SignalPlus波動率專欄(20240808):波動再起

8 月 7 日美國財政部宣佈發行 580 億美元 3 年期國債,中標收益率報 3.810% ,低於發行前交易水平( 3.812% ),除兩年期國債外,基準收益率小幅上升至盤中高點。收益率逼近結束倒掛,十年期美債收益率抹去了上週五自非農就業數據發佈以來的跌幅,現報 3.908% 。

另一方面,日本央行重新轉鴿,副行長內田真一出面喊話,稱不會在市場不穩定的時候進行加息,出現了一些因素使得央行對加息的態度更加謹慎,日元承壓下跌。

Source: Investing 美國十年期國債收益率;USD/JPY 匯率

數字貨幣方面,Ripple 和 SEC 達成和解,罰款從 SEC 最初提出的 20 億美元大幅減少到 1.25 美元。公告發布後,市場信心得到提振,XRP 交易量增加 254% 至 53 億美元,價格上漲 20% 。

BTC 方面,前天價格從 56000 震盪反彈回到 57000 後,收斂的實際波動率使得 IV 短暫出現熊陡走勢,但價格在高點並未維持多久,晚上十點後便開始一輪新的下跌行情,並在 54800 附近得到支撐,亞盤開始後再度拉昇收復所有所有失地,日間波動率大幅擴大,隱含波動率整體上漲。

Source: TradingView

從細節上來看,BTC 遠端的 IV 連日的上漲更需要引起關注,美國總統競選和對後續美聯儲加息路線帶來的不確定性都是市場增加押注的因素,對比 ETH 走勢,這個變化區別明顯,昨日的波動使得 ETH IV 大幅走平, 1 w-1 m 前端漲 4.5% 左右,遠端如 12 月僅動了 0.94% (相比 BTC 動了 3.07% )。另一方面,幣價再度下跌引起了看跌期權需求量的增長,兩幣種的 Vol Skew 出現全面下跌。

Source: Deribit (截至 8 AUG 16: 00 UTC+ 8)

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus,Vol Skew 出現全面下跌

Data Source: Deribit, ETH 交易總體分佈

Data Source: Deribit, BTC 交易總體分佈

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

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