加密貨幣市場的每個上升週期都會帶來不同的挑戰和機遇。 2024 年的上升週期與 2017 年和 2021 年的週期明顯不同。
這是因為在之前的週期中，流動性集中在少數山寨幣上，從而簡化了散戶投資者的投資選擇。然而，加密貨幣市場已經發生了巨大的變化，流動性分佈在越來越多的山寨幣上。
MEMCOIN 的流動性分配
隨著Pump.fun 等平臺推動的山寨幣和模因幣的激增，加密貨幣市場的擴張尤其引人注目。該平臺於 2024 年 1 月推出，幫助生成了超過 200 萬個 meme 幣，並收取了超過 1.38 億美元的費用。
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代幣的激增導致了幣安實驗室投資總監 Alex Odajiu 所說的“流動性分散”。在接受 BeInCrypto 採訪時，Odajiu 強調了這一趨勢的兩個方面。
“模因幣的激增確實引起了轟動，但這似乎是 Web3 空間自然演變的一部分。 “這可能會導致短期內流動性分散，但隨著時間的推移，市場可能會圍繞具有真正價值主張的項目進行重組，”他解釋道。
儘管具有投機性質，Memecoin 在吸引新用戶和促進社區參與方面發揮了關鍵作用。此外，Odajiu 認為，隨著市場的成熟，投資者的注意力將轉向以公用事業為中心的項目，這些項目提供可持續的價值和實際用例。
山寨幣投資策略
自9月6日以來，比特幣價格已上漲近25% 。目前其交易價格高於 65,000 美元，表明牛市即將回歸。
然而，隨著代幣數量的增加，某些項目之前享有的關注度和興奮度被稀釋了。作為回應，Dajiu Oh 提出了一項策略，讓長期投資者能夠有效地駕馭擁擠的市場。
“在充斥著新代幣的市場中，投資者重要的是關注基本面而不是追逐興奮。長期投資者必須採取系統的方法來區分短期趨勢和長期價值。 “具有現實用例、強大團隊、可靠路線圖和可持續商業模式的項目更有可能在多個市場週期中生存下來，”Odajiu 強調。
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他還表示，去中心化金融（DeFi） 、基礎設施、實物資產代幣化和旨在大規模採用的應用程序等特定領域仍然存在巨大潛力。
“即使在擁擠的市場中，優先考慮強大技術創新、展示有意義的產品市場契合度以及可持續收入模式的項目也將繼續吸引關注，”吳大九說道。
Odajiwoo 建議採用平衡的方法來構建強大的加密貨幣投資組合。他認為，可靠的加密貨幣投資組合應該在各種資產類型和行業中實現多元化。
“雖然比特幣因其穩定性和市場力量而仍然是一種基本資產，但推動真正技術創新並擁有強大社區支持的山寨幣可以提供重大的增長機會。 “跨領域的多元化，如 DeFi、基礎設施和遊戲等，有助於降低風險並抓住新興趨勢中的機遇，”他闡述道。
比特幣仍然是機構最青睞的加密貨幣
鑑於比特幣的市場主導地位，機構的注意力主要集中在比特幣上，這往往導致忽視其他有前途的山寨幣。從年初到現在，比特幣的價格已經上漲了55%以上，而除比特幣之外的整個加密貨幣市場的市值僅上漲了23%。
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此外，根據加密貨幣分析師 Murad Mahmudov 的說法，截至 2024 年，CoinMarketCap 上排名前 300 的代幣中只有 42 個的回報率超過了比特幣。 Jiwoo Oh 解釋了為什麼比特幣仍將在 2024 年牛市中佔據主導地位。
“比特幣的市場主導地位深深植根於其作為原始加密貨幣的地位，機構投資者通常將其視為比以太坊或山寨幣更簡單、更熟悉、風險更低的資產。比特幣作為一種價值儲存手段，通常被稱為‘數字黃金’，與傳統的投資策略是一致的，這使其成為剛接觸加密貨幣領域的機構的自然切入點。”Dajiu Oh 解釋道。
然而，隨著機構投資者對加密貨幣生態系統越來越熟悉，Odajiu 預計對以太坊（ETH）和其他山寨幣的興趣將會增加。
“因此，隨著機構繼續在 Web3 生態系統中建立信任並看到比特幣之外的實用性，我們（幣安實驗室）預計對以太坊和其他山寨幣的興趣將會增長，”他補充道。
當前的市場週期也凸顯了加密貨幣交易者槓桿交易的興起。根據加密貨幣衍生品數據平臺 Coinglass 的數據，未平倉合約為 3593 億美元，接近四年來的最高水平。
未平倉合約是指未結算的衍生品合約（例如期貨和期權）的總數。它被用作衡量市場情緒的指標。
但吳大九警告人們不要受到高風險槓桿的誘惑。他表示，槓桿既可以放大利潤，也可以放大損失，因此投資者應該負責任地使用槓桿，尤其是在波動的市場中。
他總結道：“歸根結底，加密貨幣的長期成功來自於合理的投資原則，而不是通過高風險槓桿來尋求短期利潤。”
事實上，加密貨幣市場要求投資者優先考慮可持續投資策略，以便他們能夠充滿信心地應對 2024 年牛市的挑戰。
