歌趨勢
Google Trends 是一項服務，可讓您檢查某個搜尋字詞在特定時間內在世界上最大的搜尋引擎 Google 上的搜尋頻率。在Google Trends中，搜尋量以相對興趣數來表示，透過將觀看時段內的最高搜尋量設為100來表示相對變化。透過使用Google趨勢的關鍵字分析，我們將透過與主要國家的比較來了解韓國投資者和用戶感興趣的主題。
3.1.1.股票對比幣利息
- 韓國錢幣愛情
- 當比較美國、日本和韓國作為代表性投資對象之一的股票和硬幣關鍵字的搜尋量時，韓國對硬幣的興趣高於上述國家。在美國，Stock 的搜尋量約為 Crypto 的 20 倍，在日本，Stock 的搜尋量約為 Coin 的 7 倍，但在韓國，Coin 的搜尋量卻相反。
- 這種利益差異也反映在實際投資者數量上。截至 2022 年，韓國持有至少一股股票的股票投資者數量約為 1,441 萬人（佔總人口的 28%），同年估計擁有可交易帳戶的硬幣投資者數量約為 627 萬人（12%的比率），顯示出相當高的比率。另一方面，2022 年 12 月日本中心化交易所的註冊帳戶數量約為 630 萬個，使用加密貨幣交易所的人口比例相對較低，僅 5%。
- 韓國和日本的比較
- 在日本，人們對硬幣的興趣略低於股票。這也可以從交易量看出，例如比較去年5月份日本最大的五家交易所和韓國領先的交易所Upbit的交易量，日本最大的五家交易所的交易量是$4B，Upbit的交易量是$27B，表現出顯著差異。
- 據CoinGecko稱，日本的交易所交易量主要集中在比特幣和以太坊上，這與韓國專注於山寨幣交易有很大不同。儘管如此，根據日本加密貨幣交易所協會（JVCEA）的數據，如上圖所示，加密貨幣交易所的註冊帳戶數量持續增加，顯示出市場的成長潛力。
3.1.2.各國代表交流興趣比較
- 交易所的意義：中心化交易所是區塊鏈和加密產業的基本要素。這是因為它是鏈上的門戶，也是最簡單的投資方式。 Coinbase、Upbit和bitFlyer分別被選為韓國、美國和日本的代表性交易所，我們透過關鍵字分析了解了每個國家對加密貨幣和中心化交易所的興趣。
- 韓國相對於人口表現出較高的興趣：圖表顯示，Coinbase 對絕對搜尋量表現出壓倒性的高興趣，但 Upbit 和 Coinbase 相對於人口的興趣程度相似。這顯示韓國加密貨幣交易所的使用率相當高。另一方面，日本的 bitFlyer 顯示相對於人口的絕對搜尋量和興趣非常低，這表明加密貨幣交易所的使用在日本仍然相對不活躍。
- 各國加密貨幣環境的特徵：以全球交易所Coinbase為中心，美國的加密貨幣交易正活躍進行。 Coinbase面向全球的用戶，截至2022年底，完成KYC的用戶有1億，比韓國的人口還要多。截至2023年上半年，韓國中心化交易所註冊帳戶數為950萬，交易用戶數約600萬。另一方面，截至8月23日，日本集中交易所的註冊帳戶數量為760萬，與韓國人口相比，用戶數量較少。
3.1.3.中心化交易所 vs 中心化交易所鏈上關鍵字對比
- 確定鏈上權益的參考點：與使用中心化交易所相比，鏈上活動的進入門檻非常高。透過比較分析各國的代表性交易所關鍵字和上鍊相關關鍵字，我們間接了解了各國對上鍊的興趣程度。
- 鏈上交易興趣：選取具代表性的去中心化交易所（DEX）Uniswap作為鏈上交易興趣度的間接指標，並與各國代表性交易所進行比較分析。相對而言，美國、日本和韓國對鏈上交易的興趣依次高於對中心化交易所的興趣。特別是在韓國，加密貨幣投資活動活躍，但鏈上興趣似乎相對較低。就日本而言，對 Uniswap 的興趣很高，但這可以解釋為相對亮點，因為對 bitFlyer 的興趣很低。
- NFT 和 DeFi ：從代表鏈上活動的代表性關鍵字 NFT 和 DeFi 來看，美國和韓國對 NFT 關鍵字的興趣均高於 DeFi。這似乎是受到 NFT 易於理解、易於獲取以及透過事件大量空投這一事實的影響。以日本為例，人們對 NFT 的興趣遠高於對中心化交易所的興趣，顯示 NFT 市場在日本相對活躍。
- 開發者比例及鏈上興趣：根據Electric Capital的數據，在全球加密貨幣開發者的地區分佈中，28%集中在北美，而包括韓國在內的東亞和太平洋地區則佔了28%。 %。儘管韓國的具體指標尚未公佈，但與交易量相比，韓國協議開發商的比例似乎很小。這可以說是韓國對透過中心化交易所進行交易而不是鏈上技術開發更感興趣的另一個跡象。
綜上所述，韓國對加密貨幣投資和交易表現出較高的興趣，但對 NFT 和 DeFi 等鏈上活動的興趣相對較低。另一方面，美國對鏈上活動興趣較高，日本則有相對活躍的 NFT 市場。
3.2. Telegram 加密社區
我們分析了 2023 年 Telegram 上運行的 110 個韓國加密公告頻道發送的訊息。假設貼文是為了特定目的而不是社群而發布的，公司頻道或僅共享新聞標題的頻道被排除在分析之外。透過這個，我們將了解使用 Telegram 的韓國加密貨幣投資者關注哪些管道、他們感興趣的話題以及他們表達的情緒。
3.2.1.活動分析
上圖比較了 2023 年的比特幣價格和 110 個韓國加密社群頻道的每月訊息數量。
- BTC價格與社群活動：整體而言，當BTC價格上漲時，通路活動也會增加。特別是，從2023年10月到2023年12月，隨著BTC價格飆升，通道上的消息數量也大幅增加。這似乎是因為價格波動刺激了投資者的興趣，進而導致積極的資訊分享和討論。
- 熊市期間的通道活動：BTC 價格在 2023 年 8 月和 9 月下跌，通道上的消息數量也在此期間減少。在低迷的市場中，投資人的參與度普遍下降，社區活動也往往有所下降。
- 最活躍的時區：透過對個人 Telegram 頻道中按時區的公告訊息數量進行分析，我們發現大多數活動發生在下午 4 點到 5 點。訊息數量在上午 9 點左右開始增加，並一直保持較高水平直至晚上 11 點，最高活動發生在下午 2 點至 6 點之間，並在下午 4 點達到高峰。另一方面，凌晨 2 點到 6 點之間社區活動最低。
這些模式整體上與韓國的工作模式相似。有趣的是，即使在下午 6 點之後，活動仍然穩定。即使在下午 3:30 股市收盤後，社區活動仍然活躍，這可以看作是加密市場 24 小時全球運作性質的體現。
3.2.2. 2023年趨勢關鍵字分析
我們分析了 2023 年 110 個韓國 Crypto Telegram 個人頻道中被提及最多的關鍵字。分析結果顯示，最多提及的關鍵字是「比特幣」、「NFT」、「空投」和「以太坊」。特別是，「NFT」被確認在 Telegram 關鍵字排名中名列前茅，而在 Google 趨勢數據中，韓國對 NFT 的興趣低於其他國家。這似乎是因為許多項目將免費的 NFT 空投作為行銷工具。
總體而言，投資者對免費獲得的東西表現出了極大的興趣，而 Telegram 擁有相對較多的活躍鏈上用戶的事實也是存在的。接下來，我們將看看每個月哪些關鍵字是韓國社區話題的中心。
一月－關注宏觀經濟不確定性
1月份，「CPI」、「FOMC」、「利率」等宏觀經濟相關關鍵字、「年終結算」等新年相關關鍵字排名靠前。這似乎是因為宏觀經濟的不確定性，例如昇息以及加密市場整體衰退導致的對經濟衰退的擔憂，對加密市場產生了重大影響。
二月、三月 - 空投和 USDC 脫鉤
2月發生「Silvergate」、「SVB」破產事件，3月發生「USDC」脫鉤事件。受此影響，市場情緒明顯下滑，但2月份NFT市場「Blur」的代幣空投受到社群高度關注，3月以太坊二層計畫「Arbitrum」的空投吸引社群關注市場重新煥發活力，吸引了眾多關注。由於空投效應，Blur 迅速成為現有強者 OpenC 的威脅，收到 Arbitrum 空投的用戶使用 Arbitrum 生態系統的 dapp，Arbitrum 鏈上活躍度也有所增加。此外，如上圖所示，關鍵字「ZK Sync」也上升到了排行榜的首位，讓人們對未來有望空投的項目產生了期待。
四月 - Memecoin 熱潮再次開始，Sui
4月份，隨著以「PEPE」為代表的meme幣飆升，投機情緒再次蔓延。以青蛙角色為靈感的佩佩代幣價格在短短三天內飆升了80多倍，瞬間成為人們關注的焦點。此外，由Meta校友開發的下一代第一層區塊鏈平台「SUI」的主線上線也受到了加密社群的高度關注。據此，國內五家主要交易所首次在韓元市場交易所同步上市。
5 月 - BRC-20 代幣標準和政治監管問題
今年5月，允許在比特幣網路上發行代幣的「BRC-20」標準受到了加密社群的高度關注。 BRC-20透過使用序數協議（Ordinals Protocol）在比特幣中記錄資訊（就像NFT一樣）來運行，與現有的ERC-20有很大不同。儘管存在一些不便，例如需要發行新的代幣轉移銘文以及需要鏈下索引來追蹤餘額，但它被認為是展示擴展比特幣生態系統新可能性的嘗試。
此外，金南國事件引發的政治監管問題也讓加密社群升溫。由於有人懷疑金南國議員擁有並交易價值數十億韓元的虛擬資產，圍繞高級公職人員投資虛擬資產引發了爭議。問題在於，金議員在常務委員會會議上即時交易虛擬資產，特別是在他參與了韓國虛擬資產延期徵稅法案的提案被曝光後，引發了利益衝突的懷疑。據此，《公職人員道德法修正案》被提出並獲得通過，從2023年12月14日起，國會議員或高級公職人員將被要求明確並報告其擁有的虛擬資產的類型和數量。
6月－CeFi平台連續破產
6月，國內主要CeFi平台「Haru Invest」和「Delio」連續破產，在加密產業引起軒然大波。這些原本以高利率招募投資人的平台，由於資金管理不透明、選擇資不抵債的合作夥伴等原因，導致資金緊張，突然停止提款。調查結果顯示，Haru Invest因FTX事件遭受了巨大損失，並為Delio帶來了一系列危機。損失金額估計為1030億韓元，企業修復程序正在進行中。
此事件揭露了CeFi平台的不透明性和風險管理的薄弱。尤其是獲得金融服務委員會牌照的Delio案例表明，透過進入機構體系來獲取信任仍存在有待解決的挑戰。同時，社群中也透過此事件重新審視了CeFi和DeFi的優劣，而鏈上資金管理透明化的DeFi作為替代方案受到關注。
7 月 - Ripple 部分贏得 SEC 訴訟，推出 World Coin，吸引日本市場關注
7 月，有消息稱 Ripple 部分贏得了針對美國證券交易委員會（SEC）的訴訟。紐約地方法院裁定，Ripple向普通投資者出售的行為並不違反證券法，這被認為是一個重要的先例，可能會改變有關虛擬資產證券性質的爭議。此消息傳出後，Ripple 價格飆升，受到了擁有眾多 Ripple 持有者的韓國社區的高度關注。
此外，因ChatGPT而聞名的Open AI執行長Sam Altman支持的「世界幣」因在全球主要交易所上市而受到關注。 World Coin具有透過虹膜識別來識別個人並基於此分配虛擬資產的獨特結構，社群的注意力一直集中在其作為保護個人資訊和區分人類和人工智慧的解決方案的潛力上。在韓國，Bithumb、Korbit、Coinone 已上線 World Coin。
「日本」這個關鍵字也被頻繁提及。日本最大的區塊鏈會議「WebX Tokyo」於7月舉行，日本政府的加密貨幣友善政策被大量提及。
8 月 - Curve 駭客攻擊、SEI 主網啟動、比特幣 ETF 預計獲得批准
8月，「CRV」駭客事件震驚加密社群。去中心化交易所「Curve Finance」被發現有漏洞，導致超過 5000 萬美元的資金外洩。特別是，由於 Curve 的執行長從多個 DeFi 協議獲得了 CRV 抵押貸款，因此人們擔心 CRV 價格下跌時會出現額外的鏈清算。幸運的是，CRV 恢復了價格，避免了最壞的情況，但信任受損是不可避免的。
「SEI」上市也是社會關注的焦點。主網上線後，韓國五家主要交易所全部上市，引發期待。 SEI也透過在Coinbase、Binance等海外領先交易所同步上市的方式展現了自己的存在。對投資者友善的代幣經濟學，例如向社區空投 25% 的發行量，也被認為是 SEI 的優勢。
同時，從8月開始，韓國社會開始出現對比特幣現貨ETF獲得批准的預期。尤其是，隨著貝萊德、富達等主要金融機構紛紛提交比特幣現貨ETF申請，機構紛紛開始興趣參與。然而，隨著美國證券交易委員會在同月再次推遲批准，引發了擔憂。
九月 - KBW 和 Prentech
9月，韓國最大的區塊鏈活動韓國區塊鏈週（KBW）2023舉辦，受到社群關注。本次活動於9 月4 日至9 日在首爾舉行，以太坊聯合創始人Vitalik Buterin、Circle 首席執行官Jeremy Allaire 和Maelstrom Fund CIO Arthur Hayes 等多位行業領軍人物出席，就區塊鏈進行了深入討論。此外，許多韓國區塊鏈專案也參加了此次活動並分享了他們的願景和成就。
九月的另一個熱門話題是「Friend.tech」。自8 月10 日上線以來的短短一個月時間裡，Prentech 的TVL（鎖定總價值）就出現了近10 倍增長的跡象，從500 萬美元增長到5000 萬美元，而帶著對未來空投的期待，韓國社區KOL 也成為了使用服務時的熱門話題。
十月- $MEME代幣和 $SPURS
十月，Mimland的$MEME與代幣發布相關的消息讓加密社群升溫。 Memland是熱門社區「9GAG」創建的NFT項目，透過發行Captains、Potatoes等NFT而受到廣泛關注。當時，Memeland 發起了一場挖礦活動，宣布推出自己的代幣 $MEME。即使你不是NFT持有者，也可以透過簡單的社交任務賺取積分，這個稍後再說$MEME它受到了社區的廣泛關注，因為預計它會影響代幣分配。此外，孫興慜效力的托特納姆熱刺隊的球迷代幣SPURS也被引入並在交易所啟動板上市，受到了廣泛關注。
11 月 - Celestia 主網啟動和空投
11月，模組化區塊鏈「Celestia（TIA）」的主線上線引起了加密生態系統的關注。 Celestia在全球主要交易所上市，引起業界關注。在韓國，它在 Bithumb、Coinone 和 Korbit 上市。特別是在主網上線之前，針對包括Cosmos用戶在內的符合一定條件的用戶進行了大規模空投，受到了投資者的關注。經常使用網路的用戶平均獲得超過300個TIA空投，初始交易價格約3000韓元。
12 月 - Fusionist Binance Launchpool 和 Wemix 重新上市
12 月，Fusionist 作為第 40 個 Binance Launchpool 項目亮相，引起了人們的注意。 Fusionist是一款網頁3遊戲，上市後以超過10美元的價格為投資者帶來了高額利潤。
同時，因發行量問題而下市的WEMIX於12月在韓元市場重新上市的消息傳出。在此之前，Wemix下架是透過與DAXA協商決定的，理由是向數位資產交易協會（DAXA）成員提交的分配計畫資訊與實際分配量有顯著差異。然而，去年 12 月，Wemix 繼 Coinone、Gopax 和 Korbit 之後重新在 Bithumb 上市，從而可以在 DAXA 旗下五個主要交易所中的四個交易所進行交易（不包括 Upbit）。儘管Wemix的發行量問題似乎得到了一定程度的解決，但發行量的透明度問題仍然是國內投資者關注的一大問題。
3.2.3.主要資訊來源
為了分析韓國加密社群的資訊獲取路徑和影響力，我們收集了 2023 年 110 個加密相關個人 Telegram 頻道的訊息資料。以此為基礎，彙整各通路引用的資訊來源，選出排名前10的平台，結果如下。
圖表中指定的「覆蓋率」是指在分析的 110 個頻道中，在 2023 年至少使用過該訊號源一次的頻道所佔的百分比。例如，如果所有頻道在一年中至少引用一次特定平台，則該來源將獲得 100% 的覆蓋率。
- X 的影響力：對 110 個韓國 Crypto Telegram 個人頻道的分析表明X 的引用次數為 7,572 次，約為排名第二的 Coinness 的 1.4 倍。這似乎是因為幾乎所有Web3專案都經營X公眾號，因此他們經常匯入X作為資訊來源，而它是全球加密貨幣用戶使用最多的平台。 X的覆蓋率也達到了100%，可見X在韓國加密社群的影響力非常高。
- 韓國媒體：在韓國平台中，Coinness、Naver 和 Block Media 是 Telegram 上被引用最多的資訊來源。其中，Coinness 在韓國平台中引用量排名第一，引用次數為 5,162 次，覆蓋率達 92%。 Coinness 是一個即時翻譯和上傳短篇外國新聞文章的平台，並且經常在 Telegram 上分享，因為它可以讓您快速識別最新趨勢和問題。
Naver 是韓國代表性的入口網站，是一個發布許多部落格文章和新聞服務的平台。憑藉 3,194 次引用和 99% 的覆蓋率，它已成為韓國加密社群的重要資訊來源。
Block Media 是韓國專業的區塊鏈媒體，引用次數達 1,080 次，覆蓋率達 68%，是韓國加密社群常用的資訊來源之一。布洛克傳媒的文章主要涵蓋國內外傳統金融市場和加密貨幣市場動態、重大項目和企業新聞、監管問題等。但與Coinness相比，它的時效性較差，且包含大量傳統金融市場的內容，因此覆蓋率相對較低。
3.2.4.頻道前瞻排名
上圖顯示了 110 個 Telegram 頻道中轉發量最高的 10 個頻道。轉發功能類似
轉發次數最多的頻道是“WeCryptoTogether”，轉發次數高達 168,765 次。這比排名第二的頻道「Hobby Room」的 125,919 次觀看次數高出約 34%。 「WeCryptoTogether」是韓國最大的 Crypto Telegram 頻道之一，擁有約 33,000 名訂閱者，並提供各種項目資訊和分析。前 10 名的頻道中有一半規模較大，訂閱人數超過 10,000 人。這表示訂閱者越多的頻道往往轉發越多。
3.2.5.頻道平均前向排名
如果我們之前看的是轉發次數最多的頻道的排名，那麼這次我們將根據每個訊息的平均轉發次數來分析排名。平均轉發次數是通道訊息品質和影響的另一個指標。
平均轉送數第一名是‘Jutro’s Crypto Survival (jutrobedzielepsze)’。該頻道平均每個訊息轉發 57.5 次，比第二名頻道「ICOROOTS」的 36.6 次轉發高出約 57%。有趣的是，「jutrobedzielepsze」在訂閱者數量列出的頻道中僅排名第八。這可以看作是一個例子，表明每個訊息的高品質對訊息傳遞有效性的影響比訂閱者的數量更大。
3.2.6.留言瀏覽排名
縱觀 2023 年韓國 Telegram 加密社群觀看次數最多的訊息，三個主要主題脫穎而出。
首先，人們對加密產業內的法律和監管問題很感興趣。與個人資訊外洩、洗錢、金融犯罪等加密產業負面問題相關的內容排名靠前，這似乎反映出人們對產業不確定性和風險的擔憂。
其次，人們對新的投資機會，尤其是代幣銷售產生了濃厚的興趣。 SUI代幣發售資訊排名第四，吸引了大量瀏覽量，顯示出韓國投資者對新項目和獲利機會的敏感。
最後，第三，CPI等宏觀經濟指標相關內容也一致關注。這一結果被解釋為反映了投資者關注宏觀經濟趨勢以衡量加密貨幣市場方向的興趣。
同時，涉及個人事件或具體項目的問題瀏覽量較高，但轉發量相對較低。另一方面，Sui代幣發售等與投資機會相關的資訊顯示出較高的瀏覽量和轉發量，顯示有關實際投資機會的資訊被積極分享。
3.2.7.訊息轉發排名
如果查看 2023 年韓國 Crypto Telegram 社群轉發次數最多的訊息，可以發現與空投相關的資訊佔據了壓倒性的比例。轉發量排名第一的消息是3月20日在‘幣圖黑客’頻道發布的一篇題為《空投好物匯總》的帖子，轉發量超過2600次。該消息提供瞭如何參與 Starknet、zkSync 和 Layer Zero 等有前途項目的空投的詳細說明，並且似乎已在對空投感興趣的投資者中廣泛分享。
第二名到第十名的大部分資訊也是關於投資者免費獲取資產的機會，例如空投或免費 NFT 鑄造。尤其值得關注的是，zkSync、Starknet、Scroll 等下一代潛力項目的空投名列前茅。與此同時，值得注意的是，12 月 19 日在“KOOB Crypto”頻道上發布的“清理埋藏在 Binance Labs 中的 Edzak 項目”的消息儘管相對較新，但仍進入了前 10 名。這說明大型交易所擬投資的專案資訊在社區內仍有影響力。
綜上分析，2023年韓國加密社群最活躍分享的資訊是與空投相關的實用且直接的內容。這表明投資者對新的獲利機會很敏感，並且對下一代有前途的項目尤其感興趣。
3.2.8.比特幣情緒分析
2023 年全年，我們使用 Open AI 的 GPT-4 模型對韓國 Telegram Crypto 社群中包含關鍵字「比特幣」和「BTC」的訊息進行了情緒分析。用於分析的提示旨在確定訊息是積極的、消極的還是中性的、其與比特幣的相關性以及訊息的類別。在此過程中，分類為行銷和促銷相關訊息的訊息被排除在分析之外，總共有 22,878 則訊息。
其中，值得注意的是，6月正面訊息佔比明顯上升。這似乎與當時比特幣價格的上漲有關。事實上，在比較比特幣價格圖表和情緒趨勢時，我們能夠確認正面情緒通常在價格上漲階段增加，而負面情緒通常在價格下跌階段增加。
然而，情緒似乎落後於價格而不是引領價格，這表明投資者的情緒隨著價格變化而改變。而且隨著下半年的進展，正面情緒的比例呈現上升趨勢，可以理解為比特幣ETF年底核准的預期對投資情緒產生了影響。
3.2.9.代幣思維份額
這次，我們將分析每個代幣在社區內被提及的次數。這被定義為“代幣思維份額”，指的是特定代幣在整個對話中所佔的比例。換句話說，較高的關注度數字表明社區對該代幣的高度興趣。
分析結果表明，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）在韓國加密貨幣社群中始終佔據較高比例。這表明比特幣和以太坊作為加密市場的代表性資產繼續受到投資者的關注。
同時，自 2023 年 7 月以來，Solana (SOL) 的進展引人注目。尤其是在 2024 年春季，由於 Solana 生態系統的快速增長、各種項目的推出和空投的預期以及 Solana memecoin 的爆炸式流行，它受到了廣泛的關注，其數量幾乎與以太坊持平。因為它被拖了。
3.2.10.比特幣最積極的管道
使用 GPT-4 模型分析 2023 年的 110 個私人 Telegram 頻道後，我們能夠選擇發送有關比特幣最積極資訊的頻道。
排名第一的「Money Stack」有 63% 的關於比特幣的正面情緒訊息。此外，還有 76 則關於比特幣的訊息，是分享與比特幣相關資訊或觀點的頂級管道中比例最高的。 MoneyStack 公告板是一個快速提供有關比特幣和 Stacks 生態系統、比特幣第 2 層的專業和深入資訊的管道。發現訂閱人數約3700人，保持客觀平衡的視角，同時積極報導與比特幣相關的新資訊和好消息。
另外值得注意的是，僅僅因為這些管道的正面資訊比例很高，並不代表他們建議無條件購買。除了提供客觀資訊外，還有涉及比特幣生態系統發展或談論比特幣技術方面的消息。
3.3. X（推特）
在全球加密社群中，X（Twitter）已成為最重要的溝通管道之一。許多專案和影響者透過 Twitter 分享最新資訊並參與熱烈討論。然而，在韓國，Twitter 使用率本身就明顯低於其他國家，加密社群也不例外。
Twitter 的實際用戶數量尚未披露，但根據 DataReportal 的報告，截至 2023 年 4 月，韓國 Twitter 用戶數量為 980 萬，明顯低於美國的 9540 萬和日本的 6750 萬。
在按語言按時期分析包含比特幣關鍵字的推文數量的結果中也清楚地揭示了這種差異。比較日本和韓國比特幣相關推文數量如上圖所示，日本在此期間平均產生 17,000 條推文，而韓國平均只有 1,700 條。即使考慮到 Twitter 用戶的數量，我們也可以看到韓國人均比特幣推文數量相對較低。
3.4.直流內部
DC Inside是韓國代表性的線上社群平台，由「畫廊」和包含各種主題的公告板組成。我們分析了 2023 年 DC Inside 中加密貨幣相關畫廊中用戶最多的「比特幣畫廊」中發布的貼文。
3.4.1.活動
分析 2023 年 DC Inside Bitcoin Gallery 每週發文數量的結果，與 Telegram 活動類似，當 BTC 整體價格上漲時，該畫廊的活動往往會增加。特別是，隨著10月下旬BTC價格飆升，11月初貼文數量達到4.5萬條左右的周高點。這表明DC Inside Bitcoin Gallery投資者對價格波動很敏感，並且相關資訊共享和討論正在進行中。另一方面，在比特幣價格橫向波動期間，交易活動相對較低，低迷的市場氛圍似乎影響了投資者的社區參與。
3.4.2.比特幣畫廊熱門關鍵字
透過分析 2023 年 DC Inside Bitcoin Gallery 貼文標題中最常被提及的關鍵字，比特幣以壓倒性的優勢位居第一。這表明比特幣作為代表加密市場的核心貨幣仍然吸引投資者的注意。第2名至第10名多為國內主要交易所上市的山寨幣。尤其值得注意的是，韓國投資者特別喜歡的Ripple（XRP）排名第二，GAS排名第三，這似乎是因為GAS在一個月內無緣無故地飆升了10多倍，吸引了很多人。 。隨後，gas出現大幅波動，三天內下跌-75%。
唯一不是幣名的字出現在了排行榜的前列，那就是「short」這個詞，意思是賣空。這反映了DC Inside投資者對賣空的濃厚興趣，顯示這是一個追求短期利潤、投機性較強的群體。
總而言之，2023 年的 DC Inside Bitcoin Gallery 顯示了人們對比特幣的持續興趣以及旨在短期利潤的積極山寨幣投資。特別是「短」等關鍵字顯示了社區的投機性質。
3.4.3. 2023 年每月提及最多的關鍵字
我們按月查看了比特幣畫廊貼文標題中最常被提及的關鍵字。 1月份，「APTOS」價格單月飆升5倍以上，被提及最多。 7 月份，「瑞波幣 (XRP)」 被提及最多。這似乎是在 Ripple 贏得 SEC 訴訟的消息傳出後，XRP 價格上漲的預期的結果。 11月份，「天然氣」被提及最多，因為天然氣價格在一個月內無緣無故地飆升了10多倍。然而此後，天然氣價格在短短三天內下跌了75%，呈現出典型的拉高拋售局面。
關鍵字的每月變化表明，DC Inside 投資者對市場的短期波動很敏感，並對國內主要 CEX 上市幣種的發行或突然波動表現出極大的興趣。但由於只注重短期利潤，很少談論長期價值或技術創新。這與前面提到的「短」等關鍵字的流行程度相符。
3.5.納維爾咖啡館
上圖按關鍵字顯示了咖啡館的數量。此指標計算與「虛擬資產」意義相近的單字中相關咖啡館數量最多的前6個單字以及對應的咖啡館數量。硬幣或虛擬貨幣似乎是最常用的詞。
為了了解Naver Cafe社區的特點，我們選擇了代表性的虛擬資產相關咖啡館。在研究期間（2月下旬至2024年4月），在搜尋與虛擬資產含義相似的6個單字時，根據Naver自己的演算法排序的「排名」咖啡館中的每日新貼文數量波動是穩定的.咖啡廳.總體而言，我們可以看到以價格為中心的討論正在積極進行中。
特別是，人們對山寨幣的興趣高於比特幣，並且與這些相關的圖表分析和問題可以自由交流。由於它是一個圍繞價格形成的社區，咖啡館中的新貼文數量與價格成正比，證實了 Naver Cafe 的活動與價格上漲有關。
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我們對迄今為止出現在各個平台上的韓國加密社群的特徵以及2023年的主要趨勢進行了深入分析。分析結果證實，韓國在全球加密貨幣市場中佔有非常重要的地位。事實上，韓國最大的交易所 Upbit 創下了全球第二大現貨交易量，韓國人似乎對硬幣比股票更感興趣。
考慮到韓國市場的重要性和潛力，許多全球Web3計畫考慮進入韓國似乎是一個很自然的趨勢。然而，成功的市場進入需要深入了解當地社區的特徵和需求。
如前所述，韓國加密社群表現出了自己獨特的傾向和趨勢。 Telegram、KakaoTalk 等基於 Messenger 的社群非常活躍，對短期市場價格反應敏感的投機傾向也很突出。另一方面，與其他國家相比，Twitter 使用率較低，對 NFT 和 DeFi 等鏈上活動的興趣也較低。
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