在剛剛過去的週末，Bitcoin2024大會落幕，本次大會給與會者乃至於全世界帶來了比特幣世界的最強音：國家戰略儲備。[“7.28教鏈內參：美參議員要提案推動美財政部5年購買100萬枚BTC”]，趨勢一旦形成，就必然會沿著歷史的軌跡走下去。BTC上下翻飛，昨日假摔66.6k，今日又扶搖直上，衝破69k，直取7萬刀。
見此情此景，[“十年之約”實盤見證計劃]的收益率也從7月6日加倉點的30%多，翻到現在超60%。從去年6月6日啟動該計劃以來，這才過去一年。
教鏈說過，心目中對CAGR的期望值也就是40%，建倉期折半20%。如今這第一年就取得了60%的成績，算是撞了個“開門紅”了。這也從側面反映了一個事實，那就是從2023年以來，市場已經進入牛市，只不過不是大眾都知道、人人蜂擁而至的狂暴大牛市，而是狂牛前的爬坡期。
“十年之約”計劃堅持執行一年有餘，彙報文章也寫了一年有餘（點開劉教鏈公眾號首頁搜索“十年之約”就能找到過去一年幾十篇關於該計劃執行情況的實盤總結），很多讀者朋友還是不太理解它背後的思想和原理。今天就抽點兒時間來說一說，“十年之約”背後的理財智慧，俗稱財商。
首先請大家思考一個問題：投資理財的目的究竟是什麼？有人會說是為了暴富。錯。如果一個人的目標只是錢的數量，那麼他很可能過不好這一生。
我們要多想一步，為什麼需要錢？是為了讓自己的家人衣食無憂？是為了讓自己能夠自在地享受多一些閒暇的時光？是為了讓自己可以隨心所欲地旅行？還是為了自己能夠去做自己一直想做但是卻因為工作太忙而根本沒有時間去做的心愛的事？
如果我們不知道什麼是幸福，怎麼樣幸福，那麼，即使給我們再多的錢，我們也不會得到幸福。甚至常常會因為錢，而讓自己很不開心，反而摧毀了自己的幸福感。
只有敲開了自己心扉深處的門，弄明白了自己的幸福是什麼，才不會為了多掙那仨瓜倆棗，而在自己的幸福之路上逆行狂奔。
為了錢而拼命工作，而委曲求全，而勾心鬥角，而麻木不仁，而折損陽壽，那就是作了金錢的奴隸，被資本異化。我們生而為人，理應讓金錢為我所用，變成我達成人生幸福目標過程中的工具和幫手。
我們的一生，有兩次成人。第一次成人是年滿18歲。第二次成人是財務自由。
財務自由有多種定義：
財富類雜誌直接甩出充滿著高不可攀的數字門檻的表格，告訴你一線、二線、三線城市分別需要多少房子、多少車子、多少存款才叫做“財務自由”。警惕這種搶奪定義權的洗腦。當你接受了資本的嘴替所給你樹立的金錢數字作為奮鬥目標時，你又一次上當了，落入了為錢奮鬥、為錢努力的陷阱，繼續成為金錢和資本的奴隸。
第二種則是會計學角度的定義。當你的淨資產回報率所提供的被動收入足以覆蓋你的日常開支，則定義為財務自由。比如，你的房子提供的房租，你的股票提供的分紅，你的BTC每年的增長提取出一些，足夠你和家人吃穿用度，這就是財務自由的狀態。
還有一種則是從生產關係的角度來說的。當你可以從僱傭制工作中提前“退休”，不需要打工領工資也能維持現有生活，那麼，你就實現了財務自由。
海外網友把最後這種叫做“FIRE” —— Financial Independence Retire Early（財務獨立，提前退休）。
財務自由並不難。普通打工人通過努力，人人都可以實現自己的FIRE計劃。簡單來講，就是三步走：
1. 選擇儲蓄的標的
2. 持續積累儲蓄
3. 儲蓄足夠時，提前退休
好，現在我們需要一個定量的計算。只需要一點點兒數學。
既然是普通人都能做到的事情，那麼積累儲蓄所投入的本金也就必然是來自於早年的打工收入。假設每個月收入是1，其中x%可以拿來儲蓄，(1-x)%要用來維持基本的日常開銷。這裡x%就叫做儲蓄率。
又，假設儲蓄標的資產的CAGR（複合年化增長率）是c，那麼利用等比數列求和公式可以輕鬆算出，經過n年，總儲蓄會積累到 x(1-(1+c)^n)/(1-(1+c))。
再設n年之後，開始每年提取z%的儲蓄作為被動收入。此被動收入與原打工收入的比例叫做收入替代率，記為y%。
簡單計算可以推出，n = log(cy/(zx) + 1) / log(1+c)。
代入數值，做成表格，如下：
圖中，教鏈標上黃色高亮的斜向排列的格子裡，是被動收入可以覆蓋原(1-x)%日常開銷所需的年頭數。教鏈把被動收入覆蓋開銷叫做“相對財務自由”。
而綠色高亮的，則是被動收入可以完全替代此前打工收入所需儲蓄的年頭數。這時候被動收入提供的，將不僅僅生活保障，還能有所結餘，用於改善生活，或者擴大儲蓄。教鏈把這種被動收入100%替代原收入叫做“絕對財務自由”。
舉個具體的例子：
你是一名月薪3000元的普通打工人。但你從進廠的第一天起，就立志通過自己的努力，早日實現財務自由。於是你省吃儉用，每個月省出一小半工資——大約有1000元——換成BTC儲蓄起來……
十年半之後，如果你願意，每年從你的BTC倉位裡提取4%出來，就可以覆蓋你每月2000元的日常開支了。這時候你就已經達到了相對財務自由的階段。但你沒有止步，而是繼續努力儲蓄BTC……
又過了兩年，你的BTC倉位每年提出4%就足以取代你月薪三千的工作收入了。此時你已達到絕對財務自由的階段。你可以選擇FIRE提前退休，享受生活了。
在上面的例子中，有一個隱藏參數的假設，即BTC的CAGR是30%。
其中數字，我們是通過查看錶格中儲蓄率x = 35%一列而得出的。
這也是十年之約所用參數的邏輯由來：月薪三千打工人，每月存1000，十年之約一起達到相對財務自由。
腦子開竅的讀者早就看出來了，其實這裡的絕對數字是不重要的。總有腦子榆木疙瘩的笨蛋問，為啥每個月只投1000。這次交代的應該是很清楚了。在上面數學公式和模型表格中，只有儲蓄率x，其實並沒有具體的投入額度。
你月入3000投1500，月入3萬投1.5萬，月入30萬投15萬，儲蓄率都是一樣的，對應的都是表格中的同一列，即儲蓄率x = 50%的那一列。因而實現相對財務自由和絕對財務自由所需的時間也都是一樣的。
如果有讀者朋友對教鏈三年前2021.8.21的文章《從投資小白到財務自由》還有印象的話，會記得教鏈提到過，對於個人，儲蓄率以 10% – 50% 為宜，對於小企業，儲蓄率以 5% – 15% 為宜。
對照上面的表格，教鏈把儲蓄率 5% – 50% 時達到絕對財務自由所需的年頭標註成了深綠色高亮，在 10.6年 – 19.1年 這個範圍；相對財務自由，則只需要 8.2年 – 18.9年。儲蓄率越高，自由地越快。
一般人咬咬牙，應該能把儲蓄率做到 35% – 50%。這樣的話，對於絕大多數普通人，紮紮實實地這麼去儲蓄，堅持兩輪、兩輪半週期就基本能相對自由，三輪週期以上就能絕對自由。
當然，如果對BTC CAGR 30%沒有信心，我們可以調低預期。比如，下表是CAGR 20%的模型：
此時，到達絕對財務自由的時間大約需要15年。20歲工作，正好35歲FIRE。35歲裁員潮，別人失業了去送外賣開專車，你回家躺著想幹點兒啥就乾點兒啥，不想幹啥就可以啥也不幹。
或者更低的10%：（不過，下調到10%，恐怕是好好選股也就能做到了）
這時候財務自由的時間進一步被拉長到了20年左右。即使是20歲參加工作，也要熬到40歲，而中間35歲的檻，萬一沒能邁過去，整個計劃就可能被中斷。
由此大家也就能明白，從財務角度看，一份長期穩定的工作，一個鐵飯碗，對於一個長期退休計劃而言，是多麼的寶貴。為什麼擅長向社會輸送大齡青年的大廠薪水雖高，卻也不能阻止考公大潮，想必這也是一個方面的原因吧。
一份需要看上級臉色，隨時可以被裁員的職業，不過就是一個工作。一個不需要看誰的臉色，只要想幹可以幹一輩子的職業，才是值得為之奮鬥終身的事業。
回到主題，要FIRE，要財務自由、提前退休，需要存夠幾個BTC呢？
顯然，具體的數字因人而異。
記得以前看過一個宗慶後老先生生前的報道，說他生活儉樸，一年開銷也就是10萬元。按這個標準，只需要存上大約10萬/4% = 250萬元的BTC，按今天6.9萬刀的價格約合5個BTC就足夠了。
還記得有一個努力在大A實踐FIRE理念的博主，他的目標是在35歲前存夠500萬元的金融資產。這按照現價大約摺合10個BTC。稍微算一下還可以推出，該名博主退休生活的開支需求大概是500萬 x 4% = 20萬/年。
還有一個海外的網友說，他覺得存夠100萬美刀的BTC就可以提前退休了。我們算一下，100萬美刀的BTC，在今天大概就是15個BTC。每年提取4%也就是4萬美刀，足以支撐每年大約30萬元的開銷。這已經可以過上有房有車、想走就走的生活了。
每個人應該有自己的計劃。比數字更重要的，是你究竟想要過什麼樣的人生。
