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仍不確定比特幣是否是合適的投資？如今有多少人使用比特幣？在接下來的部分中，我們將討論比特幣仍然是 2024 年最熱門資產類別之一的 10 個原因。
1. 價格歷史——比特幣實現了顯著增長
比特幣吸引了眾多投資者，尤其是那些以改變人生的收益為目標的投資者。數字說明了一切——自 2009 年推出以來，很少有資產能超過比特幣。根據Investing.com 的數據，2010 年比特幣的交易價格僅為 0.10 美元——這是最早的記錄價格。僅僅三年後，比特幣就已經創下了 250 美元的高點。對於早期投資者來說，這意味著增長超過 250,000%。
股票市場需要幾個世紀才能複製類似的回報。2017 年初，比特幣的交易價格為 1,000 美元。到同年年底，比特幣的價格達到 20,000 美元的高點。在短短 12 個月的交易中，這相當於增長了 1,900%。從那時起，比特幣的價格創下了超過 68,000 美元的歷史新高。因此，那些在 2017 年初投資的人現在將獲得超過 6,700% 的收益。
關鍵在於，比特幣的增長非常顯著。尤其是長期投資者，他們獲得的收益是股市無法比擬的。例如，追蹤 30 只藍籌股的道瓊斯指數在過去五年中增長了 38%。追蹤 2,000 只小盤股的羅素 2000指數在同一時期增長了 17%。儘管黃金在過去五年表現更好，但回報率仍然只有58% 。相比之下，比特幣的五年增長率為 317%。
儘管如此，儘管比特幣的長期走勢是積極的，但它經歷了許多熊市週期。波動性水平遠高於傳統資產，因此投資者應牢記這一點。儘管如此，可以通過投資其他資產和建立均衡的投資組合來降低風險。
如果我 10 年前投資，價值 100 美元的比特幣現在值多少錢？
- 2013 年 7 月，比特幣的交易價格約為每枚 100 美元
- 因此，投資 100 美元將產生 1 BTC 代幣
- 10 年後，同樣的 1 BTC 價值約為 30,000 美元
- 這意味著收益接近 30,000%
- 同期，標準普爾 500 指數上漲了 170%
2. 比特幣是一種去中心化資產
去中心化是比特幣生態系統的重要組成部分。從根本上講，這意味著比特幣沒有單點故障。反過來，沒有任何個人、實體或組織可以控制比特幣網絡。這與大多數金融資產形成鮮明對比。例如，美元和歐元等傳統貨幣由中央銀行控制。各自的中央銀行將確定經濟政策，例如利率和供應水平。
同樣，銀行和金融機構也是中心化的。這意味著如果機構破產，儲戶可能會失去存款。比特幣不受任何政府或中央銀行的支持。這意味著通過持有比特幣，投資者可以控制自己的財富。將比特幣放在非託管錢包中時尤其如此。訪問錢包的唯一方法是使用密碼或私鑰。換句話說，比特幣不能被第三方扣押或凍結。
在發送和接收比特幣時，去中心化也很重要，尤其是對於那些希望匿名購買 BTC的人來說。由於沒有中介，交易不需要第三方批准。相反，交易由“礦工”驗證。簡而言之，比特幣礦工保持網絡安全和去中心化。每 10 分鐘，必須驗證一個新的比特幣交易區塊。礦工將嘗試通過解決複雜的數學方程來驗證區塊。成功驗證區塊的礦工將獲得 6.25 BTC 的獎勵。他們還會收到發送者支付的交易費。
3. 比特幣的供應量是固定且有限的
比特幣有多少個？這是多年來大多數經驗豐富的加密貨幣投資者都問過的一個問題。
傳統貨幣面臨的最大挑戰之一是通貨膨脹。通貨膨脹會增加生活成本，通常是央行政策的結果。例如，當央行發行新貨幣時，這被稱為量化寬鬆。更簡單地說，央行“印製”新貨幣，從而增加供應量。這會導致貨幣貶值，意味著儲蓄者的購買力減弱。隨著時間的推移，隨著通貨膨脹的加劇，傳統貨幣的價值會降低。
比特幣通過多種方式解決了這個問題。首先，比特幣的供應量由代碼決定。由於沒有單一的控制點，政府和中央銀行無法操縱比特幣的供應量。相反，每 10 分鐘就會有新的比特幣進入流通。正如我們上面提到的，驗證一個區塊後，礦工將獲得 6.25 BTC 的獎勵。這相當於每天有 900 個新的 BTC，或每週有 6,300 個 BTC。這確保了比特幣的供應量是可預測的，並防止出現惡性通貨膨脹。
最重要的是，比特幣的供應量是有限的。雖然每 10 分鐘就會有新的比特幣進入流通，但一旦供應量達到 2100 萬個，這種情況將不復存在。預計這將在 2140 年發生。比特幣的有限供應量可以幫助數字資產隨著時間的推移而升值。前提是對比特幣有需求。如果有需求——而且供應量是有限的，比特幣的價格就會自然上漲。
此外，我們應該提到，挖礦獎勵每 210,000 個區塊（約四年）減半一次。最初的挖礦獎勵為 50 BTC，隨後降至 25 BTC、12.5 BTC，現在為 6.25 BTC。2024 年，挖礦獎勵將減半至 3.125 BTC。這意味著每四年，新比特幣代幣的供應量就會減少。這確保了比特幣隨著時間的推移變得更加稀缺。這與其他商品類似。畢竟，可以開採的黃金和石油是有限的。
4. 比特幣可以作為交換媒介
在問“我應該購買比特幣嗎？”這個問題時，投資者還應該探索其作為交換媒介的用例。目前，全球最常用的交換媒介是法定貨幣，例如美元、英鎊或歐元。換句話說，交換媒介使人們能夠買賣產品和服務。但與法定貨幣不同，比特幣交易不通過第三方。
這使得人們能夠跨境發送和接收比特幣，而不受監管障礙。例如，假設一名美國工人向非洲的家人匯款。該工人將需要使用金融機構或西聯匯款等匯款代理。這兩種選擇都會收取高額費用，交易時間也很慢。更不用說無數的表格和根據金額而定的 KYC 流程。
根據世界銀行的數據，目前平均匯款費用為交易金額的 6.25% 。因此，每向親朋好友匯款 1,000 美元，第三方將獲得 62.50 美元。現在比較一下比特幣。無論匯款金額多少，比特幣交易都有固定費用——由網絡條件決定。目前， 比特幣交易費用平均為 0.70 至 3 美元。因此，同樣的 1,000 美元交易將花費 0.07% 至 0.3% 之間。
當然，隨著交易金額的增加，百分比費用會降低。儘管如此，與傳統方法相比，比特幣在跨境交易中要便宜得多。此外，比特幣在很多情況下也快得多——尤其是在向新興國家匯款時。例如，通過銀行電匯將資金從阿根廷匯到印度尼西亞可能需要幾天時間。這是因為交易需要代理銀行，代理銀行位於發送方和接收方的金融機構之間。
另一方面，比特幣的平均交易時間僅為 10 分鐘。無論以下情況如何，情況都是如此：
- 發件人所在地
- 接收器的位置
- 時間或日期
- 發送金額
比特幣作為交換媒介的理想選擇的另一個原因是沒有監管障礙。正如我們上面提到的，國際交易通常需要填寫無數表格。匯款代理可能需要身份證明和一系列個人信息。只有當代理確信轉賬合法合規後，交易才會獲得批准。
比特幣交易無需此類批准。一旦發送方確認交易，交易就會發布到區塊鏈。接收方大約 10 分鐘後就會在私人錢包中看到比特幣。
5. 比特幣可能成為事實上的價值存儲手段
在探討“你應該購買比特幣嗎？”這個問題時，還應考慮其作為價值存儲的用例。價值存儲是一種隨時間升值的資產。這通常是因為資產的供應有限或有限，而需求保持一致。例如，黃金和石油被視為價值存儲。這些珍貴的商品供應有限，使人們能夠儲存財富。其他固定資產也是如此，例如房地產、美術品，甚至稀有葡萄酒和威士忌。
對許多人來說，問題在於傳統的價值存儲手段並不容易獲得。它們也不容易儲存、轉移或處置。以美術品為例。投資者需要確保他們有足夠的存儲設施。畢竟，美術品的任何損壞都會對其價值產生重大影響。黃金、白銀、葡萄酒、威士忌和大多數其他價值存儲手段也是如此。每種資產都有最佳的存儲條件來保護其價值。
相比之下，比特幣可以安全地存儲在私人錢包中，通常是通過移動應用程序或桌面軟件。此外，錢包使投資者能夠一鍵轉移他們的比特幣代幣。這在兌現時尤其重要。
- 例如，假設一位投資者在私人錢包中有 1 BTC
- 投資者希望出售 0.2 BTC 以籌集應急資金
- 投資者將 0.2 BTC 轉移到加密貨幣交易所並將其賣回美元（或等值的當地貨幣）
- 端到端過程很少需要超過 10-20 分鐘。
現在將這個過程與房地產等傳統的價值存儲方式進行比較。投資者無法選擇出售部分房產來籌集資金。而且，即使他們想出售整個房產，也可能需要數週或數月才能找到買家並完成交易。Zillow的研究表明，在美國出售一處房產平均需要 55-70 天。在英國，市場甚至更慢，從掛牌到出售平均需要 4-6 個月。對於尋求緊急現金的投資者來說，這可能是一個巨大的問題。
由於供應可預測，比特幣也是一種比傳統資產更好的價值存儲手段。如前所述，每 10 分鐘有 6.25 BTC 進入供應。隨著時間的推移，這一數字會逐漸減少，直到流通中的 BTC 達到 2100 萬。一旦達到最大供應量，就不會再產生新的比特幣。雖然黃金也是有限的，但其供應量遠非可預測。黃金的年供應量根據採礦能力而波動。這使得預測一段時間內的需求和供應水平變得具有挑戰性。
我們還應該注意到，比特幣的升值速度比傳統的價值存儲手段快得多。例如，在過去五年中，比特幣上漲了 317% 以上。黃金同期上漲了 58%。 白銀的表現不及黃金，漲幅為 49%。
6. 比特幣可以幫助儲蓄者對沖通脹
雖然通貨膨脹是一個全球性問題，但在世界某些地區尤其令人擔憂。例如， 路透社指出，2023 年 3 月，土耳其和阿根廷的通貨膨脹率分別為 50% 和 104%。這意味著公民的財富價值繼續貶值。例如，一年前在阿根廷售價 50 美元的東西現在要花 102 美元。高通脹水平也是委內瑞拉、津巴布韋、蘇丹和許多其他新興國家的一大擔憂。
比特幣提供了一種對沖不斷上升的通脹水平的方法。事實上，在通脹率較高的國家，加密貨幣的採用率非常高。例如，假設一位土耳其投資者在銀行賬戶中存有價值 10,000 美元的里拉。如果通脹率達到 50%，他們的儲蓄實際上會減少到 5,000 美元。現在考慮用 10,000 美元儲蓄購買比特幣的同一位投資者。如果比特幣保持穩定或價值上漲，通脹水平就無關緊要了。這是因為投資者可以隨時將他們的比特幣兌換回土耳其里拉。
這將按當前匯率計算。因此，如果通貨膨脹率仍為 50%，而比特幣價格保持不變，投資者在兌換時將獲得 50% 的土耳其里拉。當然，也存在土耳其里拉和比特幣貶值的風險。這就是為什麼一些投資者會用 Tether 或 USD Coin 等穩定幣來對沖他們的貨幣。這是因為這些穩定幣與美元掛鉤。
7. 比特幣在流動的市場中運作
還在想——你應該買比特幣嗎？2024 年購買比特幣的另一個好處是，它在流動性很高的市場中運作。簡單來說，這意味著進入和退出市場是無縫的。比特幣每週 7 天、每天 24 小時在交易所交易。最重要的是，比特幣交易量很大。
根據CoinMarketCap 的數據，每天交易的比特幣價值達數十億美元。目前，平均交易量在 70 億美元至 330 億美元之間。此外，比特幣目前的市值超過 5500 億美元。雖然這比 1.2 萬億美元的峰值有所下降，但這為投資者提供了充足的流動性。
至關重要的是，這意味著投資者可以隨時將比特幣兌換成法定貨幣。事實上，這個過程很少需要幾分鐘。投資者只需將比特幣存入加密貨幣交易所並創建賣單即可。然後，這些資金將添加到用戶的交易所餘額中，然後可以提取到銀行賬戶中。
相比之下，兌現傳統價值存儲的過程可能很麻煩。例如，考慮出售實物黃金的過程。投資者需要在標準營業時間內將黃金賣給實物經紀人。他們將無法出售一小部分黃金，因為黃金無法分割。此外，黃金經紀人可能會提供低於市場價格的價格。
8. 比特幣正在以折扣價交易
在提出“你應該購買比特幣嗎？”這個問題時，還應該考慮當前的熊市。原因是比特幣的交易價格仍遠低於之前的歷史高點。這一壯舉是在 2021 年 11 月實現的，當時比特幣價格超過 68,000 美元。目前，比特幣的交易價格約為 30,000 美元。這意味著今天進入市場可享受 55% 的折扣。
經驗豐富的投資者在價格保持低位時繼續建立他們的比特幣頭寸。這不僅是比特幣的情況，也是一些最好的山寨幣的情況。例如，以太坊——全球第二大加密貨幣市值，在 2021 年底的交易價格接近 5,000 美元。它目前的交易價格約為 1,800 美元——比之前的峰值低 65%。
一些最好的 meme 幣也以大幅折扣交易。例如，狗狗幣在 2021 年創下 0.74 美元的高點。現在它的交易價格僅為 0.07 美元——跌幅超過 90%。回到比特幣，熊市折扣歷來在長期內產生了最佳回報。
例如，2017 年底，比特幣價格達到 20,000 美元的峰值。隨後的 12 個月內，比特幣價格下跌了 85%，跌至 3,200 美元的低點。現在假設一位投資者以這個價格購買了價值 5,000 美元的比特幣。到 2021 年 11 月，他們的 5,000 美元投資將增長 2,000% 以上，達到 100,000 美元。
近期， 比特幣在 2022 年 11 月跌至 15,500 美元的低點。這比前一年比特幣交易價超過 68,000 美元時下跌了 77%。自觸及這些低點以來，比特幣已觸及 52 周高點 31,700 美元。這意味著，通過在 15,500 美元的低點購買比特幣，投資者已經獲得了超過 100% 的收益。
9. 下一次比特幣減半事件即將到來
“比特幣減半”是更廣泛的加密貨幣市場中的一個重要事件。這指的是比特幣挖礦獎勵減少 50% 的日期。正如我們之前提到的，最初的比特幣挖礦獎勵是 50 BTC。然後分別降至 25 BTC 和 12.5 BTC。今天，挖礦獎勵為 6.25 BTC。下一次比特幣減半事件預計在 2024 年第二季度發生。這將使比特幣挖礦獎勵降至僅 3.125 BTC。
從投資角度來看，這一點很重要。畢竟，比特幣的供應量正在逐漸減少——這使其變得更加稀缺。與此同時，對比特幣的需求持續上升。這意味著比特幣減半事件往往是新牛市週期的催化劑。自 2009 年比特幣推出以來，已經發生過三次減半事件——2012 年、2016 年和 2020 年。在這三次減半事件中，比特幣都進入了持續 12 至 17 個月的牛市。在所有情況下，比特幣都創下了歷史新高。
例如：
- 2012 年減半：第一次比特幣減半發生在 2012 年 11 月，挖礦獎勵從 50 BTC 降至 25 BTC 。減半發生時，比特幣的價格為 12.40 美元。隨後，比特幣經歷了長達 12 個月的牛市，最高達到近 1,110 美元。因此，2012 年比特幣減半帶來了超過 8,700% 的增長。減半當天，每投資 1,000 美元，收益超過 87,000 美元。
- 2016 年減半：第二次比特幣減半將供應量從 25 BTC 減少到 12.5 BTC。減半發生在 2016 年 7 月，當時比特幣價格略高於 660 美元。隨後出現了 17 個月的牛市，比特幣最終達到 20,000 美元的峰值。2016 年比特幣減半帶來了超過 3,000% 的增長——因此每增加 1,000 美元，收益就會增加 30,000 美元。
- 2020 年減半：最近一次比特幣減半發生在 2020 年 5 月，挖礦獎勵從 12.5 BTC 降至 6.25 BTC。減半當天，比特幣交易價格為 6,600 美元。隨後是 17 個月的上漲，比特幣在 2021 年 11 月達到 68,000 美元以上的峰值。減半事件帶來了超過 900% 的增長——因此每投資 1,000 美元，收益為 9,000 美元。
我們估計下一次比特幣減半事件將在 2024 年 4 月發生。具體日期尚未確定，因為減半事件將在開採第 840,000 個區塊後發生。儘管如此，現在可能是為下一次減半日期做準備的好機會。尤其是現在比特幣的交易價格比之前的歷史高點低 55%。
10. 比特幣價格預測表明長期增長顯著
一方面，比特幣價格預測應該持保留態度。畢竟，預測因人而異。儘管如此，許多業內人士認為，比特幣價格的大幅增長即將到來。
例如：
那麼，問題來了：比特幣的價格真的能達到 100 萬美元嗎？如果能，那麼增長和估值又意味著什麼？
那麼，如果比特幣從目前的 30,000 美元漲至 100 萬美元，就意味著增長了 3,200%。因此，對於今天投資的每 1,000 美元，100 萬美元的價格點將產生 32,000 美元的回報。這將使比特幣的市值超過 17 萬億美元。
為了評估 17 萬億美元的估值是否現實，讓我們將其與其他資產類別和市場進行比較。
根據上述估計，有人認為，即使比特幣市值達到 17 萬億美元，其上漲空間也很大。畢竟，比特幣是一種不受任何政府或央行控制的全球資產類別。它不受邊界或本國貨幣的阻礙。相反，比特幣獨立於更廣泛的全球經濟運行。
例如，考慮到仍有超過14 億人無法使用銀行賬戶，更不用說借記卡/信用卡服務了。比特幣可能是無銀行賬戶人群的完美解決方案。此外，還有數十億人受到高通脹水平和央行操縱的影響。至關重要的是，比特幣既可以用作價值存儲，也可以用作交換媒介。這進一步增加了其全球吸引力。
