編譯:深潮TechFlow
每個人都夢想通過山寨幣致富,但實際上只有少數人能做到。
為什麼呢?大多數人不瞭解風險的不對稱性,未能有效管理風險。
經過對數百位頂級投資者的研究,我找到了一種有效的投資策略。
策略的起源:
受到 @0x_Kun 的啟發,他通過加密投資在30歲之前獲得了自由。
他的策略簡單,適用於任何技能或資本水平。它有6個步驟,收藏此線程隨時回來查看!
第一步:管理風險
第一步是關於管理風險。
無論你多聰明,未能管理風險意味著最終的失敗。
管理風險的最有效方法是什麼?通過智能的投資組合結構。
“你可以用衡量風險的同一標準來評估機會。它們是相互關聯的。”—— 厄爾·奈丁格爾
投資組合結構?
風險不僅僅與單個投資有關——而是它們之間的相互作用。
調整資產類型/數量/權重會改變你的整體成功幾率。
目標?確保你的收益長期超過虧損。
基石:50% 以上投資於 $BTC:
Kun 的策略建議將超過50%的資金投入 $BTC。
為什麼?即便所有山寨幣都失敗,$BTC 的長期增長通常能確保盈利。
它充當安全網,抵禦投資錯誤。
附註:大多數山寨幣都會失敗(致敬 @coingecko)
多週期藍籌股:25%
Kun 建議將25%的資金分配給能夠經歷多個週期的藍籌股。
對於大多數人來說,這通常是 $ETH 或 $SOL。
這提升了你超越 $BTC 的可能性,同時降低了下行風險。
剩餘的25% 投資於小型山寨幣:
最後的25% 應該分散投資於4-6只等權重的山寨幣。
像風險投資者那樣思考:幾個大贏家可以彌補其他投資的損失。
這種方法允許你追求10倍到20倍的回報,同時還能安然入睡。
為什麼等權重很重要:
等權重給予每個投資一個公平的機會來平衡其他投資。
按信念加權並不明智——為什麼要包括一個低信念資產呢?
等權重能更有效地平衡潛在的收益和損失。
超越加密貨幣的多樣化投資:
最後,進行結構性多樣化。
你對加密貨幣的淨敞口應考慮你的年齡和其他因素。
Kun 用黃金對沖他的加密資產。優質股票也有助於多樣化。
第二步:假設自己可能是錯的:
大多數人跳過這一步,但它至關重要。
始終要假設自己可能是錯的。關注概率,而不是結果。
為不同的場景做好準備,並相應調整你的策略。
可視化最壞情況:
想象一下你能承受的最大損失,並仍能維持生計。
如果損失過高,考慮增加 $BTC 的投資並減少山寨幣的投資。
要誠實對待自己,反思過去的損失及其帶來的情感影響。
你對加密貨幣的看法錯了嗎:
如果你的加密貨幣觀點是錯的,那會怎樣?
你如何進行對沖?黃金通常可以作為 $BTC 理論的對沖工具。
或者多樣化收入來源,進一步降低風險。
第三步:尋求不對稱性
耐心是尋找不對稱投資機會的關鍵。
這意味著潛在的收益遠遠超過潛在的損失。
Kun 的目標是實現10倍到20倍的收益,同時管理30%到50%的下行風險。
不要全倉投入:
在識別出不對稱機會後,抵制全倉投入的衝動。
記住,目標是隨著時間的推移複利增長財富。
第四步:制定理論:
一旦你發現了不對稱機會,制定一個明確的投資理論。
這個理論應該清楚地解釋你為什麼進行這項投資。
然後,創建明確的方法來測試你的理論是否在時間的推移中成立或失敗。
理論示例:
一個理論可以是 $BTC 達到與黃金相當的市值。
一個失效點可能是如果中本聰突然拋售他所有的 $BTC。
雖然這是一個極端的例子,但它闡明瞭這個觀點。
多因素賣出策略:
賣出往往比買入更加困難。
為了解決這個問題,Kun 建議設定多個賣出條件。
這有助於抵禦市場的不確定性和個人偏見。
Kun 的三因素賣出方法:
Kun 建議根據三個因素拆分你的賣出點:時間、理論和價格。
例如:
在2025年末賣出25%
當 $BTC 達到 $100k 時賣出25%
當 $BTC 的市值超過黃金的市值時賣出50%
第六步:制定獲利後的策略:
在獲得豐厚收益後,許多投資者犯了將收益回吐的錯誤。
為避免這種情況,回到第一步:
重新評估你的投資組合,尋找新的不對稱機會。
避免過早將利潤再投入市場。
管理心理壓力:
除了財務策略,管理你的心理和情感健康。
加密市場是否對你造成了影響?在獲得豐厚收益後,考慮休息一下。
投入時間和金錢於你熱愛的事情。平衡是長期成功的關鍵。
線程回顧:
通過投資組合管理風險。
假設你是錯的並進行規劃。
尋求不對稱性並保持耐心。
使用理論驗證與失效。
採用多因素賣出策略。
回到第一步,制定獲利後的計劃。
純粹教育,不構成投資建議。