什麼是Aave （Aave）？瞭解加密貨幣市場中領先的借貸協議......

Aave是一種去中心化借貸協議，允許用戶通過借貸池借入和借出各種加密資產，例如姨太 、WBTC、USDT...。目前， Aave是加密市場中基於 TVL 的領先借貸協議，規模超過 40 億鎂（截至 2023 年 10 月）。讓我們通過下面的文章來了解Aave和Coin68吧！

什麼是Aave （Aave）？瞭解加密市場中領先的借貸協議

什麼是Aave？

Aave是一種去中心化借貸協議，允許用戶通過借貸池借入和借出各種加密資產，例如姨太 、WBTC、USDT...。 Aave最初建立在以太坊上，但擴展許多其他區塊鏈，例如Avalanche、 Arbitrum、 Optimism、Base、 Polygon等。

什麼是Aave？

Aave連接用戶通過協議上的借貸池進行借貸。當貸方將加密資產存入借貸池時，他們會根據貸款期限獲得利率，該利率可能會根據市場狀況而變化。相比之下，借款人將加密資產作為抵押品存入借貸池，並借入受支持的資產並支付利息。

Aave的形成歷史

ETHLend - Aave的前身由 Stani Kulechov 於 2017 年 11 月創立，最初是一個 P2P 借貸平臺。該協議隨後被更名為Aave （芬蘭語，意為“幽靈”），並從 P2P 借貸轉向基於借貸池的借貸。 Aave歷史上的一些傑出事件如下：

• 2017 年 11 月： ETHLend 啟動了 LEND代幣的 ICO，籌集了 1620 萬鎂。

• 2018年9月： ETHLend將品牌名稱更改為Aave ，並集成了更多功能。

• 2020 年 1 月： ETHLend 停止工作，協議更名為Aave。公司戰略從P2P借貸轉向借貸池借貸。

• 2020年7月： Aave平臺升級，更加註重安全性。

• 2020 年 9 月： “Aavenomics”第一階段允許用戶以 100 LEND = 1 Aave的價格將 LEND代幣兌換為Aave代幣。

• 2020 年 12 月：上線Aave V2，升級包括Gas優化、上線信用委託和流動性挖礦功能。

• 2023 年 1 月：上線Aave V3，添加新功能：Portal、eMode 和 Isolation Mode。

Aave的作用機制

貸款

用戶將支持的加密資產存入借貸池並獲得相應價值的aToken（例如，存入姨太的用戶將獲得aETH）。此外，aToken 將根據用戶借出的時間長度提供收益率，並且可能會根據市場情況而變化。為了避免可能出現的流動性問題， Aave在 Balancer 和Uniswap上建立了借貸池，以便貸方可以隨時提取資金。

獲得貸款

用戶將支持的加密資產存入借貸池作為抵押品，並收到代表貸款的aToken以及用戶需要支付的利息。 Aave採用超額抵押貸款機制，迫使用戶抵押等於或超過貸款金額50-75%的資產。這可以保證協議中的資金安全，以防用戶無法償還貸款。對於借款人來說，維持抵押資產比率很重要，否則資產將自動出售或清算以償還貸款。

此外， Aave V3版本還上線了兩種新機制：eMode和Isolate Mode。

• 效率模式（eMode）： 這是允許用戶以其抵押資產擁有最高借貸能力的機制。該機制僅適用於抵押品與借入資產價格相關的情況，例如穩定幣。
  

Aave V3 中的 eMode 機制

• 隔離模式：該模式適用於Aave新添加的資產，這些資產仍在觀察中，可以被視為風險級別較高的資產。這些新資產中的每一個都將被分配到稱為隔離池的單獨池中。當該資產或池面臨風險時，它不會影響整個協議。當資產被分配隔離模式時，用戶只能借入Aave董事會批准的穩定幣，並且這些貸款會有一定的債務上限。

Aave V3 中的隔離模式機制

閃電貸

閃貸是Aave獨一無二的機制，因為它允許客戶無需任何抵押資產即可立即借款。閃電貸的條件是一次交易償還本金。如果貸款未按時歸還池子，則交易將被逆轉，以確保儲備池中的資金安全，無人面臨風險。閃電貸需要 0.09% 的費用，並在短短 13 秒內完成。

閃電貸款旨在供開發商用來建立套利、再融資或清算設施。例如：如果用戶想要申請 Maker 貸款，但抵押資產價格下降且面臨清算風險，則用戶可以使用閃電貸來償還 Maker 貸款並取回抵押資產。然後，他們可以出售抵押資產並返還閃電貸款，從而有助於避免 Maker 清算，而無需注入新資本。

速率切換

Aave的另一個獨特功能是借款人能夠在固定利率或可變利率之間切換。通常情況下，DeFi 利率波動很大，因此很難估計長期借貸成本。

如果用戶預計利率會上漲，他們可以將貸款轉換為固定利率，以鎖定未來的借貸成本。如果用戶認為利率在下降，可以轉回浮動利率以下降借貸成本。

有兩種例外情況，固定利率可能會發生變化：

• 情況1：如果貸款利率上漲至高於固定貸款利率，系統可能會因必須支付超過需要支付的利息而變得不穩定。在這種情況下，固定利率將重新平衡以達到新的穩定利率。

• 情況2：如果浮動利率比固定利率低20%，對借款人更有利，貸款將自動下降以補償差額。

信用委託（CD）

這是一種允許用戶將資金存入Aave的機制，通過將信貸額度委託給他們信任的借款人來賺取更多收益。這樣，用戶可以使用Aave賺取利息，而無需通過信用委託借款。獲得信貸額度的人可以從特別信貸代表團提取資產並進行借貸。為了保護資金，雙方使用名為 OpenLaw 的應用程序簽署貸款條款協議。

信用委託的目的是幫助用戶、組織和交易所獲得 DeFi流動性。除了常規貸款的收益之外，授權人還可以從信貸委託獲得額外的收益。

門戶網站

這是Aave V3 中的一種新機制，允許用戶輕鬆地在許多不同區塊鏈的市場之間無縫轉移資產。 Aave與 Connext 和 Hop Protocol 等跨鏈橋相結合，可以在許多不同的市場之間轉移資產。例如，在以太坊上借入或借出姨太並收到 aETH 的用戶也可以在Arbitrum或Optimism上收到 aETH。

Aave V3 中的 Portal 機制

Aave的特點

儀表板

這是一個顯示用戶在許多不同區塊鏈上借出或借入的加密資產的界面，有 2 個版本 V2 和 V3。此外，用戶還可以在這裡查看貸款或貸款APY利率。

Aave上的儀表板功能界面

市場

這是顯示Aave支持的所有加密資產的界面，用戶可以在具有 V2 和 V3 兩個版本的許多不同區塊鏈上借出或借入。在這裡，用戶可以在借貸特定資產時跟蹤APY指數。

Aave上的市場功能界面

用戶選擇特定資產，選擇“supply”進行借出，選擇“借入”則通過抵押資產進行借入。 Aave還根據兩種機制對資產類型進行評級：eMode或Isolated Mode，供用戶貸款時參考。

借入特定資產時的接口

stake

用戶可以在這裡StakingAave代幣投入安全模塊，以從協議接收 stkAAVE。如果發生短缺事件， Aave將出售安全模塊中的Aave （最高 30%）以彌補損失。作為回報，用戶將獲得每天分發 550 stkAAVE 的安全激勵。提取Aave時，用戶必須等待 10 天才能從 stkAAVE提取Aave ，以免影響整個協議。

Aave上的Staking功能界面

治理

這是為持有Aave代幣的用戶顯示建議的地方，這些用戶可以在此處對協議決策進行治理投票。

Aave上的治理功能

除了， Web3 產品開發商 BDG Labs 正在集成Chainlink的CCIP集成到Aave中，以確保未來高度安全的跨鏈治理系統。集成CCIP 將使Aave能夠輕鬆擴展更多區塊鏈，並通過高度安全的解決方案執行治理等關鍵操作。 

Aave集成CCIP 時的治理模型

Aave生態系統中的其他產品

穩定幣GHO

GHO是一種去中心化的穩定幣，由多種加密資產作為抵押，並與鎂價格Neo。 GHO是由用戶（也稱為借款人）通過將資產抵押到協議中並鑄造一定數量的GHO製作的。抵押資產和貸款之間的比例將被設計為確保協議的安全性。償還貸款或清算後，用戶的 GHO 將從協議中銷燬。

Aave的 GHO穩定幣

GHO還有價格平衡機制，將價格與市場相比保持在1鎂，如下：

• 如果 GHO > 1 鎂：用戶在Aave鑄造 1 個 GHO 並在市場上以高於 1鎂的價格出售，上漲市場上 GHO 的供應量，拉低 GHO 的價格。
  

• 如果 GHO < 1 鎂：用戶在市場上以低於 1鎂的價格購買 1 個 GHO，並在Aave上以 1鎂的價格進行銷燬，下降了市場上 GHO 的供應量，推高了 GHO 的價格。

Aavegotchi

Aavegotchi是一款元宇宙遊戲，靈感來自遊戲 Tamagotchi，允許玩家在以太坊上飼養基於 NFT 技術的虛擬寵物。該遊戲融合了 DeFi、NFT 和元宇宙，給玩家在參與遊戲時帶來獨特的體驗。

Aavegotchi

Aavegotchi有一個原生代代幣GHST，它被用作購買數字資產、Staking獎勵和參與 AavegotchiDAO 治理的單位。

代幣基本信息

Aave代幣的分配

Aave代幣分配率

Aave代幣有什麼用途？

Aave是Aave的原生代代幣，用於以下情況：

• 持有Aave或使用Aave借入資產的用戶將享受協議交易費用的下降。

• Aave持有者可以Staking安全模塊，以上漲協議的安全性並賺了獎勵。
  

• Aave持有者可以提議、對新功能、新資產進行投票並決定協議參數。

投資者可以在哪裡交易Aave代幣？

目前，投資者可以在以下地址交易Aave代幣：

• CEX樓層： 幣安、Coinbase、合作社、OKX、...

• DEX： Uniswap、Balancer、 SushiSwap 、...

投資者可以在哪些錢包中存儲Aave代幣？

Aave是符合 ERC-20 和 BEP-20 標準的代幣，因此投資者可以將其存儲在錢包中，例如 小狐狸 、 Trust Wallet 、 Coin98 Wallet ……為了方便交易，投資者還可以將Aave存儲在代幣上市的交易所的錢包上。

發展路線圖

目前， Aave尚未公佈未來的發展路線圖。然而， Aave支持集成Liquid Staking 代幣 (LST)、RWA，以實現協議上借貸資產的多元化。

開發團隊

Aave開發團隊的傑出成員包括：

• Stani Kulechov：他目前是Aave的創始人兼首席執行官。
  

• Nicole Butler：她現任Aave的 CCO（首席合規官）。

• Peter Kerr：他目前是Aave的首席財務官。
  

• Christina B.：她目前是Aave的增長和合作夥伴關係主管。
  

投資者

Aave已在之前的 3 輪融資中成功籌集了 3250 萬鎂，區塊鏈資本、 ParaFi Capital、 Framework Ventures等投資基金參與其中。 

Aave投資者。來源：cryptorank.io

夥伴

Aave目前正在與許多項目合作，支持用戶借入和借出許多不同類型的資產，例如：

• 區塊鏈：Arbitrum、Optimism、基礎……

• DEX： Uniswap、Curve、...

• LSDfi協議： Lido、 Rocket Pool等

• 真實世界資產 (RWA) ：Centrifuge。

• 基礎設施： Chainlink。 

有關Aave V4 更新的信息

Aave V4 更新帶來了許多顯著的改進，以增強性能並改善用戶體驗。此次更新的主要目標是上漲貸款人的收益，下降借款人的利率，並完善穩定幣GHO的運行機制，以支持更好的流動性和理財。

通過智能賬戶功能，用戶無需創建多個錢包即可有效管理多個倉位。此外， Aave V4 還將流動性擴展到許多其他區塊鏈，創建聚合流動性層。亮點之一是通用流動性層，優化了抵押資產的風險係數，為借款人帶來更低的利率。基本利率也將保持穩定，直到貸款市場達到極限，下降波動。此外，Aave V4 為跨鏈借貸功能和現實世界資產（RWA）集成Aave了基礎。

然而，GHO 的軟清算機制被指受到 Curve Finance穩定幣crvUSD 的啟發，引發爭議。目前， Aave V4 仍在討論中，需要更多社群反饋才能獲得批准，但這些功能有望製作一個更靈活的平臺，更好地滿足 DeFi 生態系統中用戶的需求。

2024年Aave發展情況

-上線Layer 2 Lens Network （2024 年 5 月） ： AAVE 生態系統下的項目Lens Protocol推出了 Lens Network，這是一個基於ZKsync技術構建的Layer 2Aave上線去中心化，目標是為用戶帶來高交易吞吐量和低成本社交網絡應用程序。

- AAVEnomics（2024 年 7 月） ： Aave社群批准了AAVEnomics提案，其中包括從市場上回購Aave代幣並stake穩定幣上漲促使Aave的用戶Chia收益，以增加收益並提高 AAVE 代幣的價格價值。

-集成貝萊德的BUIDL基金（2024年8月） ： Aave 提議將貝萊德的BUIDL代幣基金集成到穩定幣GHO的Neo機制中，通過投資現金和美國政府債券等穩定資產來優化用戶的回報。

-Layer 2擴展（2024 年 8 月） ： Aave將運營擴展到Arbitrum 、 Base和ZKsync等第Layer 2解決方案，有助於下降交易費用並上漲處理速度，吸引更多用戶並促使增長。

- “Sky Aave Force”聯盟提案（2024 年 9 月） ： Aave創業家Stani Kulechov 和 MakerDAO創業家Rune Christensen 提出了一個名為“ Sky Aave Force ”的 DeFi 聯盟，旨在上漲DeFi 應用之間的協作並擴展流動性。

-上線Aave Trust投資基金（2024年10月） ： 灰度 Investments上線Aave Trust投資基金，讓機構投資者更輕鬆、更安全地獲取Aave代幣，為傳統金融機構眼中Aave的發展做出貢獻。

-與 World Liberty Financial (WLFI) 合作（2024 年 10 月） ： Aave 與 World Liberty Financial (WLFI) 合作開發新的 DeFi 協議，志在重塑 DeFi 市場的借貸模式並取代傳統銀行。

Aave代幣價格走勢預測

從Coin68上述對該項目的正面信息可以看出， Aave項目吸引了散戶以及灰度等投資基金的大量關注。不僅如此，Aave在以太坊上的TVL已達到100億鎂，顯示出眾多投資者的興趣和信任。

2024 年 10 月 8 日 TradingView 對Aave代幣的看法

從2024年7月上旬到2024年10月上旬期間， Aave代幣增長了120%以上，顯示了投資者對該項目的興趣。根據當前市場趨勢（截至2024年10月8日） ， 68 Trading社區預測AAVE代幣有繼續增長的潛力，可能達到240鎂的價格門檻，帶來總收益超過80 % 中期來看。

概括

Aave是一種去中心化借貸協議，允許用戶通過借貸池借入和借出各種加密資產，例如姨太 、WBTC、USDT...。 Aave仍在不斷發展，上線V3版本穩定幣GHO，支持Liquid Staking 代幣 （LST）、RWA等多種資產類型，服務用戶放貸或借貸。

通過本文，您可能已經瞭解了Aave項目的一些基本信息，以做出自己的投資決定。

注意： Coin68 不對您的任何投資決定負責。祝您成功並從這個潛在市場中賺了大量收益！