Web3 AI每日點評（2024/9/25）

09-27

一、注意力價值-市場要點

1. 市場行情

（1）宏觀領域：

l 美銀客戶上週大力買入美股，淨買入量為近兩年最大，聰明錢領銜

上週，美聯儲開啟50個基點的大幅降息。美國銀行量化策略師Jill Carey Hall及其團隊在週二的最新研報中指出，該行的客戶們大力買入美股，淨買入69億美元，為2022年10月以來的最大資金流入量，也是美國銀行有數據歷史以來的第三大資金流入量，其中所謂的“聰明錢”資金流入最為明顯。

（2）web3領域：

l 美聯儲官員考慮進一步降息，對比特幣的影響

亞瑟·海耶斯 (Arthur Hayes) 在 X 的一篇帖子中聲稱，並指出比特幣的價格在週末保持穩定。這與他之前對比特幣可能不會從降息中獲利的懷疑相悖。一系列其他專家在接受BeInCrypto的獨家採訪時表達了類似的樂觀情緒，儘管有一些警告。

例如，Cypher Capital 的投資主管 Harsh Agarwal 指出，“如果比特幣達到 68,000 美元，將產生 1450 億美元的收益”。他聲稱，有幾個看漲因素是一致的，但這並不能保證成功。Velar 的首席執行官兼聯合創始人 Mithril Thakore 進一步描述了這些動態：

“美聯儲 9 月 18 日的降息似乎讓加密貨幣市場從昏迷中甦醒，併為BTC提供了急需的催化劑，使其考慮重新測試之前的高點。不過，在達到這一水平之前，64,000 美元已被證明是一個關鍵阻力區， BTC是否能夠令人信服地突破這一障礙還有待觀察，”Thakore 聲稱。

圖 1、Glassnode預測

資料來源：X， Dot Labs

2. 熱點事件

web3領域：

l SBF前女友Caroline Ellison被判入獄兩年

9月25日，據《財富》雜誌報道，美國法官 Lewis Kaplan 判處 SBF 前女友、前 Alameda Research 首席執行官 Caroline Ellison 兩年聯邦監禁。Ellison 將於 11 月初開始服刑，並將被送往一所最低安全級別的監獄。法官批准了 Ellison 的請求，讓她在波士頓靠近家人的監獄服刑。

l 紐約梅隆銀行正在推進加密ETF託管服務

紐約梅隆銀行（BNY）正推進為其交易所交易基金（ETF）客戶提供比特幣和以太坊託管服務。此前，美國證券交易委員會（SEC）在審查後決定，BNY無需遵守爭議性加密資產會計規則SAB 121。SAB 121自2022年引入後，一直要求託管加密資產的公司將其作為負債列入賬目，給加密行業帶來壓力。SEC表示，BNY等銀行的客戶保護措施足夠健全，因此允許其在會計處理上與傳統託管安排一致。BNY仍需獲得其他監管機構批准才能正式提供服務。

3.熱點敘事

Facebook 系公鏈 Sui 最近頗受關注，在社交媒體上討論最多的 Sui 相關話題就是「SUI 代幣似乎正在復刻 SOL2021 年的走勢」，不少觀點認為，SUI 近期的上漲與 SOL 上一輪大漲前的啟動階段十分相似，因此推斷 Sui 或將成為下一個 Solana。

從鏈上數據來看，Sui 當前的數據整體要優於 Solana 在 2021 年的表現。事實上，在 2021 年的 Solana 雖然代幣 SOL 迎來了巨大漲幅，但生態的數據顯然還不夠亮眼。尤其是鏈上日活這一項，Solana 在 2021 年的日活基本處於幾萬地址的區間，直到進入 2022 年這一數據才突破至 10 萬以上。而 Sui 的這一數據在近期有了巨大變化。在今年 4 月之前，Sui 鏈上的日活地址也像 Solana 在 2021 年相仿，平均在幾萬個日活。從 4 月份經歷 SPAM 的垃圾郵件「加持」後，Sui 的鏈上日活地址數開始激增至百萬以上，即使是 8 月份的行情冷寂階段也維持在 40 萬以上，近期則再次迎來了大幅增長，日活地址再次突破百萬。

在唱多 Sui 的論調中，多次被提到的一項指標是 Sui 的 TPS 峰值能達到 29.7 萬筆，而 Solana 的最大峰值為 6.5 萬筆。不過從目前的日常 TPS 來看，Sui 的 TPS 數據仍不及 Solana 在 2021 年 7 月的數據水平。

從鏈上整體來看，Sui 的活躍度明顯好於 Solana 在 2021 年 7 月，這確實為 Sui 成為下一個 Solana 提供了論據。

4.潛在催化劑

近期，DeFi 出現了許多新的應用場景。它不僅限於早期的交易和借貸。新的趨勢如雙重質押、流動質押、原生收益、新的穩定幣解決方案、以及現實世界資產（RWA）代幣化，使生態系統更加生機勃勃。更令人興奮的是，新的基礎設施正在持續構建。目前引起我注意的是基於現有借貸基礎設施構建的鏈上信用違約互換（CDS）和固定利率/期限貸款。

自 2023 年底以來，隨著新一波 DeFi 協議的出現，我們見證了 DeFi 活動的復甦。首先，觀察加密生態系統中的總鎖定價值（TVL），我們注意到在經歷了長期的平穩期後，動能開始回升。從 2023 年 10 月的 410 億美元，TVL 幾乎翻了三倍，在2024 年 6 月達到了 1180 億美元的局部高點，隨後回落至當前約 850 億美元的水平。儘管這仍低於歷史最高點（ATH），但無疑是一個顯著的向上趨勢，這可能是 TVL 長期上升趨勢的第一波。

另一個有趣的指標是 DEX 與 CEX 現貨交易量比率，這衡量了中心化交易所（CEX）與去中心化交易所（DEX）之間的相對交易活動。我們再次注意到一個積極的長期趨勢，表明越來越多的交易量正在轉移到鏈上。

DeFi 領域在整個加密生態系統中的影響力在最近幾個月有所上升，在這個每個人都在爭奪關注度的市場中，DeFi 正重新引發關注。

二、注意力價值-熱點項目

1. 社媒熱點

Solana是一種高性能的塊鏈平臺，致力於為去中心化應用和加密貨幣提供快速、安全和可擴展的解決方案。該平臺採用創新的共識算法—Proof of History,可以處理高達數萬比交易每秒，同時保持了去中心化和安全性。Solana的目標是通過其獨特的技術優勢，實現區塊鏈的大規模採用，服務於各種複雜的去中心化應用和全球金融系統。最近Solana最值得關注的事情是Solana與谷歌雲合作推出GameShift以及Metaplex推出去中心化索引和數據可用性網絡Metaplex Aura,會對價格有積極影響。。

重點項目:

· io.net

io.net是一個去中心化的GPU網絡，旨在提高計算的可擴展性、可訪問性和效率。主要通過聚合來自未充分利用的資源的GPU供應，io.net創建了一個網絡，允許機器學習初創公司以傳統雲成本的一小部分獲得近乎無限的計算能力，是一個去中心化的人工智能計算和雲平臺。最近io.net最值得關注的事情是與TARS Protocol的戰略合作,會對AI和Web3基礎設施的發展產生積極影響。最近大家對io.net的觀點是看好其在分佈式計算和AI領域的應用前景,市場情緒較為樂觀。

2. 聰明錢建倉

· 聰明錢持有

資料來源：ChainEDGE，Dot Labs

項目簡介

1. WOLF(@Wolf0x67 /X))

LandWolf($WOLF)是Solana上新推出的meme幣，旨在將Pepe的粉絲與更廣泛的加密社群團結起來，作為男孩俱樂部(Boys Club)的四位主角之一，LandWolf獲得了degen社區的極大信任和支持，且由於LandWolf與Pepe the Frog密切相關，$WOLF很快獲得了社群的關注。

2. POPCAT(@POPCATSOLANA /X))

$Popcat是一個起源於2020年10月的互聯網模因，在一系列視頻中展示了兩張名為“Oatmeal”的家養短毛貓的圖片，其中一張圖片閉著嘴，另一張嘴張開，第二張圖片經過編輯，使其嘴巴呈“O”形。最近大家對Popcat (SOL)的觀點是看好其在Solana生態系統中的地位和潛力,市場情緒較為樂觀。最值得關注的觀點是Popcat有望重新衝擊1美元關口,觀點的依據是其在Solana生態中的地位和交易活躍度。

· 聰明錢流入

資料來源：ChainEDGE，Dot Labs

項目簡介:

1. HIM(@____H_I_M____ /X)

$HIM是NHI生態系統中由$NHI發起的催化劑代幣，它充當放大鏡類型的社區優化器，將三種類型的智能引導成指數級增長的力量，以實現去中心化披露。它被設計為蜂巢思維/人工智能驅動的自動智能分析系統，可確保對數據和流程進行中立且不可變的處理，併為那些選擇投資於無可否認的真相的人提供最大的回報。$HIM 於 2024 年 5 月 8 日推出。

2.$WIF(@dogwifcoin /X)

Dogwifhat($WIF)是Solana生態系統的最新轟動產品，席捲了加密世界。自2023年11月推出以來，這款Meme幣的價值一路飆升，漲幅高達3000%。憑藉如此驚人的成長，市場分析師預測$WIF的未來看漲，有可能超越shiba inu和BONK等成熟的meme代幣。