鴿派轉向即將降息比特幣拉昇
8 月 23 日週五美東上午 10 點，美聯儲主席鮑威爾在傑克遜霍爾全球央行年會重磅發聲。
**值得注意的是，鮑威爾頗為明確地直言：“政策調整的時機已經到來。政策方向已經明確，**降息時機和節奏將取決於後續數據、前景變化和風險平衡。”
有分析稱，雖然鮑威爾坐實了市場對 9 月開啟降息的廣泛預期，這篇講話也“偏鴿派”，在短期內為金融市場提供了一定清晰度，但並沒有提供多少美聯儲 9 月會議之後將如何行動的線索。
比如若再有一份負面就業報告，是否會大幅降息 50 個基點，以及未來幾個月是否持續降息。不過，鮑威爾的發言至少證實了美聯儲過去兩年與通脹的鬥爭即將迎來關鍵轉折點。
年會後比特幣從 61000 美金應聲上漲到最高 65000 美金，漲幅 6.5% 。
距離下一次美聯儲議息會議（2024.09.19）還有約 26 天
https://hk.investing.com/economic-calendar/interest-rate-decision-168
市場技術與情緒環境分析
情緒分析組成
技術指標
價格走勢
過去一週 BTC 價格上漲 8.77% ，ETH 價格上漲 6.55% 。
上圖是 BTC 過去一週的價格圖
上圖是 ETH 過去一週的價格圖
表格顯示過去一個周的價格變化率
價量分佈圖（支撐阻力）
過去一週 BTC 與 ETH 都向上突破密集成交區形成上升趨勢。
上圖是 BTC 過去一週的密集成交區分佈圖
上圖是 ETH 過去一週的密集成交區分佈圖
表格顯示 BTC 與 ETH 過去一週中每週的密集成交區間
成交量與未平倉量
過去一週 BTC 與 ETH 都在 8.23 拉昇時成交量最大；未平倉量 BTC 與 ETH 都有小幅上升。
上圖最上方 BTC 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 線的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。
上圖最上方 ETH 的價格走勢，中間是成交量、最下方是未平倉量、淺藍色是 1 天均值，橘色是 7 天均值。其中 K 線的顏色代表當前的狀態，綠色是價格上升有成交量支持，紅色是在平倉，黃色是在緩慢累積倉位，黑色是擁擠狀態。
歷史波動率與隱含波動率
過去一週歷史波動率 BTC 與 ETH 在 8.20 寬幅震盪時最高；隱含波動率 BTC 上升而 ETH 都下降。
黃色線為歷史波動率，藍色線為隱含波動率，紅點是其 7 日平均
事件驅動
過去一週美聯儲年會暗示即將降息，比特幣應聲上漲 6.5% 。
情緒指標
動量情緒
過去一週比特幣/黃金/納指/恒指/滬深 300 中，比特幣最強勢，而表現最差為滬深 300 。
上圖為不同資產過去一週的走勢
放貸利率_借貸情緒
過去一週 USD 放貸年化收益平均為 6.6% ，短期利率升至在 10.1% 。
黃色線為 USD 利率的最高價，藍色線為最高價的 75% ，紅色線為最高價的 75% 的 7 天平均值
表格顯示 USD 利率過去不同持有天數的平均收益
資金費率_合約槓桿情緒
過去一週 BTC 資費平均年化收益為-1.4% ，合約槓桿情緒在轉為悲觀。
藍色線為幣安上 BTC 的資金費率，紅色線為其 7 日平均
表格顯示 BTC 的資費過去不同持有天數的平均收益
市場相關性_一致性情緒
過去一週選中的 129 個幣中相關性在 0.85 左右，不同品種間的一致性從低位上升。
上圖藍色先為比特幣價格，綠色線為['1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'algo', 'ankr', 'ant', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'audio', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'bnb', 'btc', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'eth', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'pendle', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'sol', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wld', 'woo', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx’]整體的相關性
市場寬度_整體情緒
過去一週選中的 129 個幣，價格在 30 日均線上方的佔比為 89% ，相對 BTC 價格在 30 日均線上方佔比為 75% ，距離過去 30 天最低價大於 20% 的佔比為 66% ，距離過去 30 天最高價小於 10% 的佔比為 48% ，過去一週市場寬度指標顯示整體市場大部分幣回到上升態勢。
上圖為['bnb', 'btc', 'sol', 'eth', '1000 floki', '1000 lunc', '1000 pepe', '1000 sats', '1000 shib', '100 0x ec', '1inch', 'aave', 'ada', 'agix', 'ai', 'algo', 'alt', 'ankr', 'ape', 'apt', 'arb', 'ar', 'astr', 'atom', 'avax', 'axs', 'bal', 'band', 'bat', 'bch', 'bigtime', 'blur', 'cake', 'celo', 'cfx', 'chz', 'ckb', 'comp', 'crv', 'cvx', 'cyber', 'dash', 'doge', 'dot', 'dydx', 'egld', 'enj', 'ens', 'eos','etc', 'fet', 'fil', 'flow', 'ftm', 'fxs', 'gala', 'gmt', 'gmx', 'grt', 'hbar', 'hot', 'icp', 'icx', 'idu', 'imx', 'inj', 'iost', 'iotx', 'jasmy', 'jto', 'jup', 'kava', 'klay', 'ksm', 'ldo', 'link', 'loom', 'lpt', 'lqty', 'lrc', 'ltc', 'luna 2', 'magic', 'mana', 'manta', 'mask', 'matic', 'meme', 'mina', 'mkr', 'near', 'neo', 'nfp', 'ocean', 'one', 'ont', 'op', 'ordi', 'pendle', 'pyth', 'qnt', 'qtum', 'rndr', 'robin', 'rose', 'rune', 'rvn', 'sand', 'sei', 'sfp', 'skl', 'snx', 'ssv', 'stg', 'storj', 'stx', 'sui', 'sushi', 'sxp', 'theta', 'tia', 'trx', 't', 'uma', 'uni', 'vet', 'waves', 'wif', 'wld', 'woo','xai', 'xem', 'xlm', 'xmr', 'xrp', 'xtz', 'yfi', 'zec', 'zen', 'zil', 'zrx' ] 30 日的各寬度指標占比
總結
在過去一週，比特幣（BTC）和以太坊（ETH）的價格震盪後拉昇的趨勢，在 8 月 20 日寬幅震盪時歷史波動率達到峰值，而在 8 月 23 日上升時成交量達到峰值。BTC 與 ETH 的未平倉合約量都有所上升。隱含波動率 BTC 上升而 ETH 有所下降。比特幣在與黃金、納指、恒指及滬深 300 的對比中表現最強，而滬深 300 則表現最弱。比特幣的資金費率下降至負數，反映市場參與者情緒悲觀。選中的 129 個幣種之間的相關性維持在 0.85 左右，顯示不同品種間的一致性從低位上升。市場寬度指標顯示，整體市場中大部分加密貨幣仍回到上升態勢。美聯儲年會暗示即將降息，比特幣應聲上漲 6.5% 。
Twitter: @https://x.com/CTA_ChannelCmt
Website: channelcmt.com
