作者：@ZKwifgut
這是一篇 BreakPoint 見聞和思考小作文，輔助投研。以下為具體觀點：
1、PayFi 和 DeFi 是 Solana 龐大加密生態的兩條腿，暫時還沒見到哪個生態有這麼清晰的戰略：靠 DeFi 建立 On-chain Economy，靠 PayFi 邁向 Mass-adoption
2、BP 現場的 PayFi 相關項目梳理，可以感受一下密度和質量：
- 穩定幣和支付：PayPal PYUSD（現場可以買周邊）；SOL 借記卡 by Sanctum；Fusewallet 虛擬 Visa card；Kast 銀行卡；MakerDAO 通過 Wormhole 橋接穩定幣到 Solana
- 電商：通過 Shopify Blinks 使用穩定幣購物，基於 Helio Pay/Solana Pa 接受 Solana 穩定幣支付預定機酒
- 支付硬件：Solana 官方手機二代Seeker；運動手錶 Showtime
3、Solana 的 Consumer Crypto 板塊已經是集團作戰，擁有遠超其他公鏈的建設儲備：
- 支付友好的區塊鏈：高吞吐、低 gas、結算快，以及Firedancer 升級帶來的進一步性能提升
- 支付基礎設施：穩定幣、移動錢包、on\off-ramp、Solana Pay、Web2 支付打通（銀行卡、支付軟件 Paypal）、Cex\Dex、Blinks、支付硬件
- 支付場景：線上購物、社交電商、線下活動、遊戲
- 商品供給端：手機\Sim 卡\手錶等消費級硬件、展會門票、周邊、電商商品（打通 Shopify）、遊戲道具
4、 相比於以太坊的“資產鏈”定位，Solana 正在坐實“支付鏈”的定位，目前看是消費零售、支付類產品服務的區塊鏈最優解
5、“支付場景”和“商品供給端”比做基建開發更難，要投入 BD 資源和工作量，比如打通電商和支付介質，還有一部分涉及極其複雜的供應鏈管理，比如製造手機。以上所有業務的落地需要非常大的管理複雜度和資源投入
6、以上髒活累活離“發行資產”和“流動性”太遠了，有些人對 PayFi 不感冒是正常的。Solana 生態發生的事情多少沾點“長期主義”
7、Solana 代表了一類 L1——公司型區塊鏈。治理模式是基金會，組織能力模型是公司，願景明確，價值觀清晰，資源聚焦，分工明確，對結果負責
8、Solana 的組織能力大概是行業最頂級的，能與之匹敵的只有一線交易所（至今 Solana 的出品依然有 FTX 的味道）。從戰略制定、生態拓展、社區建設、資源投入、內部協作，小到宣發視頻製作和創意水平、Slogan、宣發節奏、BreakPoint 線下活動都是頂級科技公司的氣質
9、市場上開始流行“Solana Killer”的說法，而“以太坊殺手”鮮有人提起了，畢竟 Solana 和 Ethereum 已經完全不是一類物種。Solana 可以離開以太坊這個參考系了，Solana 本身成為了參考系
10、SVM 開始展露頭角，SVM 的先進性像一塊隱藏的寶藏一樣被髮掘，我們將會看到更多圍繞 SVM 的項目湧現出來，值得關注
11、Memecoin 並不在 Solana 戰略的主線裡，在我看來只是生態用戶的趣味和投資遊戲，Meme 被資金選擇成為了 Solana 的名片，Solana 正規軍打法的篇章可能才剛剛開始
12、Solana 的社區氛圍讓人很上頭，有趣、激情、聰明、直接，好產品會 stand out，也是最尊重用戶體驗的社區
13、如何看待“市場沒有新東西”？我們要接受可能不會再有 DeFi 這個級別的鏈上創新了，我們要接受接下來的鏈上的創新都是微創新、模式創新。Consumer Crypto 不再有什麼花架子，全靠資源和執行力
投資策略思考（NFA）：
- 以太坊是無可取代的。所以越像以太坊的，越不值得投資（比如大部分跟以太坊生態位重疊的 L2s），還不如配置以太坊
- 越像 Solana 的，越值得考慮下注，因為 Solana 的成功要素是可以複製的，即便很難。可以開始投資下一個 Solana Killer 了
- Solana 的共識已經走向全局共識。雖然非共識的賺錢機會已經過去了，但全局共識確保了 Solana 更紮實的基本盤，可以承載更大的資金和倉位
- Memecoin 超越了情緒和文化，是這一輪週期的意識形態產物，而意識形態在任何一個歷史時期，都是跟技術創新平起平坐的。想明白這一點的投資者和機構，會知道如何正確看待 Memecoin
- 留意 Solana 24\25 年解鎖
