美聯儲信號和比特幣牛市：現在是牛市看漲價差的時候嗎？

市場觀點

美聯儲很可能在 9 月降息，正如 7 月會議紀要所暗示的那樣。與此同時，美國比特幣 ETF 的資金流入量有所增加，在經過多次測試後，關鍵的 61,800 美元供應區可能很快就會被突破。

牛市看漲價差

建議的策略是牛市看漲價差。牛市看漲價差由一個執行價格較低的多頭看漲期權和一個執行價格較高的空頭看漲期權組成。兩個看漲期權具有相同的標的和相同的到期日。它是為了隨著標的價格上漲而產生淨借記（或淨成本）和利潤而建立的。

如果您預計BTC價格會上漲，您可以考慮進行這筆交易，因為技術設置看漲，並且 FOMC 會議紀要為未來一個月的降息提供了線索。

貿易結構

（OTM 看漲期權）買入 1x BTC-30AUG24-$62,000-C @ $1,435
（OTM 看漲期權）賣出 1x BTC-30AUG24-$63,000-C @ $1,070

目標：現貨水平 > 63,000 美元

付款

最大利潤： 635 美元/ BTC
策略借記： 365 美元/ BTC

我們為什麼要進行這項交易？

美聯儲似乎有望在 9 月份降息，這一點從 7 月 30-31 日會議紀要中可以看出。紀要顯示，“絕大多數”官員支持這一行動，一些政策制定者甚至在上個月的會議上表示願意降低借貸成本。

儘管聯邦公開市場委員會 (FOMC) 在 7 月 31 日將基準利率維持在 5.25%-5.50% 不變，但會議紀要暗示，在即將於 9 月 17 日至 18 日舉行的會議上，可能會降息。（來源： 路透社）。

另一方面，過去一週，美國比特幣 ETF 流入資金不斷增加，這表明投資者看漲的跡象。（來源： Farside ）。

從技術角度來看，61,800 美元的關鍵供應區域已被多次測試，在這些測試之後沒有觀察到顯著的回撤或回調。隨著這一水平反覆受到挑戰，價格可能很快就會嘗試突破它。

因此，我們可以預計，隨著機構流動的增加，價格將繼續走高，恢復看漲的市場環境。

因此，交易者可能會考慮部署牛市看漲價差策略，以根據上述分析利用預期的價格走勢。

為了實施這一策略，交易者可以以較低的執行價格（例如 62,000 美元）買入看漲期權，同時以較高的執行價格（例如 63,000 美元）賣出看漲期權。

如果BTC的價格達到或超過 63,000 美元，當期權於 8 月 30 日到期時，交易者將從該策略中獲得最大利潤。

如果出現市場低迷，潛在損失僅限於最初的 365 美元。

如何在Deribit上進行這筆交易？

步驟1：轉到“策略”選項卡下的COMBO書並創建COMBO。

第 2 步：單擊“RFQ”並將您的訂單發送至COMBO列表。

步驟3：轉到COMBO列表（BTC），單擊您的策略並執行。

免責聲明

本報告不得作為任何交易決策的唯一依據。本文件包含我們研究團隊的分析和觀點。本文件僅供參考，不構成交易建議/建議或購買/出售任何合約的要約或邀請。

作者

最近的文章