在加密貨幣市場，找到莊家對於投資迷因幣 (meme coin) 來說是極為關鍵的一步。風投 SevenX Ventures 創辦合夥人 @FC_0X0 透過實際案例：代幣 NEIRO(ETH)，使用 Dune、Nansen 和 Arkham 三款工具，詳細介紹如何分析鏈上數據，找到代幣中的獲利地址及背後推手「聰明錢」。如果你也想要深入瞭解鏈上分析，找到下一個百倍幣，那就繼續往下看。
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ToggleNEIRO (ETH) 的獲利地址分析
@FC_0X0 聲明，本篇文章撰寫時間與實際發佈時間可能存在時間差，文中展示的數據透過 Dune 查詢，可能已經與最新情況有所不同。
如何在 Dune 中查找 ERC20 代幣的獲利地址？
查看一個 ERC20 代幣的獲利盤最簡單的方法就是在 Dune 中搜索代幣相關的現有看板。
@FC_0X0 解釋，在看板中輸入代幣的合約地址即可。NEIRO(ETH) 的合約地址是：0xEE2a03Aa6Dacf51C18679C516ad5283d8E7C2637。運行後按降序排列，即可看到代幣的前十大獲利地址和最大獲利倍數的地址。值得注意的是，「最大獲利」和「最大獲利倍數」是不同的概念，因為一個投資者倉位越大，理性止盈的倍數通常小於小倉位投資者。
根據查詢結果，NEIRO(ETH) 現階段浮盈的大戶數量較少，大多數地址都在浮虧中。前三名地址的獲利倍數超高，達 450-880 倍，且其中交易次數極少，這種極端獲利倍數通常是「內幕交易」的顯著特徵。
需要注意的是，這些「內幕交易」的地址大部分已經完全止盈，因此表格中列出的三個地址並不一定代表最大的內幕交易地址，僅代表撰稿時未止盈的地址。
使用 Nansen 和 Arkham 深度分析獲利地址
@FC_0X0 進一步說明，將利用 Nansen 和 Arkham 對這三個獲利地址進行更深入的挖掘，看看能否找出更多的線索。
NEIRO(ETH) 獲利地址詳細分析
地址 1：0x108d9b652d20fb2e196d3118a209bf792848781c (疑似 Wintermute 子錢包)
根據 Dune 的數據顯示，該地址通過 NEIRO(ETH) 獲利達 45 萬美元，收益超過 880 倍。由於其交易頻繁，Nansen 無法給出確切盈利數據。Nansen 的分析顯示，該地址在 NEIRO 發行初期僅用 95 美元購買了近 1000 萬代幣，並將其轉移至兩個地址：
- 地址 a：0x9b3980716cb055bf0a2a05b3bc723d6806e1bf4d
- 地址 b：0xe5e6ed8184ebdc2c0d1b23db4c943f006de83fb0
地址 a
@FC_0X0 經過分析發現，地址 a 是做市商 Wintermute 的子地址。8 月 7 日，地址 a 將價值 120 萬美元的 NEIRO 發送至 Wintermute 的做市地址，該做市地址從三個不同的地址接收了共計 1500 萬枚 NEIRO，並轉移給另一個做市地址：0xdbf5e9c5206d0db70a90108bf936da60221dc080。0xdbf5e 被視為操盤地址，持續進行代幣操作。Wintermute 因此被認為是 NEIRO 背後的「操縱勢力」。
地址 b
地址 b 的代幣持倉較少，且近期創建，主要用於將收到的代幣轉入 Bybit 和 MEXC 兩個交易所。地址 b 還持有其他代幣，如 PEPE 和 BasedAI。
透過 Arkham 查看 Wintermute 總持倉，也發現 PEPE 和 BasedAI 是 Wintermute 持倉的兩個主要代幣，由此推斷地址 b 也是 Wintermute 的子錢包。
地址 2：0x1a768781d4543ae6862471ca603ee64d0827e848
該地址在 NEIRO 發行初期購買了價值 131 美元的代幣，並在兩個階段分兩次將代幣轉出，轉移至兩個地址：
地址 c：0xd56fd17fcc0b9d346d6b1bd011dd1d93c67b497b
地址 d：0xbbbeab557377314cfa82c6467e51bd0c53462faf
地址 c
地址 c 自接收代幣以來未曾售出，也沒有其他代幣持倉。
地址 d
地址 d 也未出售過任何 NEIRO，持有大量不知名 MEME 幣，但價值均不及 NEIRO。本地址近期收到 crackoon.eth 轉入的 4 枚 NEIRO。crackoon.eth 於近期購買 10 美元的代幣，並將其分散到多個地址中，推測為大規模轉賬測試。
crackoon.eth 的首個資金來源來自知名暗池專案 Railgun 地址，但由於暗池的高隱私性，我們無法進一步追蹤。
地址 3：0xb265f497c5b9f63ffc739bca24db5601ce90aff3
巧合的是，地址 3 與地址 d 的持倉幾乎一致。透過其記錄可知，地址 3 將代幣轉移至 0x23feb0f143990a9b3aa327ba516ce432b6dfafa1（地址 e），以及轉入 Crypto.com 出貨。地址 e 則直接將代幣轉入 Bitget 進行出售，獲利 38 萬美元。
總結：找到 NEIRO 背後的莊家
@FC_0X0 透過對這三個最大獲利地址的分析，發現 Wintermute 和另一個勢力 (地址 2 和地址 3 背後的同一方) 均為 NEIRO 背後的「操縱勢力」。這些地址都透過同一個 CoinTool 分幣器進行代幣分發，分幣器地址為：0xcec8f07014d889442d7cf3b477b8f72f8179ea09。
根據錢包創建記錄，分幣器、地址 2 和地址 3 最終關聯到一個 Binance 地址：0x3f5ce5fbfe3e9af3971dd833d26ba9b5c936f0be。這個地址可以作為後續重點監控的對象，因為其持有的代幣大多不為人知，可能也是其操控的目標代幣。
另一個案例：小寫代幣 NEIRO(CTO) 的獲利地址分析
使用同樣的 Dune 看板可以找到另一個 NEIRO 的獲利地址，合約地址為：0x812ba41e071c7b7fa4ebcfb62df5f45f6fa853ee。透過首次買入時間，@FC_0X0 發現許多地址在代幣發行時同一時間買入，顯示出與大寫代幣類似的「內幕交易」問題。
接下來，@FC_0X0 對最大獲利金額和最高收益倍數的地址進行分析。
小寫代幣 NEIRO(CTO) 的獲利地址 1：賺的最多的人
基本情況
- 地址：0x794e31c25fb4655056be42bbe10f02d342b7d868
- 持倉價值：318 萬美元
- 盈利：315 萬美元（收益率 11686%）
操作
該地址在代幣發行初期買入，之後兩次將代幣轉出，轉至兩個不同的地址，獲利豐厚。
小寫代幣 NEIRO(CTO) 的獲利地址 2：收益倍數最大的人
基本情況
- 地址：0x0714225f3e9f051ff8f4d2951dc1ca028c221dca
- 持倉價值：169 萬美元
- 盈利：168 萬美元（收益率 24426%）
操作
該地址分批小額買入後進行大量出貨，利用賺得的 ETH 再次投入，並在幣安上線當天提取並全部賣出代幣。
總結：大小寫 NEIRO 地址分析
@FC_0X0 表示，NEIRO 是今年引起廣泛討論的代幣，既帶來了財富效應，也暴露出大量「內幕交易」行為，這些行為在迷因幣市場中司空見慣，但也提醒投資者，參與此類高風險專案時務必設好止盈止損。雖然 NEIRO 在市場上引發熱度，也許未來有投資機會，但仍需要時間來驗證。
