在過去 6 小時內,比特幣(BTC)一度插針 48,934 美元、以太坊(ETH)更慘,一度下殺 2,084 美元(今年最低點為 1 月 3 日的 2,051 美元),單日跌幅超過 20%,相較歷史高點 4,092 美元接近腰斬。
劇烈波動下,加密貨幣總市值也跌破 2 兆美元,目前報 1.91 兆美元,24 小時內跌幅超過 11%。對此,數位資產管理公司 Arca 的資訊長 Jeff Dorman 分析了加密貨幣市場暴跌的六大原因:
總體經濟
宏觀訊號顯示,週五(8/2)有明顯的短期賣出訊號。
10 年期美國國債收益下跌了 40 個基點,油價大跌,股市持續下跌,象徵市場恐慌程度的「VIX 指數」週五上漲了 25%。但長期來看,VIX 指數預計會回落,聯準會將在 9 月降息,而且今年還是選舉年。
Jump Trading 拋售
Jump Trading 可能在拋售之前已經買入了看跌期權。超過 90% 的 ETH 正在交易所出售。目前,他們錢包中的 5.5 億美元中有 5.1 億美元是穩定幣。有趣的是,他們將穩定幣轉回自己的錢包,而不是在交易所直接兌現。
值得一提,Jump Trading 拋售有三個可能的原因:
- 他們正在撤資,或被聯準會及監管機構迫使出售。
- 擔心明天會出現類似「黑色星期一」的大規模股市拋售,因此對今天的差劣流動性並不在乎。
- 他們可能在追尋止損點,或者擁有看跌期權。
ETF 資金流動
不幸的是,市場在這方面沒有太大優勢,今年將受到這些資金流動的影響。比特幣在週五的淨流出達 2.37 億美元,而以太坊的資金流動則保持中立。雖然新的 ETF 在短期內對加密貨幣市場造成了一定打擊,但從長遠來看,這是必須面對的挑戰。
美國總統大選
賀錦麗在民調中對川普的支持率上升,這對加密貨幣市場不利。儘管民主黨對加密貨幣的敵意較小,但整體股市和加密市場更傾向於支持川普獲勝。
中東局勢緊張
從長期來看,這並不重要,因為它從未真正影響過市場。只有短期操作的宏觀交易員會關注這類消息。而且,油價對此並未作出明顯反應。
供應面
Mt Gox 的資金分配基本完成,現在輪到 Genesis 進行 ETH、BTC 和 SOL 的分配。灰度的賣壓似乎有所減輕,而 FTX 的現金分配也即將到來。
結論
最後,Dorman 總結表示:目前似乎更值得買入,而不是賣出。自 3 月 13 日的高點以來,TON 和 ONDO 是我唯一持續看好的代幣。
許多代幣已經從高點下跌了 50-75%,而大多數代幣今年至今都是負值。但如果你曾經看好市場,現在仍應保持樂觀。