市場
從歷史上看，十月通常是加密貨幣市場表現積極的一個月，許多交易員將其稱為“Uptober”，因為十月的價格走勢往往向上。然而，今年的“Uptober”開局並不順利。2024 年 10 月 1 日，伊朗對以色列發動了大規模導彈襲擊，以報復以色列暗殺真主黨和哈馬斯主要領導人。儘管由於以色列的導彈防禦系統，損失有限，但預計在以色列對黎巴嫩進行報復性打擊後，衝突仍將持續。鑑於美國在距離大選僅剩一個月的情況下不願支持這種政治風險升級，全面戰爭仍有可能避免。
與 4 月份伊朗上次襲擊相比，市場反應較為溫和。本週股市小幅收漲，標普 500 指數上漲 0.31%。加密貨幣市場暫停了自 9 月底以來的強勁上漲趨勢，但仍錄得漲幅， BTC上漲約 1%，山寨幣上漲 1.23%。石油 (USOIL) 價格受到的影響最為顯著，本週上漲約 9.45%。這與 4 月份的情況形成鮮明對比，當時襲擊發生一週後油價下跌了約 3%。當時，油價在襲擊前已達到年初至今的高點 87 美元，預計衝突將進一步升級。目前，油價已從年初至今的低點 66 美元回升至 74 美元，反映出市場對持續衝突的預期。
9月份就業報告超出預期，非農就業人數增加25.4萬，遠高於道瓊斯預測的15萬。失業率也有所改善，從4.2%降至4.1%。隨著經濟表現出韌性，11月份降息50個基點的可能性從一週前的53.3%降至0%。目前市場預計降息25個基點的可能性為97.4%，完全不降息的可能性很小。
儘管有這些積極跡象，但經濟前景並不完全樂觀。 美國製造業已連續六個月萎縮，製造業就業增長是該行業中最低的。因此，市場仍預計年底前降息 1% 的可能性超過 80%。
從技術角度來看，10 月份的拋售是自第二季度低迷以來BTC首次創下更高的高點和更低的低點。我們有理由對未來的價格走勢感到Optimism。首先，在美國降息和中國刺激計劃的刺激下，全球流動性注入才剛剛開始。不斷增加的全球債務 需要流動性進行再融資。其次，美國對比特幣的政策變得更加有利，兩黨對BTC儲備的支持日益增加。如果獲得通過，Lummis 法案將授權購買 100 萬BTC作為美國戰略儲備。此外，加密貨幣正在成為一個關鍵的地緣政治工具，中國前財政部副部長呼籲重新關注加密貨幣，正如美國採取了更多對加密貨幣友好的政策，包括批准BTC和ETH ETF。
加密貨幣的採用也在 ETF 之外不斷加深。根據最近對六個新興市場的穩定幣調查，獲取美元（47%）、收益產生（39%）和交易目的是僅次於交易的熱門用例。事實上，無論交易量如何波動，穩定幣發送地址的數量都在穩步增加。
Solana在這一週期中取得了重大進展，特別是在用戶和應用程序增長方面。儘管投資者通常關注由 meme 推動的交易量增長，但Solana在機構採用方面取得了真正的進展。
大多數已集成以太坊的 Web2 支付巨頭，如 VISA、Paypal、Shopify 和 Stripe，也將Solana納入其支付系統Solana上的穩定幣發行量同比增長 151%。Paypal 的穩定幣 PYUSD 雖然發行時間較晚，但在Solana上的市場份額已與以太坊相當。根據上述穩定幣調查，在接受調查的新興市場國家中， Solana在用戶偏好方面排名第三，僅次於以太坊和BNB鏈。
除了速度和成本方面的優勢外， Solana還與分銷渠道建立了強大的合作伙伴關係，以促進法幣的入出，我們認為這是贏得支付戰的關鍵。例如，支持Solana 的支付應用程序Sling Money可在 76 個國家/地區實現即時法幣入出。多個團隊還推出了由Solana穩定幣支持的借記卡，以實現直接消費。
Solana目前位列代幣化資產第三大區塊鏈。在最近的斷點大會上，兩大代幣化金融產品均宣佈計劃在Solana上發行。
Solana是 Depin 應用程序的主要樞紐
Solana託管的 DePin（去中心化物理基礎設施網絡）應用程序數量超過任何其他鏈，而且可能還託管了大多數成功的應用程序。Helium 是Solana上市值最大的 DePin 項目，自其運營商卸載計劃於 8 月上線以來，需求增長強勁。該計劃涉及三家 Web2 移動運營商向熱點所有者支付數據卸載費用。
過去三個月， Solana一直是吸引淨流量最多的鏈，從以太坊網絡拉動流動性。Solana 錢包Phantom和 DEX Raydium均宣佈支持以太坊和Solana之間的跨鏈交易，使這兩條鏈之間的流動性轉移更加方便用戶。
我們相信 Solana 的主流採用才剛剛開始。機構合作伙伴關係、現實世界的應用以及即將推出的Solana移動版本將成為未來增長的催化劑，使該平臺不再僅僅是一個 meme 驅動的生態系統。
Decentral Park 是一家由創始人領導的加密資產投資公司，團隊成員均是技術企業家、運營商、風險資本家、研究人員和顧問。
Decentral Park 採用原則性的數字資產投資策略，並與創始人合作，使其基於代幣的去中心化網絡能夠在全球範圍內擴展。
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Kelly 是 Decentral Park Capital 的投資組合經理兼研究主管。他採用論文驅動的深入研究方法進行跨行業投資。
