編譯：深潮TechFlow
加密貨幣的殺手級用例
想象一下，你正在Instagram上瀏覽，看到你喜歡的網紅穿著一個新興品牌的連帽衫。你喜歡這個設計，點擊圖片查看價格。再點擊一下，你就在閱讀產品描述頁面。幾秒鐘後，你決定購買這件連帽衫，並通過FaceID確認交易……
你剛剛在不到一分鐘的時間裡完成了一次以社交為導向的購買，而且沒有離開Instagram。
歡迎進入“發佈者-交易所”時代，消費者可以通過內容平臺直接進行價值交換。這種新興趨勢消除了購買過程中的所有摩擦，創造了更沉浸的用戶體驗，將金錢和注意力緊密結合。這就是電子商務的未來。
什麼是“發佈者-交易所”呢？
發佈者 = 通過吸引用戶注意力而繁榮的平臺
例如Instagram、X（前身為Twitter）、Spotify、YouTube、Netflix等，它們都在無情地競爭“無悔用戶時間”。
交易所 = 控制資金流動的平臺
例如PayPal、eBay、Venmo、Robinhood、Coinbase等，它們都在爭奪貨幣體系的控制權。
因此，發佈者和交易所的融合被稱為發佈者-交易所，即一個在注意力和金錢的相互作用下運作的平臺。讓我們看看一些主要發佈者轉向發佈者-交易所模式的幾個例子：
Spotify Merch Bar：允許藝術家通過他們的Spotify個人資料直接銷售商品和門票，將音樂流媒體與電子商務融合。
Instagram Live Shopping：網紅可以在Instagram上進行直播，實時向粉絲銷售產品。這建立在網紅可以為其帖子添加購物標籤的基礎上，消費者可以通過這些標籤購買產品。
TikTok Shop：數字店面使創作者可以在視頻旁邊直接銷售產品，通常提供折扣、訂閱和獨家商品。事實上，去年TikTok在美國電子商務中虧損超過5億美元，通過補貼產品（通常完全免費）讓用戶熟悉平臺。
YouTube Shopping：通過YouTube與Shopify的合作協議，公司可以通過直播、視頻或數字店面在YouTube上銷售產品。
Snapchat AR過濾器：或“目錄驅動的購物鏡頭”，使用戶可以虛擬試穿眼鏡、美容產品、衣服等，並隨後在應用程序內購買。
基本上，每個發佈者都在通過允許前端直接交換價值而成為發佈者交換。數據不會說謊：
詳見來源：source 1, source 2, source 3
詳見來源：Statista “數字購物行為”
根據Statista的“數字購物行為”報告，領先的發佈者-交易所Douyin（中國的TikTok）和微信的年收入合計超過3500億美元！
此外，每個交易所也在成為發佈者-交易所：
Amazon Live：將電子商務與直播結合，使網紅能夠展示產品，觀眾可以實時購買。
Alibaba：通過阿里巴巴影業、優酷土豆（視頻流媒體服務）和阿里音樂進入媒體領域，將電子商務與內容流媒體融合。
每個金融科技公司：每個金融科技公司都在進入內容創建和策展領域，並提供金融教育和商業見解（如Robinhood、Square、Stripe、Bloomberg、Coinbase等）。
總結：每個發佈者和每個交易所都在向混合發佈者-交易所模型邁進，因為這最大限度地提高了用戶參與度、保留率、消費和增長。
那麼，發佈者-交易所與加密貨幣有什麼關係呢？
Web3發佈者和交易所融合為統一的發佈者-交易所，加速新應用程序的創建和採用。
Web2發佈者-交易所將採用加密支付，"迎接下一個十億用戶"。
Web3 發佈者-交易所
我們在Web3中有許多發佈者，包括區塊鏈瀏覽器、數據提供商、分析工具等。我們在Web3中也有許多交易所，包括錢包、去中心化交易所（DEX）、NFT市場等。與Web2的技術債務相反，我們有機會將發佈者和交易所密不可分地統一起來，創造以前在 Web2 中不可能實現的體驗。
在Web2中，流行的消費類應用程序如Instagram、TikTok和Netflix被精心設計（每一個細節都精雕細琢）以提供頻繁的小劑量多巴胺，有效地保持用戶參與。我們已經通過微信和抖音看到了，當你將金融產品放在粘性消費者應用程序之上時，它們的表現非常好。
我們生活在一個以指數速度接觸內容和信息的世界。想象一下，如果貨幣能夠像信息一樣快速或無縫地交換，這就是加密貨幣的主要突破點。
加密貨幣消費類應用程序可以使任何發佈者或交易所（無論是否為加密貨幣原生）通過原生交易、投機、發行信用等方式提供新的用戶參與形式。如果策劃得當，這些新應用可以比單一發布者更能激發用戶的深度承諾。消費類應用程序能夠無縫地將金融產品集成到其前端，這為較新的發佈者交易所提供了與市場上老牌交易所競爭的重要機會。
以下是一些加密貨幣消費類應用的例子：
Frames
Frames擴展了Facebook的OpenGraph標準，可以將靜態嵌入轉化為交互式體驗。這是一個新的加密原語，它為開發人員提供了一個標準，可以在應用程序 X 中運行應用程序 Y，而無需應用程序 X 和 Y 之間進行任何協調。以下是 Frames 的幾個實例：
有人甚至在一個框架內構建了一個可玩版本的Doom：
如果你能在一個框架內構建一個完整的視頻遊戲，那麼一切皆有可能。
現在想象一下錢包、區塊鏈瀏覽器和其他Web3發佈者內的框架。當與智能發佈者基礎設施結合時，框架為所有發佈者成為下一代廣告網絡提供了一種強大的方式。例如，區塊鏈瀏覽器向衍生品平臺出售廣告位，該平臺可以通過發行信用在廣告框架內進行實時交易。這是Web3發佈者通過原生價值發行成為發佈者-交易所的一個主要例子。像 Relayer 這樣的新興基礎設施提供商為發行商提供了鏈上發現、管理和獎勵的工具。
此外，框架為廣告商提供了一個全新的營銷領域，證明比傳統方式獲取FB或X廣告庫存的結果要好得多。
框架堆棧的開發正在全力推進，團隊正在構建從歸因工具到智能發佈者基礎設施再到非託管社交帳戶等所有內容。要更深入地瞭解 Frames，請查看 awesome-frames 存儲庫。
難道我們不能在 Web2 中做到這一點嗎？
遺留基礎設施帶來的技術債務，加上難以實現類似框架的原語的多團隊協調，幾乎是不可能的。因此，許多人（包括Facebook）都嘗試過，但沒有一個成功。
因此，通過框架進行的交互式廣告——甚至不需要錢包——將在未來幾年成為一個決定性趨勢。
錢包策劃時代
錢包的界面可以決定我們如何與Web3互動。類似於雅虎策劃新聞或谷歌策劃網站的方式，錢包有機會兩者兼而有之。雖然錢包最初只是純粹的交易平臺，但我預計它們會大力進軍發佈者的領域。也就是說，錢包可以：
允許像Uniswap、dYdX、Aave這樣的dApp在錢包內訪問。此外，錢包可以在每個部門（貨幣市場、永久合同等）策劃領先的協議。
通過利用用戶的Web3檔案，策劃新協議的“為你頁面”（FYP）。
創建一個“優惠”頁面，讓用戶可以發現品牌並賺取獎勵，同時使錢包能夠通過廣告收入獲利。這有點像我們熟知和喜愛的可組合信用卡獎勵。
這是一個“在用戶生活的地方與他們會面”的主要例子，而不是讓用戶點擊其他網頁以實現同樣的結果。而我們只是觸及了錢包的表面——比如成為預測市場數據的聚合器、新聞提供者，以及從 X 和 Farcaster 策劃加密貨幣事件等。
應用程序
由於我們仍處於加密貨幣消費生命週期的早期階段，我們看到了“v1 Web3發佈者-交易所”的出現。這些早期版本的Web3發佈者-交易所形式多樣，但它們都旨在實現相同的目標，即在信息和金錢之間建立一種新的耦合關係，超越了Web2的限制。
社交
預測市場
Polymarket：一個去中心化的預測市場，用戶可以對任何事物進行投機。
Swaye：一個預測市場和大逃殺遊戲，玩家可以在Farcaster上使用，可以通過創建市場，與朋友對賭並賺取獎勵。
Parcl：一個房地產預測市場，允許對該資產類別進行流動性曝光。
遊戲
Parallel：一個科幻交易卡牌遊戲，使用NFT使用戶能夠擁有他們創建的世界的一部分。
Karate Combat：一個全接觸打擊聯賽，結合了動作捕捉和全接觸空手道比賽，用戶可以在他們的鬥士獲勝時賺取代幣。
Anichess：一個引入新機制的國際象棋遊戲，用戶可以利用NFT和代幣。
當然，我們已經通過Telegram機器人，如Banana Gun、Maestro和BonkBot等早期實例驗證了這種主題，它們累計處理了近150億美元的交易量。
TikTok之於媒體，就像加密貨幣之於金錢
正如TikTok通過縮短內容消費單位併成為最主流的媒體形式一樣，加密貨幣通過縮小金錢的消費單位，將成為最主流的價值形式。
特別是年輕一代，正從電視、Netflix等轉向短視頻內容。我相信加密貨幣只是對“TikTok理論”的自然延伸，因為我們已經減少了媒體的消費單位，為什麼不對金錢做同樣的事情？
上述應用程序是這樣做的第一次真正嘗試。隨著基礎設施的成熟和應用程序的進步，我毫不懷疑Web3發佈者-交易所將成為吸引下一代互聯網用戶的領跑者。
那麼，Web3發佈者-交易所提供的東西Web2沒有嗎？
有兩個顯著特徵可能使Web3明顯優於Web2：
1.協議發行信用
加密貨幣減少了金錢的摩擦，使金錢可以像數據一樣快速和自由地流動。如上所述，加密貨幣使發佈者能夠無縫地在其應用程序中添加金融軌道。存在許多用例，最重要的是協議發行信用（PIC）。
過去，營銷人員通過每次點擊成本（CPC）或每千次展示成本（CPM）來衡量活動效果。未來的營銷將包括支持PIC的互動廣告。例如，一個新的perp DEX可以通過廣告框架發行10個USDC來進行平臺內交易，或一個遊戲可以提供15個OP來完成教程，然後這些OP可以在後續使用。這將是市場資金支出的結構性變化，直接補償用戶的時間——並且早期的框架統計數據表明這實際上可以增加用戶參與度——這可以是雙贏的。
但我不需要成為加密貨幣原生用戶才能參與嗎？
實際上不需要。今天有許多加密貨幣應用程序簡化了開始使用的複雜性。無需初始加密貨幣，因此不需要入門。
以下是一些不需要加密貨幣錢包的加密貨幣應用示例：
Pudgy Penguins：創始人發佈了一段很棒的演示，展示了用戶如何通過購買Target的企鵝、打開數字神秘盒子並通過電子郵件登錄保存進度來上車。
Blackbird：用戶可以從Blackbird資格餐廳賺取狀態、積分和特權，無需加密貨幣或支付燃氣費。
Lolli：瀏覽器擴展，允許用戶通過聯盟營銷策略在購買時賺取比特幣，無需錢包或入口。
通過利用去中心化的身份認證平臺如Privy，開發人員可以無縫集成登錄功能，而無需用戶擁有加密貨幣錢包。
2.逐步淘汰Cookies
儘管 Facebook、Snapchat 和 Google 等公司宣傳的價值觀從根本上說都是為了吸引你的注意力。你可能認為這些平臺是免費的，但正如那句老話所說的，“如果它是免費的，那麼你就是產品。”這確實再真實不過了。
是的，我指的是Cookies的使用——它們通過在網站之間基於個體瀏覽行為提供個性化內容和定向廣告，徹底改變了現代數字廣告時代和用戶體驗。但……有一個範式轉變正在路上。
在網絡瀏覽器中對第三方cookie的傳統使用終於開始減少。主要瀏覽器如Safari和Firefox已經默認阻止第三方Cookies，Google Chrome也計劃在2025年初之前逐步淘汰它們。
第三方Cookies的逐步淘汰，特別是由隱私問題和監管變化推動，具有以下幾個影響：
隱私增強：去除第三方Cookies可以增強用戶隱私，減少跨網站的跟蹤。用戶將擁有更多對個人數據的控制權（這已經是Web3的宗旨）。
廣告影響：廣告商需要找到新的方式來提供個性化廣告，而不依賴於廣泛的跟蹤。
網頁分析的變化：沒有第三方Cookies，企業將需要調整其網頁分析方法，採用第一方數據或聚合報告。
新技術的發展：Google的隱私沙盒等技術努力旨在創建更私密的網絡，同時仍然支持個性化，但效果不會接近第三方Cookies。
這為Web3提供了一個千載難逢的機會。
進入鏈上數據和數字身份
內容策展和定向廣告是一個價值萬億美元的產業，主要建立在使用Cookies構建高度優化的策展算法和提供定向廣告的前提上。Cookies的終結為Web2向Web3的“翻轉”提供了機會——Web3可以提供比Web2替代Cookies更強大的解決方案。
Web3的核心信念是以功績為基礎激勵數據。有大量平臺，用戶可以通過提供各種鏈下數據來賺取代幣：無論是通過Worldcoin的眼部掃描，還是通過Oamo連接你的Web2社交資料，或在其他平臺上提供由ZKP保護的人口統計數據。此外，像JokeRace這樣的平臺允許你分享你的項目、表情包、推文、歌曲等，人們可以投票形成一個價值圖譜。雖然Web3的身份堆棧今天相當分散，但我預計標準的整合將進一步增加這些原語的採用和實用性。
關鍵在於，鏈上數據與激勵的鏈下數據配對，這意味著Web3可以構建更完整的用戶畫像，從而帶來更優的策展和更好的廣告轉化率。
對此，我絕對預計Web2公司將開始通過Web3原生平臺獲取數據以獲得優勢。
總而言之：協議發行信用和Web3數據的“翻轉”結合，可能為長期、更廣泛的加密貨幣採用提供可行的路徑。
到目前為止，我們已經介紹了向發佈者-交易所的轉型轉變，以及 Web3 如何成為構建下一代發佈者-交易所的最終試驗場。接下來，我們將深入探討為什麼Web2發佈者-交易所比你想象的更有可能採用加密支付軌道。
迎接下一個十億用戶
至今為止，加密支付尚未被機構採用的原因有很多。列舉幾項：高交易費、慢結算、缺乏隱私和合規性、糟糕的用戶體驗和開發者體驗、品牌風險等。
幸運的是，主要的基礎設施問題大多已經解決。天真地說，人們可以創建一個應用鏈並修改所有內容，包括汽油費、區塊時間、啟用 FaceID 以及您能想到的幾乎所有其他內容。
我們正處於基礎設施足夠好的階段。現在，採用加密支付的好處可能超過其感知風險。
特別是 Web2 發佈者-交易所，他們面臨著一個獨特的機會，可以成為加密貨幣最早的機構採用者。
當然，我不認為發佈者-交易所會僅僅因為加密貨幣很酷而集成加密支付；加密貨幣需要提供比現有基礎設施高出10倍的改進，才能證明切換成本和品牌風險是合理的。因此，發佈者-交易所不會一次性全部採用加密貨幣，而是早期採用者將是以下幾類：
人口統計
集成獎勵系統
可信的中立性
人口統計
全球加密貨幣用戶的數量迅速增長。到2023年底，全球加密貨幣用戶數量已激增至約5.8億人，同比增長34%。預計這種增長趨勢將繼續，預計到2024年底，用戶數量可能達到8.5億至9.5億。此外，研究表明72%的加密貨幣擁有者年齡在34歲以下。基本上，全球加密貨幣採用率迅速上升，年輕一代對其有強烈的偏好。
類似地，現有發佈者-交易所的銷售主要由10至34歲的人群驅動。隨著年輕一代進入市場，兩大趨勢非常明顯：
1) 他們更喜歡短視頻內容和即時滿足感
2) 他們的大部分購買將通過發佈者-交易所進行
鑑於加密貨幣和發佈者-交易所的人口統計數據之間驚人的相似性，以及用戶群的日益相似，發佈者-交易所的用戶很可能隨著時間的推移期望甚至要求加密支付。
另一方面，生活在政府和貨幣不穩定國家的人們已經明確表示，他們希望將資金轉移到USDC等穩定幣中。許多在欠發達國家的人
2）要麼不信任銀行，
3）要麼甚至無法開設銀行賬戶。
幸運的是，加密貨幣的雙向性質是最明顯的解決方案，因此Visa正在探索以USDC支付商戶。另一個顯著例子是Stripe重新引入加密貨幣支付。這一決定並非由基礎設施的改善驅動，而是由於新興市場中需求的增加。
發佈者-交易所處於商業的前沿，就像加密貨幣處於金融的前沿。因此，共享的用戶基礎將同步增長，直到它們成為統一的整體。
集成獎勵系統
傳統支付軌道使得發送價值非常容易，但接收價值卻非常困難。在鏈上發送和接收價值的性質以及創建賬戶的簡便性，使得通過加密軌道進行操作要容易10倍。因此，這裡有許多突破：
1) 你可以無縫接收價值
2) 由於結算的速度和低成本，可以交換更小單位的價值。
以下是一些令人難以置信的用例：
利息支付：賭博平臺或託管服務可以通過提供實時利息支付來激勵用戶在平臺內持有資金。
資產發行：特別興趣社區可以創建和分發虛擬資產，無需連接銀行賬戶或進行KYC。Reddit獎賞或Discord Nitro是早期市場契合度的跡象。
協議發行信用（PIC）：如前所述，PIC可以從根本上改變我們今天所知的用戶獲取方式。加密支付軌道可以使Web2公司也提供PIC。
可信中立性和隱私
智能合約的美麗之處在於它們代表了可信中立性的頂峰。因此，任何面臨傳統支付處理器審查或高退款率的發佈者-交易所（其中有許多）可能會選擇將支付移至鏈上。包括CBD、賭博、製藥、成人娛樂等行業。
只需查看Stripe的禁止和限制業務列表，您很快就會意識到對替代支付渠道存在重大需求。
一般來說，這部分發布者-交易所的用戶對隱私的需求也更高。我們有許多技術和基礎設施提供商如Fhenix、Aztec、Penumbra等在構建用於私密支付的工具。最近的一個例子是Shiba Inu 團隊採用了FHE支持的隱私層來擴展其娛樂生態系統。
展望未來
發佈者-交易所代表了電子商務的未來。尤其是Web3發佈者-交易所，它提供了一個難以置信的機會，可以將發行商和交易所密不可分地統一起來，從而在 Web2 中創造更緊密的金錢和注意力關係。
Web2發佈者-交易所是最有可能採用加密支付的機構之一，原因在於其人口統計數據的驚人相似性以及鏈上支付帶來的全新功能和自主權。展望未來，我預計會看到垂直化的加密支付初創公司的復甦，高性能隱私技術，鏈/餘額抽象，無縫的非託管體驗等。
隨著信息變得民主化和可訪問，貨幣也將變得民主化和可訪問。
