2024 年的美國大選年，成為了加密貨幣展現政治影響力的首秀。伴隨著特朗普的一些列操作，加密貨幣一步步成為美國政治選舉獲得選票和資金支持的重要籌碼。不僅於此，美國總統候選人特朗普、小羅伯特·肯尼迪，以及多個美國參議員的參與，讓比特幣大會從一個只有技術極客們關注的論壇，成長為政客雲集的政治舞臺。加密貨幣在政治上處於邊緣地位的時代已經一去不復返了。那麼今年，能否成為加密貨幣走向主流的關鍵之年？
本期「創作者說」主題為「美國大選年，加密貨幣走向主流的關鍵之年？」我們邀請到了 2024 年 7 月 Foresight News 優秀創作者榜單 中上榜的 AiYing Compliance、Cycle Capital、4Alpha Research、加密市場觀察、陳律師上海、Chakra Research 以及 Jeffrey Ding 加入到本期的討論。
圍繞「美國大選」這個話題，我們拋出了「有哪些交易機會？」、「特朗普當選會給加密行業帶來哪些益處？」、「特朗普在比特幣大會上給出的承諾有多少可信度？」、「如何看待不要無腦支持『加密友好政客』的說法？」以及「加密貨幣與政治綁定緊是好是壞？」這五個問題。以下是我們收集到的答案：
1、美國大選成為了加密行業的熱門交易話題，你認為有哪些交易機會？你是否參與其中？
AiYing Compliance： 對於交易者來說，只要市場存在波動，就有交易機會。而大選對於市場的波動這段時間也能感受到，從特朗普持續的發聲後，比特幣直奔 7w，隨後又由於傳統金融市場股債匯的流動性緊縮，一度又跌破 5w。這不必然成為確定的互為因果關係，而是我個人主觀因果判斷。背後因果短時間不一定有真相，但能確定的是目前市場存在各種黑天鵝事件，無論是地緣政治，經濟、還是大選，因此單項的技術性分析，和某事件分析基本會成為你交易的噪音與偏見，導致你的交易策略失效。而對於我個人來說，國家信用貨幣從美元開始負債逐年擴大至不可能嘗還之日開始，這個世界貨幣體系其實就已經開始反轉了，大家都會思考什麼才是真正的貨幣，而我個人選擇的就是黃金和比特幣，那既然選擇，那最好的策略就是定投了。
Cycle Capital： 不同生態存在不同的大選概念 Meme 幣，市值較大的包括 PEOPLE、MAGA、DJT 等，有一個觀察結果就是 ETH 生態中 Meme 的鑽石手會更多一些，因此選擇代幣應觀察籌碼的穩固性尋找更適合長拿的有持續性的標的。個人只是短線階段性參與。
4Alpha Research： 談到美國大選期間的交易機會，可以從兩方面討論：一是與大選相關的概念幣，如特朗普概念 Meme 幣 MAGA ($TRUMP)、Doland Tremp ($TREMP)、Dark MAGA ($DMAGA) 等，以及拜登概念 Meme 幣 Jeo Boden ($BODEN)（儘管該幣已基本涼涼）；另一是高市值的主流幣，如 BTC、ETH、SOL 等。
首先來看大選概念幣，這類幣種常常讓人經歷一念天堂、一念地獄的波動。例如，7 月 13 日的一聲槍響，導致 Doland Tremp ($TREMP) 和 MAGA ($TRUMP) 短時分別上漲 87% 和 53%，而 Jeo Boden ($BODEN) 則應聲下跌 25%；隨著拜登的正式退選，$BODEN 徹底歸零，而暗黑系特朗普 Meme 幣 Dark MAGA（$DMAGA）暴漲近百倍。投資這些 Meme 幣的風險和機會並存，既可能一夜暴富，也可能在瞬間歸零。
目前來看，特朗普有較大概率當選下一任美國總統。在這種情況下，押注特朗普相關的 Meme 幣或許是一個明智的選擇，因為有利於特朗普的消息往往會推動這些幣種的漲幅。然而，隨著競選進程的推進，可能會出現有關候選人的負面新聞，這也可能對某些 Meme 幣產生較大影響。因此，建議大家謹慎配置這類高風險資產。
其次是 BTC 及主流山寨幣，這些幣種在我的持倉中佔比最多。雖然政治事件對它們的影響不如大選概念 Meme 幣，但依然存在影響。例如，同樣的槍擊事件，讓沉寂了兩週的比特幣迅速回升至 6 萬美元以上，並在接下來繼續突破。不過，當前市場仍處於震盪期，在美聯儲可能的降息和大選前，市場還可能出現多次調整。因此，我認為一個較合適的策略是在市場低點時買入，例如比特幣在過去三個月的價格基本在 5.5 萬至 7 萬美元之間波動，可以考慮在 5.5 萬至 6 萬的低點滿倉買入，然後在 6.8 萬至 7 萬的高點拋出。至於是否參與合約交易，則取決於個人風險偏好，這裡不作深入討論。
加密市場觀察： 短期就是比特幣可能會被更主流的機構接受。中長期看，RWA / 加密支付等。受政策阻礙的領域都是可能有機會的。普通人能參與的有限，就是拿穩籌碼。
陳律師上海： 我認為 ETH 現貨 ETF 和 RWA 可能會比較熱，ETH 現貨 ETF 的批准是加密貨幣進入主流金融的標誌，而 RWA 是現實資產和去中心化金融的結合，因為更加具有想象力。
Chakra Research： 第一個交易機會是在 Polymarket 上對大選相關的事件下注，賠率會隨著突發事件、民調支持率等發生變動，對於美國政治比較敏感的用戶存在大量的交易機會。
第二個的話是突發事件引發的 Meme 熱潮，比如 Trump 演講中遭遇槍擊，導致市場上出現大量相關概念的 Meme 幣，例如 $FIGHT、$EAR 等。Meme 幣最重要的是吸引注意力，而美國大選相關的事件很容易獲得世界範圍的關注。
第三個是從中長期來看，根據各政黨的執政綱領，猜測下一屆美國政府對於加密貨幣的態度。比如特朗普帶領的共和黨，相比較民主黨而言，從姿態上對加密貨幣更加友好。所以部分認為 Trump 會當選美國總統的交易者，會押注比特幣，期待超額回報。
Jeffrey Ding： 三種交易機會，不同風險等級，選擇最適合自己風格的交易機會：
- 比特幣，風險等級中等。作為美元流動性預期指標，會隨著美國大選而影響美元政策，進而對比特幣產生比較大的影響。
- 「第三個 ETF」代幣，風險等級較高。隨著大選結果的出路，加密貨幣的政策變好 / 變壞的預期在改變（特朗普 or 民主黨）。第三個潛在的美國 ETF 會隨著大選對加密貨幣政策預期，而存在提前的市場猜測與反應。主要候選者包括 SOL、BCH、LTC 等。
- 各種以總統候選人為主題的 Meme 幣或預測市場，風險等級極高。該投資交易類似賭博，去賭美國選舉的結果。雖然名義回報可能巨大，但風險極高，還不如去合法的澳門賭場。不建議參與。
2、特朗普支持比特幣後，獲得了加密行業內幾乎所有人的支持。你認為特朗普如果當選會給加密行業帶來哪些益處？
AiYing Compliance： 其實兩黨無論是特朗普或是哈里斯當選，對於加密行業也都會是友好的，兩黨支持者名單都夾扎著不少加密企業，但特朗普的支持者名單當中，這部分支持者尤為突出，自然的如果特朗普當選，他也需要回饋更多給這些企業。大概率在立法上的推動會是比較明顯的，避免各監管部門的內耗，提供統一的監管框架。
Cycle Capital： 首先是加密世界期待以久的寬鬆監管環境，如果特朗普支持比特幣並推動寬鬆的監管政策，可能為加密貨幣行業帶來更多創新和增長空間，減少不必要的合規負擔。其次是明確的法律框架可能在特朗普任期內推出，特朗普政府大概率會推動制定更加明確和友好的加密貨幣法律框架，幫助加密企業和投資者在美國市場上更好地運營和投資。更大的作用是其加密開放性的言論會給投資者極大的信心，伴隨更密集的炒作機會出現。
4Alpha Research： 即使特朗普對他在比特幣大會的承諾不能進行落實，他對比特幣的態度和搞事風格也能把更多的注意力和資金引入加密行業，這是最顯著的益處。其他的益處可能還是要取決於最後政策的實施，比較期待的是監管尺度的放寬和對比特幣地位的肯定和鞏固，比特幣要成為一個具有普遍共識的「數字黃金」仍然需要很長的時間，希望他能加速這個過程。
加密市場觀察： 共和黨一般都是偏向於小政府，其實主要能少管一點就不錯。實質性的進展不太敢奢求，只要大銀行支持存款代幣，加密支付結算就夠了。後面的生態自己會發展起來。
陳律師上海： 特朗普對新生事物不排斥，特朗普當選後對於加密行業融入美國主流金融也許會有幫助。
Chakra Research： 從政策上來講，特朗普是不會允許 CBDC 的通過的，這點也在其公開發言中被證實了。這有利於 Tether、Circle 等穩定幣發行商維持市場份額，獲得持續收益。而 Tether、Circle 賺到錢後，將會購買大量的 BTC、ETH、SOL 等作為儲備，能夠為加密市場託底。
另一方面，特朗普與比特幣的 OG 有較深的聯繫，而美國大量的比特幣的 OG 都是靠礦場發家的，美國也有礦企完成上市。如果特朗普當選，他有可能進一步下發對礦企友好的政策，進一步擴大美國礦場的規模。
此外，由於特朗普的商人屬性，美國對於加密貨幣的監管可能會軟著陸。與加密貨幣相關的稅務問題，在他任內可能會以較低的代價獲得圓滿解決。
Jeffrey Ding： 特朗普當選會兌現承諾，特別是可以立刻做到的：開除 SEC 主席和設立加密貨幣總統特別委員會。除此之外：
- 比特幣礦業會受到提振，上市礦企會獲得更好的能源政策支持。
- 加密金融加速立法。包括代幣融資的法案，其他加密 ETF 的獲批等等，都是提上日程。
- 信心提振。比特幣作為美國政府的儲備資產，也許不會很快通過相關法案，但是大家對此信心都會增加
3、特朗普在比特幣 2024 大會上給出了很多加密友好的政策承諾，包括支持比特幣挖礦、把比特幣納入國家儲備、支持加密貨幣創新等，哪一點最讓你興奮？你認為特朗普的承諾靠譜嗎？
AiYing Compliance： 這毫無疑問是比特幣納入國家儲備，畢竟我是比特幣堅定信仰者，屁股決定腦袋嘛，但這也是比特幣誕生之初的宏願。這個提案要是真正通過了，那意味著幣本位、金本位時代的再次開啟，貨幣體系物極必反又一個週而復始的輪迴到了最初的起點。其他的政策都可以忽略，因為都是配菜，或是隻是演變過程而不是目的。
至於會否兌現承諾，大概率不會成為一個問題，或這些問題與誰上任關係都不大，因為大概率都會兌現，這些政策其實都是資本在推動，兩黨在加密友好上也有共識，只是權利的鬥爭還沒結束而已。
Cycle Capital： 比特幣納入國家儲備一定是最令人興奮的，這意味著擁有 BTC 儲備的國家在國際貿易中被視為更可信賴的交易夥伴，美國需要持有大量 BTC 儲備以維持美元的可兌換性，這是能夠極大改變 BTC 供給結構的歷史性事件，如果真的成為現實。但認為短期內不太容易發生，如果有持續的討論，預期持續，也是對 BTC 的利好。
4Alpha Research： 把比特幣納入國家儲備最令我興奮吧，這相當於從政治上進一步肯定了比特幣作為數字黃金的地位，雖然比特幣是數字黃金是我們從業者的共識，但在我觀察下來大量圈外人仍然不認可這一點，如果這個政策真的能落實的話，既可以減少來自美國政府對比特幣持倉的潛在拋壓，還可以帶來大量新資金的流入。對比特幣地位的肯定，也會有助於提高外界對整個加密行業的關注和參與度。
關於特朗普的承諾是否能夠落地（如果他當選），可以對於他上屆任期中做出的承諾進行觀察，事實上特朗普在他總統職權範圍內能決定的領域總體上還是信守了承諾，如修建邊境牆、提高關稅、奉行貿易保護主義政策等、退出 TPP 等，其他他未履行的承諾（如經濟改革、WTO 改革等）有些確實超出了他的能力範圍。由於他任內共和黨在 2018 年底的中期選舉丟掉了眾議院，這也確實在客觀上削弱了他履行承諾的能力。
但是無論如何，特朗普主觀上的很多施政決策依然顯得乖張和搖擺不定，顯得沒有經過深思熟慮。鑑於特朗普在上屆任期中的表現，他的口頭承諾還是不太靠譜，市場價格對他發言的變化某種意義上也能體現這一點，會持續關注後續發展。
加密市場觀察： 不要太指望競選承諾。但是加密投資者的人數只要夠多，就可以推動立法層面向加密友好發展。我最關心的還是加密支付的進展。
陳律師上海： 特朗普承諾比特幣納入國家儲備比較讓人興奮，相當於對比特幣價值的認可，也標誌著美國國家層面對對加密行業的背書，但是落地有難度。
Chakra Research： 如果把比特幣納入國家儲備，那麼可以預料到比特幣未來將引來新一波強勁的上漲。從比特幣投資者的角度來看，這個是令人興奮的。從去中心化的角度來說，這可能會導致比特幣變為又一個被美國政府操縱的金融工具，喪失了其本質。
我認為對於特朗普的承諾，大家不必太過樂觀。在美國的政治生態下，政客可以為了選票而做出各種承諾。對於特朗普而言，他的意識型態與 Crypto 的精神從本質上是背離的，所以不能指望現在的承諾。舉例而言，也許只有支持比特幣挖礦是有機會的，因為這和他的執政理念是吻合的。
Jeffrey Ding： 當然是納入國家儲備。以美國的體量，如果等同於黃金的地位，作為美元的「錨定」物，那麼對於比特幣將是質的飛躍：比特幣目前為止還是被市場是為「風險資產」，其價格也隨著市場風險偏好變化而劇烈波動；如果納入儲備，相信比特幣的市場風格會有翻天覆地的變化。
4、Vitalik Buterin 曾呼籲不要無腦支持「加密貨幣友好政客」，你如何看待這個問題？
AiYing Compliance： 「不要無腦」這四個字永遠是對的，所以沒什麼好評價，更像是一句正確的廢話。但我估計他想表達的深層意思，去中心化和中心化之間的需要適度平衡吧，而不要一味追崇政治權利的遊戲而忘了我們是為了革新政治權利而來的初心。
Cycle Capital： 無論代表政客的言論如何，對 BTC 影響最大的還是貨幣政策以及整體流動性的寬裕程度，加密友好政客可能在推進傳統資金進入 Crypto 或是建立更完善的制度框架上有所幫助，但並不一定發生，相反的政體也並不代表最後這一切不會發生。
4Alpha Research： 不可否認 Vitalik 的顧慮是有道理的，包括對於政客來說，「口號」可能只是爭取選票的工具，最後實際落實的政策和對加密的態度很可能在選舉後改變。但是 Crypto 的發展目前來看仍然在非常早期，Crypto 需要增量不光需要行業自發去宣傳，同樣需要藉助外部力量，Crypto 是從 0 到 1，從無到有的革命力量，革命期間任何可以利用的力量都要拉攏。因此，從理性角度，Vitalik 的言論是正確的，但是行業發展需要政策上友好的環境也是事實。
加密市場觀察： 很正常呀。但是隻要支持加密的選民越來越多，問題就不大。
陳律師上海： 我認為他的觀點是正確的，美國政客的競選主張是為其當選服務的，當選後食言的政客不在少數。
Chakra Research： 我覺得這句話與 Vitalik Buterin 的個人背景有關，作為俄羅斯人，在長期的生活中形成了對政府與政客的質疑精神，這也是他如此堅信加密貨幣，追求去中心化的原因。
從我的角度來理解，一方面，就像之前所提到的，政客的承諾是不可靠的，在競選階段的加密貨幣友好未必能夠轉換為真正落地的政策。另一方面，加密貨幣的精神本身就帶有無為而治的思想，從某種意義上來說是無政府的。當人們為了加密貨幣的短期上漲而無腦支持加密貨幣友好政客時，這件事會呈現非常矛盾的一面，希望通過中心化的力量去推動去中心化貨幣的採用。
Jeffrey Ding： 中國人講究「和光同塵」，用在這裡正好。
- 加密自由主義我們要，沒問題；政客有自己的考量才支持加密，也沒問題。
- 承認 V 神文章中說的問題都是存在的，但是這並不是美國加密選民拒絕「友好政客」的理由。自由主義的加密貨幣，為尋求更廣闊的發展，是時候與「他們」眼裡不美好的事情「和光同塵」了。
5、比特幣和加密貨幣的命運與政治綁定得越來越緊，這是好是壞？
AiYing Compliance： 他們倆的關係可以用「相愛相殺」來形容，一方面加密行業的出發點是去中心化，去來一場革命，但資本的身體是誠實的，他們無所謂你什麼革命，能讓我獲得百倍收益這是我的目的，於是政治權利的遊戲必然也會參與進來，為他們做維護法，政治因素干預自然也就深了。但這對加密行業是個壞事麼？其實不然，而更像是特洛伊木馬進誠，在逐步潛移默化滲透和改革當下金融體系的制度和規則。以跨境支付為例，從不從倫理道德、政治的層面出發，以 USDC、USDT 為例，既是代表美元，行駛美元權利，但在另外一方面，他也在行駛去中心化的權利在於被美國製裁的俄羅斯、伊朗等國家也在利用穩定幣作為跨境支付手段，避開美國 Swift 系統的檢測和制裁。這是個典型的一半政治一半去中心化的代表所產生出來的有意思現象，這現象還有很多，而且不斷在演變。因此這個問題是個狀態的問題，每個時刻都在發生變化，我們一起期待著吧，未來會更精彩。
Cycle Capital： 正面影響包括 BTC 在內的眾多符合監管框架的加密貨幣的合法性與認可度提升，政策制定者對加密貨幣的關注和介入可以促進其合法性和市場認可度，從而會吸引更多傳統投資者和機構參與，推動市場成熟和穩定。但同樣也會面臨更嚴格的監管和保護， 政治干預可以帶來更嚴格的監管框架，減少市場中的不法行為和投資者的風險，增強市場透明度和可預測性。
負面影響包括加密貨幣的命運可能受到政治決策和政策變化的直接影響，這種不確定性可能導致市場面臨巨大波動，其次是過度的政治干預可能阻礙加密貨幣技術和創新的發展，限制其在全球經濟中的更大潛力和應用範圍。
4Alpha Research： 不可否認，這些和政治相關的事件和 Meme 幣在一定程度上給「支離破碎」的牛市行情注入了一絲生氣。然而，我對這種情況並不感到樂觀。回顧歷史，我們可以看到，過去的牛市大多由行業內部的創新驅動，比如幾年前的 ICO 熱潮、公鏈崛起、DeFi Summer 和 NFT 爆發等。
但讓我們反思一下，過去半年甚至一年以來，是否有新的敘事出現？銘文和 BRC-20 或許是一個例子，但那已經是一年前的故事了。前陣子的符文似乎只是換了個名字的新瓶裝舊酒。至於被炒作的 DePIN 和 RWA，自誕生以來也未引起大的反響，一直處於低迷狀態。因此，最近的市場行情似乎更多依賴於宏觀事件的推動，如 ETF 的批准和美國大選等。
最近出現了一個新詞「PolyFi」，將政治事件與加密市場聯繫在一起。但如果一個行業只能依賴外部因素來推動發展，這無疑是一種悲哀。我曾在文章中寫道：當前加密市場的表現反映了一種急功近利的心態。在缺乏實質性技術創新和應用落地的背景下，市場只能依靠短期熱點維持熱度，這種現象值得我們深思。一個健康的市場需要穩定的創新和長期的信心，而不是一次次的炒作和短暫的熱潮。希望各位加密領域的參與者能夠靜下心來，擺脫浮躁。我也堅信，未來我們將迎來更為穩定和繁榮的市場。
加密市場觀察： 是好的。當一個行業發展到足夠大，是一定要和政治打交道的。以前加密行業就是發展太快了，沒有根基，所以到處被錘。現在有一定根基了，期待行業抱團博弈的結果。
陳律師上海： 我認為事情具有兩面性，加密行業與政治綁定越來越緊說明該行業越來越被世界主流認可，這雖然與行業標榜的去中心化不相一致，但是監管中發展，持牌運營，履行反洗錢的義務似乎已經成為行業合規的主流。
Chakra Research： 這是一個很複雜的問題。比特幣為首的加密貨幣最初的誕生是為了挑戰主權政府的發鈔權，現如今，加密貨幣卻與中心化的政府緊緊聯繫在了一起，成為美國可使用的又一金融工具，幫助美國控制全球經濟命脈。
我們不能苛責比特幣和加密貨幣的命運與政治綁定得越來越緊，實際上，世界上的一切事物都與政治有關。比特幣為首的加密貨幣是一場挑戰中心化的革命，但是革命不一定要完全成功。我們不能指望在十幾年內，加密貨幣徹底瓦解了法幣體系，構建了一種新的世界格局，但是現階段我們應該讓更多人接觸到、使用到加密貨幣，這才能實現真正的 Mass Adoption，而這個過程是需要政治力量去推動的。
歷史已經反覆告訴我們，上梁山的結局就是被招安。所以我們不應該去談論好壞，比特幣和加密貨幣的命運與政治綁定得越來越緊，這是一個必然的過程。
Jeffrey Ding： 好。真正走上了歷史大舞臺，這是新生勢力的必經之路。
