《2018-2024，幾次暴跌後的思考和應對策略》 本篇寫於 2024 年 8 月 5 號晚上 ，主要是想記錄一下今天的心情，但是想著今天的狀況在我進幣圈以後發生過六次了，這是第六次，所以就想著正好總結下前幾次暴跌時候我的狀態和心理。 我是 2017 年 12 月 25 號進入的幣圈，進場就買了第一個 ETH ，價格為 9500 人民幣左右，這個錢還是別人給我的，在進圈之後也經歷了起起伏伏，這點就略過了，直接從第一次暴跌說起。 第一次暴跌：2018 年 11 月 10 號左右 那個時候我剛進幣圈沒多久，也沒什麼項目可以搞，而且我很窮，當時定投的標的還是 EOS 。我記得很清楚，在 11 月 10 號我剛發完工資，有一筆一兩萬左右的獎金，當時我有負債，還了一部分，然後剩下所有的錢全都買了 ETH 和 EOS，當時大餅價格 6000 多左右，然後我就全部梭哈了，在買完的第二天就腰斬了，直接到 3000 多，那時候什麼都不懂，就瞎買，好在當時只有三個標的，BTC,ETH,EOS。 那時候就恨我自己為什麼沒有錢能買足夠多的資產，開始有了一點點對定投抄底和屯現金的概念。 第二次暴跌：2020/3/12 左右 這個時候正在疫情，我在家休息，這個時候的我已經學會了場外槓桿，就是套信用卡買幣，這一天把我手頭僅有的幾千塊錢全都打完以後，打算再套現 5000 人民幣梭哈，但是被我媽攔住了，同時當時看幣乎，咕嚕寫到，他要等等再抄底，我那個時候就沒有買更多的資產，現在回看，那是一次非常好的抄底機會。當時買的是 BNB 和 ETH 那一次我學到了：原來大佬也有犯錯的時候，也不能準確的預測行情，而且，第二次體會到了原來極端行情下，有現金是那麼的好，即便是能用槓桿，也可以買到便宜的資產。 第三次暴跌：2021/5/19 左右 這個時候的我已經完成了第一桶金的積累，當時在 BNB 的漲幅和 IEO 以及 BSC 的 defi 上賺了些錢，但是不懂的控制回撤，所以這一次資產迎來了大約 60% 多左右的跌幅，519 當天我因為最後一次全運會比賽結束，還喝醉酒進了醫院去輸液，這一次我的感受是我的資產從這麼高下來不懂的控制回撤太難受了，同時因為開始意識到了現金的重要性，那一次開始我就有意識的把項目的利潤開始換成現金。 當時我因為大倉位回撤太多，直接躺平然後去做知乎帶貨去了，去開始寫文章賣體育用品，想在雙十一大幹一場，結果在雙十一之前行情回來了，我就又回到了幣圈折騰，這次暴跌基本上我沒操作任何動作，幣本位沒有減少。當時的體驗是，麻木，不重視，覺得一直滿倉是沒問題的。 第四次暴跌：2022 年 6 月左右 這次暴跌是 LUNA 清算，我的倉位依舊是滿倉回撤，但是由於手裡開始有了一點現金，開始慢慢地買入幾千刀，由於膽子小，也沒買多少，當時我的體驗是，繼續裝死，反正會回來，但是由於怕生活不下去，也留了一點現金，但是沒有抄底，這一次我是有利有點錢，但是看著低價不敢動了。 我儘量不去看，也不去思考，由於之前有過加槓桿扛過熊市的經歷，所以這次即便有點錢也不敢買了，因為手裡有現金就有安全感。當然就錯過了底部區域。 第五次暴跌：2022 年 11 月左右 (只能放四張圖） 這個時候我剛準備出發去深圳發展，當時真的幾票都不想買了，到了深圳以後生活的也很猥瑣，不敢花錢，這個時候我手裡是有現金的，大概總倉位的 30% 左右。但是我還是一樣，我在 ETH 880 左右買了一點點，真的是一點點，大餅也買了一點點，結果就是手持現金度過了這段抄底區間。 我當時的體驗還是一樣，因為曾經窮過，再也不想回去了，即便知道這個是底部了，但是也不敢買，再也沒有了之前那種敢於梭哈的勇氣，就想猥瑣發育，這是我最可惜的一次操作，明明有現金，但就是因為不敢承受風險，所以眼看著低價資產從眼前划走。 從這一次暴跌後，受到朋友啟發，開始學會了日線 MA120 的概念，就是跌破就賣，漲破就買。 當然，在這期間也有過幾次跌破和漲破，我個人執行起來是很難的，也有過執行了一半然後被摩擦的很厲害的情況，因為實在下不去手。 第六次暴跌：2024 年 8 月 5 號，也就是今天 著重來講這一次的心態和操作，由於我之前發現了我不敢買的問題，所以這一次在以太坊 2200-2300，大餅在 4.9-5.1 抄底了一部分，很大一部分原因是因為和我看書有關係，我也想踐行裡面的策略，雖然買的價格目前看還可以，但是這其中有很多問題值得去深入思考。 抄底的前提是什麼？ 好像是王川說的，說市場血流成河的時候，就看誰手裡有現金，那麼再深入思考的話會出現幾個問題： 現金從哪裡來 我個人的思考是現金可以從三個地方來： 1:我本身就沒滿倉，有現金 2:我有很好的現金流，滿倉也無所謂 3:我為了應對行情賣出了部分倉位 每一個問題都值得去深入思考 先看第一個：我沒有滿倉 沒有滿倉的話，就意味著有可能之前像我一樣，沒有在低價買入，或者是我買入了，但是通過我做的項目賺了一些現金，那麼針對項目可以賺現金這一點，我自己深有體會。就拿其中一個項目來說：MUBI 銘文牛市當時我打到了 9 張 MUBI，給團隊分完了以後，我自己手裡的籌碼在巔峰的時候有將近 30 萬刀的利潤，當時我不太懂控制風險，或者說懵懵懂懂，好在我確實真的賣出了一部分，換了一些 ETH，但是依舊留了一部分，這一部分到現在都沒賣。 現在來看的話，我在這段經歷中學會了幾個道理： 1:新資產發行的時候，流動性最好的時候就是退出最好的時候，其實大多數新資產最後的結局就是歸零的，玩新東西的目的就是為了賺更多的主流幣。 2:同時當某一個資產受到追捧的時候，風險會急劇加大，因為所有的樂觀因素都反映在了價格，而風險的來源就是高價，而高價往往是伴隨著樂觀情緒出現的，所以我當時應該控制我資產的風險，控制風險也是應該在牛市做的事情，而「控制風險」具體的表現為「放棄一部分收益」，哪怕是很高的收益。 3:阻止回撤，當我資產破新高以後，我發現我很盲目樂觀，讓我覺得會一直漲下去，而且最重要的是，我真的沒有想過何時去賣，這個是最可怕的，就是看著數字越來越多我就開心，對自己的資產不夠敏感，導致賺到錢以後回撤巨大。雖然我陰差陽錯的去賣了一部分，但絕對不是這個思想指導我賣出的。 我只是舉個例子，因為有太多的資產回撤，然後流動性枯竭了，為什麼我要在講大週期的時候講這個，因為我發現其實獲得現金其實是抄底其中閉環的一部分，如果牛市的時候項目賺不到錢，那麼下跌的時候就沒有錢抄底。 所以「為了我能有更多的錢抄底，我需要抓住阿爾法項目並且賣的好」才行 我個人的體驗是，這個部分做得好才會導致第一個選項「我本身就沒滿倉，有現金」，或者說「我已經滿倉了，但是我又賺了一些現金」 畢竟，有現金才能抄底。 第二：我有很好的現金流，滿倉也無所謂 我相信大多數全職幣圈的人這種情況是比較少的，可能會有一些 defi 收益，或者是像 0xsun 一樣，每個月幾十萬的群費，這種即便是暴跌了，一個月的群費用就可以抄底了，或者是我場外有很好的生意，做社群的人這一點有一些優勢，像李笑來老師那種人是最牛逼的，現金流超級強，怎麼跌都不怕，都有錢抄底。 所以為了應對極端行情，現金流是非常重要的一個環節。 第三：我為了應對行情賣出了部分倉位 這點就需要提到兄弟工作室他們的策略：MA120 策略 雖然是一個簡單的策略，我自己嘗試過，真的很難執行，因為摩擦的次數越多，執行就越難，這次兄弟工作室他們執行了這個策略，有很好的結果，我自己也很佩服，因為我自己因為執行了一半導致大幅摩擦的經歷讓我現在很難下手。 這個策略很難，但真的有效，我現在也在有意識的去練習執行這個策略。 這個策略一旦真的生效的話，即便是滿倉，也可以「逃頂」然後儲備一部分現金避險，雖然策略的另一半是當在此突破 MA120 的時候買回來，但是由於「反正下跌了很多我啥時候買也是賺的」這種情況會發生，所以當抄底的時候會更加遊刃有餘，因為這麼買幣本位都在變多。 以上就是我目前認知下的「如何更好的抄底」。 我的體驗是，這是一個閉環，我這一次的策略就是第一種，我之前賺錢的項目有現金，所以我才有錢抄底，但也是很少的一部分。敢於買入的原因是有因為恰好在這個時候看了書，書中說當我願意去承擔別人不願意承擔的風險的時候，當這個資產無論出現什麼價格都不會有人買的時候，就是風險最小的時候，我個人也是通過看書學習然後指導了我這一次的操作。 主要有以下幾點： 1：風險分兩種，第一種是損失的風險，第二種是錯過機會的風險，我認為現在機會大於風險 2：風險控制不是風險規避，規避風險可能連收益也規避了，所以要承擔別人不願意承擔的風險 3：市場大多數人都在等更低的位置，當大多數人這麼認為的時候，反而不會跌的更深 4：假設真的跌的更深，也能接受，因為我知道，我是不可能買在底部的，我告訴我自己，當我買完以後再跌是必然的，我心裡壓力就小了很多。 5：對大週期的重視，我發現當我項目搞的多的時候，忽視了大週期的操作，殊不知大週期才是最賺錢，風險最低，難度最小的操作。 6：相信投資大師的智慧，看到的知識就踐行 7：不跟任何人的操作，因為我的經驗告訴我，別人能賺的錢我賺不到，有自己的體系非常重要，並且站住立場，堅信自己的體系，不要被別人帶跑更重要。 8：風險主要來自於過高的價格，過於樂觀的情緒，那麼反過來也一樣，機會來自於暴跌，低價，悲觀的情緒，並且一個高風險資產很便宜的時候也會是一個好的投機機會。 這些內容是我看書學習總結出來的，也算是記錄了下我今天的心情。 簡單來說，今天的體驗是： 我行不通的點是，由於我沒想好之前的閉環，所以導致我抄底的資金不足，沒有在賺錢的時候控制風險，阻止回撤，所以沒有更多的現金買入，並且也沒有執行自己認可的 MA120 策略。 我行得通的點是：看書學習到了一些投資知識，然後寫了很多筆記，回測當時的情況，最後執行學習到的東西，並且站住立場堅信我學習的東西是有效的。 以上就是我由今天暴跌引出來的一系列思考，最後祝家人們抄底成功，逃頂成功