【財富密碼】SOFA 挖礦測評：鏈上結構化產品初體驗

06-27

第一次接觸 SOFA時，以為是高風險型產品而沒有深入研究，後面看到群裡討論人比較多，發現有保本機制，就去進行了試挖，以下是測評體驗，分享給大家以供參考。

💡 重要信息：

1.混合衍生型產品，關鍵是選擇價格區間，收益浮動性較大

2.挖礦週期靈活可選，越短收益確定性相對越高，但也需要更頻繁操作

3.收益是時時變化的，Earn模式有保底收益，Surge模式下有本金全部損失風險

4.本末車隊鏈接：

Earn(保本）:

Surge （不保本）:

5.車隊福利：

本末用戶額外獎池，每月底結算：

當月所有 RCH 空投的額外 2% RCH

通過 referral link 交易的用戶會按交易量權重被分配這 2% 的獎池

sofa發幣之前車隊總獎勵超過一定數量的RCH，可以額外獲得sofa allocation（用戶根據交易量瓜分）

本篇將分為 平臺介紹、操作教程、策略分享 三部分展開

平臺介紹

SOFA 作為鏈上結構化產品，所有參與者的頭寸都被紀錄在鏈上，沒有單一的參與者可以輕易篡改或移動資產。

當前 Earn TVL 2000W +

審計、社媒等官網鏈接：https://docs.sofa.org/links/

SOFA主要提供兩種產品：保本保息結構化產品（Earn）、賭方向彩票（Surge）

代幣模型：SOFA 項目具有雙代幣模型，其中 $SOFA 為治理代幣，作為純粹的治理代幣，$SOFA 不會參與生態系統內的任何利潤分享，暫時還未發行。

$RCH 為應用代幣，$RCH 為 SOFA 兩款產品的主要收益來源

現價$ 0.84,可在Uniswap上交易

合約地址：0x57B96D4aF698605563A4653D882635da59Bf11AF

總供應量：上限為 37,000,000 $RCH

預鑄造供應量：67.6% (2,500 萬) 與 $ETH 鎖定在 Uniswap 流動性池

空投供應量：32.3% 依設定的時間表發放給用戶

收入用途：全部 SOFA 協議收入均將用於 Uniswap 購買 $RCH 並銷燬

通縮機制：交易量增加會提升 $RCH 銷燬量，減少供應

在項目啟動時，67.6% 的 $RCH (2500 萬代幣) 被預先鑄造，並與 600 $ETH 添加到 Uniswap 在以太坊上的 V3 流動性池中，作為初始的流動性池 (當前數量為 600 $ETH，在啟動前可能會增加)。

池子裡的初始流動性不屬於任何人。項目方存入 LP 後，相應的 Uniswap LP 代幣將被及時銷燬，確保代幣的初始流動性池永遠無法被提取。

這確保了在市場流動的 $RCH 將遠遠少於最初鎖定在 LP 中的量，從而為 $RCH 的初始價格設定了有效的下限。

協議區別：

Earn 協議：保本型產品。用戶可以享受最大程度的下行保護，同時存款可以賺取穩定的利息。當市場走勢對你有利時，可以享受額外的利潤。

Surge 協議：風險型產品。該協議可以提供更高的收益，但也有可能損失你的全部存款。如果市場保持在選擇的範圍內，得到的收益將會大大提升。否則，將損失購買的資金。

對於 Earn 產品（Secured），所有存入金額將在 Aave 協議中進行質押以產生被動收益。此外，Aave 的部分回報將被保留作為基礎收益（Base Yield），其餘部分將用於期權策略以產生潛在的增強收益（Upside Yield）。

在 Earn 和 Surge 下都有兩種產品選擇，分別是區間寶和牛市/熊市趨勢。

Rangebound（區間趨勢）產品概述

如果某種標的資產（例如比特幣）在交易期間內（美式期權）保持在兩個設定價格（上下限）之間，則 Rangebound 產品可以幫助賺取額外的收益。用戶可以自己定製範圍：範圍越窄意味著利潤更多但風險將會提高，範圍更寬意味著利潤更少但獲勝的幾率更高。如果用戶購買的是 Earn 協議，則即使資產價格超出上下區間範圍，你仍然可以獲得最低基礎收益（Base Yield）和 RCH 空投。
Bull Trend / Bear Trend（牛市/熊市趨勢）產品概述

Trend 產品適合那些預期市場將展現出明顯單邊走勢的用戶。通過設定上下限價格區間，用戶能夠隨著市場走勢而獲得逐步增加的額外收益。如果判斷的行情走勢準確，未來結算日當天的波動幅度越大，收益潛力也越大。這種產品主要分為看漲（牛市）和看跌（熊市）兩種類型。與 Rangebound 產品不同的是，Trend 僅在到期結算時觀察標的資產的價格來確定最終收益（歐式期權）。