今天加密貨幣市場將到期16.1億美元的比特幣和以太坊期權合約。特別是在比特幣短暫跌破6萬美元之後,即將到期的大量合約可能會短期影響價格。
比特幣期權價值100億美元,以太坊價值5.1088億美元,交易者正在為潛在的波動性做好準備。
今天比特幣和以太坊可能出現波動的原因
今天到期的BTC和ETH合約較上週大幅增加。根據Deribit的資料,18,271個比特幣期權合約將以0.90的看跌-看漲比率和62,000美元的最大痛點價格到期。
以太坊方面,212,175個合約將於今日到期,看跌-看漲比率為0.40,最大痛點價格為2,450美元。
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比特幣方面,到期期權曾短暫跌破6萬美元,但總體呈現強勢走勢。這種先鋒加密貨幣的最大痛點價格為62,000美元,目前交易價格為60,612美元,遠低於行權價格。而以太坊則交易價格2,407美元,低於最大痛點價格2,450美元。
最大痛點價格通常是一個重要指標,它表示在到期時給所有持有該行權價的期權持有者帶來最大財務損失的價格水平。
"密切關注比率和最大痛點水平,這可以幫助你瞭解市場走向。"Crypto TownHall的分析師建議說。
BTC和ETH交易價格低於最大痛點價格
隨著BTC和ETH期權到期的臨近,兩種資產都預計將接近各自的行權價。這是基於最大痛點理論,即期權價格將收斂於使最多數量的看漲和看跌期權合約無價值到期的行權價。
通常被稱為"聰明錢"的大型機構通常會出售這些期權。他們有動力透過在現貨或期貨市場交易來推高價格至"最大痛點"水平。這種策略使期權買方遭受最大損失。
臨近到期,BTC和ETH可能都會朝著這些最大痛點水平移動。但是,期權到期後,價格壓力將消失,Deribit預計將在週五08:00 UTC結算合約。
目前來看,BTC和ETH的看跌期權買方可能獲利。由於市場疲軟,期權賣方可能會提高價格以減少損失。在價值中的看跌期權意味著資產價格低於行權價,持有人可以以比市場價更好的價格賣出。
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Greeks.live的分析師建議交易者保持警惕,因為這種市場變化可能帶來新的交易機會。最近的行業疲軟可能為戰略性舉動創造有利條件。
分析師還注意到,由於最近市場的相對平靜,BTC的隱含波動率(IV)保持平穩。這對於在低位建立中長期看漲頭寸來說是理想的。此外,本週機構的大宗交易(代表其投資組合的大規模買賣訂單)也在逐步活躍。
"比特幣的關鍵支撐位6萬美元持續疲軟,以太坊也接近2300美元的長期支撐位,市場變化可能即將到來。今年第四季度前兩週表現不佳,期權市場也更加低迷。當前的期權頭寸已降至2023年以來最低水平。但是,低迷的市場也可能帶來新的交易機會。"分析師指出。
期權到期通常會引發短期價格波動,造成市場不確定性。但是,一旦交易者適應了新的價格環境,市場就會穩定下來。今天的大規模到期可能會給交易者和投資者帶來類似的結果,並可能影響未來加密貨幣市場的走向。
