市場看法
美國現貨比特幣 ETF 週一吸引了 3.009 億美元資金，將目前連續資金流入的記錄延長至七天。貝萊德執行長拉里·芬克現在承認比特幣是一種合法的金融工具。現貨以太坊 ETF 將於 7 月 23 日推出，歷史模式表明在此類監管批准後市場可能會出現調整。
買權比率價差
建議的策略是看漲期權比率價差。買權比率價差涉及買進一份價外買權，然後賣出兩份相同到期日的買權，進一步價外買權。
如果您預計ETH 的阻力位將持續在 4,000 美元水平，您可以考慮進行此交易。該交易特別適合那些預計ETH ETF 獲準後上漲幅度有限的人。
貿易結構
（OTM 買權）購買 1x ETH-26JUL24-$3,800-C @ $30.2
（OTM 買權）賣出 2x ETH-26JUL24-$4,000-C @ $14.85
目標：現貨水準 < 4,000 美元
支出
最大利潤： 199.5 美元/ ETH
策略借方： 0.5 美元/ ETH
我們為什麼要進行這項交易？
美國現貨比特幣 ETF 連續 7 天流入 3.009 億美元
美國現貨比特幣 ETF 資金流入量高達 3.009 億美元，連續 7 天出現積極走勢。貝萊德聯合創始人兼首席執行官拉里·芬克(Larry Fink) 週一在接受CNBC 採訪時承認比特幣是一種“合法的金融工具”，並承認他之前對加密貨幣的懷疑是錯誤的（資料來源： Farside Investors ）。
以太幣現貨 ETF 將於 7 月 23 日推出
根據The Block，現貨以太 ETF 預計將於 7 月 23 日推出。 SEC 已要求發行人將保薦費納入下一份文件中，將於美國東部時間週三下午 5:30 提交。
歷史見解和市場模式
正如 6 月 27 日的見解所強調的那樣，從歷史上看，受監管的交易所產品上市之後，比特幣價格就會出現調整。這種模式在2017 年12 月推出的CME 比特幣期貨、2021 年4 月Coinbase IPO、2021 年10 月基於期貨的比特幣ETF 以及2024 年1 月基於現貨的比特幣ETF 中都可以看到。次修正都發生在價格大幅上漲之後受到對這些發布的預期的推動。以太坊 ETF 的潛在批准是一個積極的進展，而且批准似乎迫在眉睫。
以太坊的技術分析與市場預測
在技術方面，所附的以太坊圖表強調 3,800 美元水準是一個關鍵的支點。隨著 ETF 核准的消息傳出，以太坊的價格可能會突破 3,800 美元大關，並有可能達到 4,000 美元。然而，由於該樞軸點存在高阻力，「賣出訊息」的情況可能會出現。此外， Deribit的選擇權數據顯示，7 月 26 日到期的ETH選擇權的未平倉合約高達 4,000 美元（資料來源： Deribit ）。
因此，交易者可以考慮部署看漲比率策略來利用預期的價格變動。
為了實施該策略，交易者可以買入看漲期權（例如，3,800 美元），同時以較高執行價格（例如，4,000 美元）的兩倍 (2x) 數量出售看漲期權。
如果 7 月 26 日選擇權到期時ETH的價格為 4,000 美元，交易者將從該策略中獲得最大利潤。
值得注意的是，雖然該策略的初始借方為 0.5 美元，但由於該頭寸的淨空頭看漲風險敞口，可能會出現超出初始借方的損失。
如何在Deribit上進行這筆交易？
第 1 步：前往「策略」標籤下的「COMBO書籍」和「建立COMBO」。
步驟 2：點擊詢價並將您的訂單傳送到COMBO清單。
步驟3：進入COMBO清單（ETH），點擊您的策略並執行。
免責聲明
本報告不得用作任何交易決策的單一依據。該文件包括我們研究團隊的分析和觀點。該文件僅供參考，並不構成交易推薦/建議或購買/出售任何合約的要約或要約邀請。
最近的文章
